Просечна годишња стопа раста (ААГР)
Просечна годишња стопа раста (ААГР) је просечно повећање вредности појединачне инвестиције, портфеља, имовине или новчаног тока током периода од годину дана. Израчунава се узимајући аритметичку средину низа стопа раста. Просечна годишња стопа раста може се израчунати за сваку инвестицију, али неће укључивати ниједно мерило укупног ризика инвестиције, мерено његовом нестабилношћу цена.
Просечна годишња стопа раста користи се у многим областима проучавања. На пример, у економији се користи за пружање боље слике о променама у економској активности (нпр. Стопа раста у реалном БДП-у).
Кључне Такеаваис
- Овај омјер вам помаже да схватите колики је просјечни поврат који сте примили током неколико периода.
- ААГР се израчунава узимајући аритметичку средину низа стопа раста.
- ААГР је линеарна мера која не узима у обзир ефекте једињења.
Формула за просечну годишњу стопу раста (ААГР) је
ААГР = ГРА + ГРБ +… + ГРнНигде: ГРА = Стопа раста у периоду АГРБ = Стопа раста у периоду БГРн = Стопа раста у периоду нН = Број плаћања \ почетак {усклађено} & ААГР = \ фрац {ГР_А + ГР_Б + \ дотсо + ГР_н} {Н} \\ & \ тектбф {где:} \\ & ГР_А = \ текст {стопа раста у периоду А} \\ & ГР_Б = \ текст {стопа раста у периоду Б} \\ & ГР_н = \ текст {стопа раста у период} н \\ & Н = \ текст {Број исплате} \\ \ крај {поравнано} ААГР = НГРА + ГРБ +… + ГРн где: ГРА = Стопа раста у периоду АГРБ = Стопа раста у период БГРн = Стопа раста у периоду нН = Број исплате
Како израчунати ААГР
ААГР стандард за мерење просечних приноса улагања у неколико временских периода. Ову ћете бројку пронаћи у изјавама о брокерским бројевима и она је укључена у проспект узајамног фонда. То је у суштини једноставан просек низа периодичних стопа раста приноса. Једна ствар коју треба имати на уму је да периоди који се користе требају бити једнаке дужине, на пример године, месеци или недеље - а не мешати периоде различитог трајања.
Шта вам говори ААГР?
Просечна годишња стопа раста је корисна у утврђивању дугорочних кретања. Примењива је на готово било коју врсту финансијских мера, укључујући стопе раста профита, прихода, новчаног тока, трошкова итд., Како би се инвеститорима пружила идеја о правцу у коме компанија води. Коефицијент говори о просечном годишњем приходу.
Просечна годишња стопа раста може се израчунати за сваку инвестицију, али неће укључивати ниједно мерило укупног ризика инвестиције, мерено његовом нестабилношћу цена. Надаље, ААГР не узима у обзир периодично једињење.
Пример како се користи просечна годишња стопа раста (ААГР)
ААГР мери просечну стопу приноса или раста током низа временски периода који су подједнако распоређени. Као пример, претпоставимо да инвестиција има следеће вредности током четири године:
- Почетна вредност = 100 000 УСД
- Вредност на крају године 1 = 120.000 УСД
- Вредност на крају 2. године = 135.000 УСД
- Вредност на крају 3. године = 160.000 УСД
- Вредност на крају 4. године = 200.000 УСД
Формула за одређивање процента раста за сваку годину је:
- Једноставан проценат раста или приноса = крајња вредност почетна вредност − 1 \ текст {Једноставни проценат раста или поврат} = \ фрак {\ текст {крајња вредност}} {\ текст {почетна вредност}} - 1Прилични проценат раста или поврат = почетна вредносткончна вредност −1
Дакле, стопе раста за сваку од ових година су сљедеће:
- Раст у првој години = 120 000 УСД / 100 000 УСД - 1 = 20%
- Раст у другој години = 135 000 УСД / 120 000 УСД - 1 = 12, 5%
- Раст у 3. години = 160.000 УСД / 135.000 УСД - 1 = 18.5%
- Раст у 4. години = 200 000 УСД / 160 000 УСД - 1 = 25%
ААГР се израчунава као зброј годишњих стопа раста, подељених са бројем година:
- ААГР = 20% + 12, 5% + 18, 5% + 25% 4 = 19% ААГР = \ фрац {20 \% + 12, 5 \% + 18, 5 \% + 25 \%} {4} = 19 \% ААГР = 420% + 12, 5% + 18, 5% + 25% = 19%
У финансијским и рачуноводственим подешавањима обично се користе почетна и крајња цена, али неки аналитичари могу радије да користе просечне цене приликом израчунавања ААГР у зависности од тога шта се анализира.
Просечна годишња стопа раста у односу на сложену годишњу стопу раста
ААГР је линеарна мера која не узима у обзир ефекте једињења. Горњи пример показује да је инвестиција у просеку расла за 19% годишње. Просечна годишња стопа раста је корисна за приказивање трендова; међутим, то може бити заблуду за аналитичаре јер не приказује тачно промену финансија. У неким случајевима, то може преценити раст инвестиције.
На пример, узмите у обзир вредност на крају године за 5. годину од 100.000 УСД. Проценат стопе раста за 5. годину износи -50%. Резултирајући ААГР био би 5, 2%; међутим, видљиво је од почетне вредности године 1 и завршне вредности године 5, перформансе дају 0% приноса. У зависности од ситуације, можда ће бити корисније израчунати сложену годишњу стопу раста (ЦАГР). ЦАГР изравнава приносе инвестиције или умањује ефекат нестабилности периодичних приноса.
Формула за ЦАГР је
ЦАГР = Завршетак БаланцеБегиннинг Баланце1 # Иеар-1ЦАГР = \ фрац {\ тект {Ендинг Баланце}} {\ тект {Почетни биланс}} ^ {\ фрац {1} {\ тект {\ # Иеарс}}} - 1ЦАГР = Почетак Биланс на крају биланса # године1 −1
Користећи горњи пример током година 1 до 4, ЦАГР је једнак:
ЦАГР = $ 200, 000 $ 100, 00014−1 = 18, 92% ЦАГР = \ фрац {\ $ 200, 000} {\ $ 100, 000} ^ {\ фрац {1} {4}} - 1 = 18, 92 \% ЦАГР = 100, 000 $ 200, 000 41 −1 = 18.92%
Прве четири године ААГР и ЦАГР су блиске једна другој. Међутим, ако би се 5. година узела у обзир у једнаџби ЦАГР (-50%), резултат би на крају био 0%, што оштро супротставља резултату од ААГР од 5, 2%.
Ограничења просечне годишње стопе раста (ААГР)
Будући да је ААГР једноставан просечни периодични годишњи принос, та мера не укључује ниједну меру укупног ризика који је повезан са инвестицијом, израчунато из променљивости његове цене. На пример, ако портфељ расте за 15% нето од једне године и 25% у следећој години, просечна годишња стопа раста би се израчунала на 20%. У ту сврху, флуктуације које се јављају у стопи приноса инвестиције између почетка прве и краја године не рачунају се у прорачуне, што доводи до неких грешака у мерењу.
Друго питање је да као обичан просек не мари за време враћања. На пример, у нашем примеру изнад, пад од 50% у 5. години има тек скроман утицај на укупни просечни годишњи раст. Међутим, време је важно, па би ЦАГР могао бити кориснији у разумевању важности временских везаних стопа раста.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.