Креативно рачуноводство
Креативно рачуноводство се састоји од рачуноводствене праксе која следи тражене законе и прописе, али одступа од онога што ти стандарди намеравају да испуне. Креативно рачуноводство искориштава рупе у рачуноводственим стандардима да би лажно приказало бољи имиџ компаније. Иако су креативне рачуноводствене праксе легалне, рупе које они користе често се реформишу да би се спречило такво понашање.
Како функционише креативно рачуноводство
Примарна предност јавних рачуноводствених извештаја је та што омогућују инвеститорима да упореде финансијско здравље конкурентских компанија. Међутим, када се фирме препуштају креативном рачуноводству, оне често искривљују вредност информација које пружају њихове финансије.
Креативни рачуновође увек ће пронаћи бизарне и нове начине за подешавање података у корист компаније. Њихов циљ је да изгледају чврсто и што профитабилније, а понекад ће то и учинити увијањем истине. Ако се нађе сива зона у рачуноводству, она се може искористити, чак и ако доведе до заваравања инвеститора.
Ако будете ухваћени, можете уништити репутацију компаније преко ноћи. Међутим, неки менаџерски тимови спремни су да ризикују, опростивши се употребом креативног рачуноводства, јер неиспуњавање краткорочних очекивања на Валл Стреету или финансијских циљева на крају године може имати изузетно негативан утицај на цене акција.
Такође је вредно запамтити да привлачнији подаци могу довести до већих бонуса за директоре, помоћи убедити зајмодавца да компанији да зајам и надувати процену компаније у случају продаје.
Кључне Такеаваис
- Креативно рачуноводство искориштава рупе у рачуноводственим стандардима да би лажно приказало бољи имиџ компаније.
- Промицање података може довести до већих бонуса за директоре, помоћи убедити зајмодавца да фирми да зајам и надувати процену компаније.
- Креативни књиговодствени трикови се разликују по природи и непрестано се развијају како се промене регулативе.
- Инвеститори би увек требали бити скептични и читати финансијске извјештаје од врха до дна ради било каквих знакова непристојне игре.
Врсте креативног рачуноводства
Креативни књиговодствени трикови се разликују по природи и непрестано се развијају како се промене у полицији мењају. Ево неколико примера уобичајених техника:
- Прецењивање прихода: Једна од најчешћих техника која користе јавна предузећа која желе да вештачки повећају своје приходе је прерано признавање прихода. Признавање прихода је рачуноводствени метод који омогућава компанијама да препознају продају пре него што испоруче производ или изврше услугу. Отворен је за експлоатацију.
- Снижавање трошкова амортизације: Компаније често расподељују трошкове имовине, уместо да их потроше у једном тренутку. Методе за смањење годишњих накнада за ове ставке могу укључивати продужење корисне процене животног века средства или повећање његове претпостављене вредности поправка.
- Одлагање трошкова : Одређивање евиденције трошкова текућег периода, као што су плаћања добављачима и најамнина, на наредни период чини зараду текућег периода бољом.
- Маскирање потенцијалних обавеза : Непријављивање потенцијалних обавеза које ће се вјероватно појавити и подцјењивање њихове вјероватноће може повећати нето добит или капитал акционара.
- Подцењивање пензијских обавеза : Пензијским обавезама се лако може манипулисати, јер се будуће обавезе дешавају и процене које генеришу компаније треба да се употребе да би их се обрачунало.
- Манипулација залихама : инвентар представља вредност робе која је произведена, али још није продата. Превелика вредност залиха довешће до подцјењивања продане робе, а самим тим и умјетно већи нето приход, под претпоставком да стварни ниво залиха и продаје остане константан.
Примери из стварног света креативног рачуноводства
Ларибее Вире Мануфацтуринг Цо. нуди добар пример манипулације залихама. Произвођач бакарних жица довео је до проблема у касним осамдесетим, пошто је продаја проблематичној грађевинској индустрији пропустила и велика аквизиција оставила је огроман дуг. Ларибее је забиљежио фантомске залихе и носио други инвентар по надуваним вриједностима како би увјерио банке да му позајми 130 милиона долара. Компанија је известила три милиона долара нето прихода за период, када је стварно изгубила 6, 5 милиона долара.
Затим ту је компанија Енрон Цорп. Током деведесетих компанија за енергетику, робу и услуге бавила се свим врстама неетичке рачуноводствене праксе. Скривала је дуг, подцјењивала губитке и манипулирала разним финанцијским подацима како би створила илузију профитабилности, прије него што је 2001. године поднета стечај.
Скандал ВорлдЦом је још један важан пример креативног рачуноводства који води до преваре. Да би сакрио пад профитабилности, компанија је надувала нето приход и новчани ток бележећи трошкове као инвестиције. Капитализацијом трошкова, прекомерно је профитирао за око три милијарде долара у 2001. и 797 милиона долара у К1 2002, извештавајући о добити од 1, 4 милијарде долара уместо нето губитка.
Посебна разматрања
Аналитичари, менаџери имовине и финансијски новинари нису успели да примете многе горе наведене скандале, доказујући да није увек лако уочити упитне рачуноводствене праксе. Међутим, то не значи да инвеститори треба да седе и не раде ништа. Ако будите пажљивији и мало пажљивије читате финансијске извештаје, уместо да се фокусирате на оно што наглашава менаџмент, може бити дуг пут до откривања сумњивих активности.
Добра полазиште је пажљиво читање фуснота компаније, процењивање поузданости ревизора и пажљиво обраћање на необичне варијације у бројкама.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.