Дубоко у новцу
Дубоко у новцу опција има вежбу или штрајк цену, знатно испод (за опцију позива) или изнад (за пут опцију) тржишне цене основног средства. Вредност такве опције је скоро сва својствена вредност и минимална премија.
1:36У Опцијама новца
Разумевање дубоког новца
Служба за интерни приход (ИРС) дефинише дубоко у новчаним опцијама сваку опцију са роком краћим од 90 дана који има штрајк цену која је једна штрајк мања од највише расположиве цене акција или опцију са роком трајања већим од 90 дана са цијеном мањом од два штрајка од највише доступне цијене акција.
Каже се да је опција "дубоко у новцу" ако је у новцу више од 10 долара. За опције могу бити и новац и опција позива и новца. Стога, ако је опција позива „дубоко у новцу“, то значи да је штрајк цена најмање 10 долара мања од основног средства или 10 долара већа за пут опцију. За акције са нижим ценама, 5 долара или мање може бити ниво потребан да бисте били дубоко у новцу. Такве могућности за новцем имају врло висок ниво делте, што значи да ће се опције померати готово у корак са основним средством.
Најважнија карактеристика ове врсте опција је њена значајна вредност. Да би се израчунала вредност опције позива, треба одузети штрајк цене од тржишне цене основног средства. За пут опцију, додали бисте штрајк цену основној цени имовине.
Како се опција позива дубље креће у новац, његова делта ће се приближити 100%. У овој делти свака промена основне цене имовине резултира једнаком, истодобном променом цене опција у истом смеру.
Из тог разлога, опције дубоког уноса новца су одлична стратегија за дугорочне инвеститоре, посебно у поређењу са опцијама за новац и ван новца (ОТМ). Стога је улагање у опцију слично улагању у основну имовину, осим што ће носилац опције имати користи од мање капиталне потрошње, ограниченог ризика, полуге и већег потенцијала профита.
Кључне Такеаваис
- Дубоке могућности за новац имају штрајкачке цене које су знатно изнад или испод опционе цене.
- Одлична су улагања за дугорочне инвеститоре, јер имају готово 100% делту, што значи да се њихова цена мења са сваком променом тачке у основној цени имовине.
- Слаба страна дубоке могућности новца је то што постоји могућност да се акција креће у супротном смеру и смањи профит или повећа губитке.
Неке напомене
Будући да опције коштају мање од куповине него основна имовина, дубоке могућности новца омогућавају инвеститору да профитира исто или готово исто од кретања акција као и власници (или кратки продавачи) стварних акција. Док опција дубоког новца носи мањи капитални ризик и ризик; нису без ризика.
Будући да опције имају ограничен животни век, за разлику од акција, инвеститору је и даље потребно да се основни деоница крећу у жељеном правцу (већи за позиве и нижи за испоруке) у одређеном периоду како би остварили профит.
Увек постоји могућност да се акција креће у супротном жељеном правцу, чинећи опције мање новчаним или чак и новчаним. У том случају, унутрашња вредност опада или потпуно нестаје, остављајући само премију која је на милост времена пропадања.
Пример дубоког новца
Претпоставимо да инвеститор купи опцију за мајски позив за деоницу АБЦ са ударном ценом од 175 УСД 1. јануара 2019. Завршна цена за АБЦ 1. јануара 2019. била је 210 УСД, а штрајк цене за опције за мајски позив истог дана биле су: 150 УСД, 175 УСД, 210, 225 и 235 долара. Будући да је опциони рок дужи од 90 дана, опција позива са штрајкачком ценом од 150 УСД (два штрајка мања од 210 УСД) дубоко је у новцу.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.