ЦД мердевина
ЦД мердевина је стратегија у којој инвеститор дели новац који треба уложити у једнаке износе у депозитним сертификатима (ЦД-и) са различитим датумима доспећа. Ова стратегија смањује и каматне стопе и ризике од поновног улагања.
Кључне Такеаваис
- ЦД мердевина може смањити и каматну стопу и ризик од поновног улагања за ЦД-ове.
- Лествица је створена алоцирањем исте количине средстава на ЦД-ове различитог рочности.
- Са лествираним портфељем ЦД-а инвеститор и даље може да оствари кварталне исплате, али са много већом укупном стопом приноса.
Депозитна потврда (ЦД) је инвестициони производ који нуди фиксну каматну стопу на одређени временски период. Уложена средства, која је осигурана до 250.000 долара од стране Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ), банка закључује до датума доспећа ЦД-а. Датуми доспећа ових инструмената штедње обично се постављају на три месеца, шест месеци, годину или пет година. Што је већи рок на који су средства додијељена, веће су плаћене камате. Како би искористили различите каматне стопе које се нуде за различите периоде, инвеститори могу следити стратегију познату и као ЦД лествица.
1:35Шта је ЦД мердевина?
Како израдити мердевине за ЦД
Рецимо да инвеститор има 20.000 долара за улагање и жели да изгради четворогодишњу ЦД лествицу.
Корак 1: Отворите одвојене ЦД-ове
Уместо да целокупна средства стави на један ЦД, инвеститор ставља 5.000 долара у сваки од четири ЦД-а који доспевају у једној, две, три и четири године. Инвеститор се труди да нађе банке с најбољим ценама на ЦД-овима пре него што уложи средства. Са чиме инвеститор започиње је:
- 5.000 долара у једногодишњем ЦД-у
- 5.000 долара у двогодишњем ЦД-у
- 5.000 долара у трогодишњем ЦД-у
- 5.000 долара у четворогодишњем ЦД-у
Корак 2: Обновите и претворите сваки ЦД на зрелости
Како сваки ЦД сазрева, инвеститор ће га обновити као четверогодишњи ЦД. На тај начин, након четири године, инвеститор ће имати четири, четверогодишње ЦД-ове, али само један њихов ЦД сазрева годишње.
Да је инвеститор отворио све своје ЦД-ове у јануару 2019. године, постављање мердевина изгледало би:
- Јануар 2020.: обновите једногодишњи ЦД у четверогодишњи ЦД
- Јануар 2021. обновите двогодишњи ЦД на четворогодишњи ЦД
- Јануар 2022: обновите трогодишњи ЦД на четверогодишњи ЦД
- Јануар 2023: обновите четворогодишњи ЦД на нови четворогодишњи ЦД
То би омогућило инвеститору да повећа вишу каматну стопу на дугорочније ЦД-ове док гради лествицу, а такође би имао и могућност да извади 25% својих средстава са мердевина годишње без казне на основу једног ЦД-а који доспева сваке године.
Мини мердевине за ЦД
Мини ЦД мердевина је исти концепт као и обична лествица ЦД-а, али са краћим ЦД-овима. Можете да направите мердевине за ЦД од тримесечних, шестомесечних, деветомесечних и једногодишњих ЦД-ова за примену исте стратегије. Имајте на уму да ће изградња мердевина од краћих ЦД-ова које ће камате добити можете бити нижа.
Предности ЦД мердевина
Стратегију ЦД лествица слиједе инвеститори који цијене сигурност своје главнице и прихода. Ова стратегија такође омогућава инвеститорима сталан ток новца јер ће ЦД-и сазревати у различито време. Ширећи инвестицију преко ЦД-ова са различитим роковима доспећа, инвеститор користи више каматне стопе на дугорочне ЦД-ове и не мора више пута обнављати краткорочну потврду о депозиту која држи сва њихова средства.
ЦД-и нуде и ФДИЦ осигурање од неплаћања уколико банка постане инсолвентна. С изузетком америчких државних обвезница, које такође подржава федерална влада, ниједно друго возило не нуди такву заштиту инвеститорима са фиксним приходима.
Поред тога, улагањем ЦД-ова улагачи могу прилагодити своју укупну (или укупну) каматну стопу, углавном нагоре. На пример, инвеститор може да купи само тромесечне ЦД-ове за производњу кварталних новчаних токова, остварујући релативно ниску стопу приноса. Ипак, са ЦД-ом са лествицама ЦД-а и даље могу да остваре кварталне исплате, али са много вишом укупном стопом поврата портфеља, јер ЦД-ови са дужим роком доспећа углавном плаћају веће камате.
Инвеститори који уложе сва средства у један ЦД могу пропустити веће каматне стопе које могу резултирати док њихова средства буду закључана. Међутим, помоћу лествице ЦД-а, инвеститор може искористити краткорочне каматне стопе тако што ће инвестирати приходе од доспећа ЦД-ова у новије ЦД-ове са вишим каматним стопама. С друге стране, ако каматне стопе падну, власници ЦД-а и даље уживају предности високих каматних стопа које пружају њихови постојећи дугорочни ЦД-и. ЦД љествица, дакле, пружа редовне могућности за реинвестирање готовине како ЦД-и сазријевају, уз смањење каматног ризика.
У случају да дође до ванредног стања и да инвеститору треба готовина, стратегија за оцењивање осигурава да инвеститор доследно има сазревање ЦД-а, на тај начин смањујући ризик ликвидности.
Доња граница
Све у свему, као и свака друга инвестиција, пракса коришћења лемљених ЦД-ова зависи у потпуности од ваших личних финансијских циљева. Генерално гледано, одлични су за људе који желе сигурност капитала, предвидљиве новчане токове и једноставност. ЦД-ове је врло лако разумети, приступати и структуирати како би испунили ваше финансијске циљеве.
С друге стране, стопе поврата за ЦД-ове су углавном ниске због безбедности коју нуде. Штавише, они не нуде посебан порезни третман ради уштеде новца од локалних, државних или савезних пореза; стога, ако се налазите у високом порезном разреду, тешко је оправдати их. Ако се налазите у нивоу ниског пореза, они имају пуно више смисла.
Имајте на уму да је најсигурнији начин поступања са ЦД-овима пролазак кроз вашу банку и осигуравање да ваши депозити буду покривени ограничењима ФДИЦ осигурања. Ако се одлучите за брокерску кућу, схватите да сте увели разне ризичне варијабле попут провизија, упитне мотивације продаваца (брокера) и потенцијални губитак главнице. Нека буде једноставно и искористите предности.