Ликвидност волумена долара
Ликвидност доларског обима односи се на цену деоница или фонда којима се тргује на берзи (ЕТФ) у односу на дневну количину. Ликвидност волумена долара важна је за институционалне инвеститоре, јер обављају тако велике трансакције. Када је акција веома ликвидна, лакше је ући и изаћи са позиција, а мање утицати на цене деоница.
Кључне Такеаваис
- Ликвидност доларског обима је цена деоница помножена са дневном количином акција.
- Висока ликвидност у доларима институционалним трговцима олакшава куповину или продају у великим количинама долара.
- Висина волумена долара тежи смањењу распона између понуде и потражње, али то такође зависи од обима акција, јер велика количина има већи утицај на разлике.
Разумевање ликвидности волумена долара
Када постоји висок ниво интересовања инвеститора за акције или ЕТФ, а тргује се на великој берзи, имаће тенденцију да буде високо ликвидна. Висок ниво обима ликвидности је позитиван знак, што значи да постоји значајан интерес за акције. Међутим, неки инвеститори који користе одређене стратегије, попут покушаја да уђу у акције пре него што она постане популарна, можда би радије волеле акције са ниском обимном ликвидношћу у доларима. Акције такође могу имати велику количину долара док пада на вредности, углавном због пада цена може резултирати паничном продајом која повећава количину.
Други начин гледања на лакоћу куповине и продаје акција је количина деоница, односно обим, што је број акција којима се тргује у једном дану.
Количина деоница, попут сазнања да акција дневно тргује милион акција, важна је, али не говори у целој причи. Ако је акција само 1 УСД, то значи да се залихе сваког дана тргују са око милион долара (количинска ликвидност долара). Ако институционални инвеститор мора да нађе место за размештање 100 милиона долара, то можда није идеално за њих. С друге стране. Залиха од 200 долара која чини милион акција значи да дневно мењају 200 милиона долара. У таквим залихама, инвеститору је много лакше да купи или прода залихе у вредности од 100 милиона долара, које су им потребне.
Залихе са високом ликвидношћу, посебно обимом, имају тенденцију да имају јачи распон понуде и потражње. Ово помаже у смањењу трошкова повезаних са трговањем. Ликвидност велике количине долара такође има тенденцију да доведе до смањења приноса, али у неким случајевима то можда и неће. Акције могу имати цену од 3.000 долара и трговати 50.000 акција дневно. То је 150 милиона УСД у количини ликвидности у доларима, али зато што нема много промена акција (у поређењу са великим количинама акција које имају милион или више), разлика у понуди и потражње је и даље прилично велика.
Генерално гледано, инвеститори који постављају велике улоге на појединачне акције или ЕТФ-ове ће то учинити у оним који имају ликвидност велике количине долара, јер ако се осете према расположењу, желе да напусте позицију што је ближе тржишној вредности. Покушај да уђете или изађете из велике позиције у залихама ниског обима долара може резултирати да наруџба значајно помера цену, нешто што инвеститор не жели. Велике наруџбе у залихама мале количине обично резултирају проклизавањем.
Концепт количинске ликвидности долара и интереса инвеститора односи се и на друга финансијска тржишта. На пример, на тржишту валута највише се тргује валутама, а највише се улажу инвеститори амерички долар, евро и јапански јен. Све су то ликвидне валуте и имају висок обим трговања.
Примери течности у количини долара у неколико различитих залиха
Акције са ниским ценама могу урадити заиста велику количину, што резултира високом ликвидношћу у долару. Акције високих цена могу учинити малу количину, што резултира ниском ликвидношћу у долару. Због тога трговци могу да гледају и количину и количину долара да би проценили атрактивност акција.
Претпоставимо да Цитигроуп Инц. тргује са 66, 25 долара и има просечан обим од 13 милиона акција дневно. То је обим долара у вредности од 861, 25 милиона долара. Због велике количине и велике количине долара, акција има стопостотни принос и атрактивна је на основу своје ликвидности.
Аппле Инц. (ААПЛ) је још привлачнији због своје ликвидности. Претпоставимо да тргује по 200 долара, а дневни просечни обим је 27 милиона. Обимна ликвидност долара је 5, 4 милијарде долара. Упркос већој цени, спред још увек није низак, а велика количина и количина долара чине га привлачним из перспективе ликвидности.
Претпоставимо да Берксхире Хатхаваи Инц. (БРК-А) тргује са 302.000 УСД по акцији. Дневно просекне 270 акција. Обим долара је 81, 54 милиона долара. Висока цена акција смањује промет и обим. То може значити велике разлике и дуже време за акумулирање или истовар велике позиције.
Претпоставимо да Цхесапеаке Енерги (ЦХК) тргује по цени од 1, 4 УСД и просечно вреди 50 милиона акција. Обим долара је 70 милиона долара.
Институционалном инвеститору, БРК-А, ААПЛ и Ц могу бити привлачнији од ЦХК јер имају веће количине долара. Трговцу на мало, ЦХК, Ц и ААПЛ су преферирани од БРК-А. Ово се углавном дешава због високе цене БРК-А и мале запремине која повећава намаз.
Трговци на мало више се брину за количину, док ће институционални трговци узети у обзир и количину и ликвидност у количини долара.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.