Дефиниција односа између ЕБИТДА и продаје
Коефицијент ЕБИТДА према продаји је финансијска метрика која се користи за процену профитабилности компаније упоређујући њен приход и зараду. Тачније, будући да је ЕБИТДА изведена из прихода, ова метрика показује проценат зараде компаније преостале након оперативних трошкова. Оперативни трошкови укључују трошкове продате робе (ЦОГС) и трошкове продаје, опште и административне (СГ&А) трошкове.
Коефицијент се фокусира на директне трошкове пословања, искључујући ефекте структуре капитала предузећа изостављањем камата, изостављањем безготовинских амортизација и трошкова амортизације и изостављањем пореза на доходак.
Понекад се назива ЕБИТДА маржа, већа вредност се цени за овај омјер, јер указује да је компанија у стању задржати своју зараду на добром нивоу кроз ефикасне процесе који су задржали одређене трошкове ниским.
Формула за однос између ЕБИТДА и продаје је
ЕБИТДАмаргин = ЕБИТДАНет продајаЕБИТДА \; \ тект {маргин} = \ фрац {ЕБИТДА} {\ тект {Нето продаја}} ЕБИТДАмаргин = Нето продајаЕБИТДА
Како се израчунава однос између ЕБИТДА и продаје
ЕБИТДА је скраћеница за „зарада пре камата, пореза, амортизације и амортизације“. Стога се израчунава одузимањем свих трошкова од зараде, познате и као нето приходи, осим камата, пореза, амортизације и амортизације.
Шта вам говори однос између ЕБИТДА и продаје?
Сврха ЕБИТДА је да пријави зараду пре одређених трошкова који се сматрају неконтролираним. ЕБИТДА пружа дубљи увид у оперативно стање организације на основу управљања трошковима које може контролисати.
Однос ЕБИТДА у односу на продају једнак је ЕБИТДА у односу на продају. Калкулација једнака 1 значила би да компанија нема камате, порезе, амортизацију или амортизацију. На тај начин је практично гарантовано да ће израчун односа ЕБИТДА и продаје компаније бити мањи од 1 због додатног одбитка трошкова.
Због немогућности негативног износа за ове трошкове, однос ЕБИТДА према продаји не би требало да враћа вредност већу од 1. Вредност већа од 1 показатељ је погрешне рачунице.
На неки начин, ЕБИТДА се може такође посматрати као мерење ликвидности. Будући да се врши поређење између укупног зарађеног прихода и преосталог нето прихода пре одређених трошкова, омјер ЕБИТДА према продаји показује укупан износ који компанија може очекивати да добије након плаћања трошкова. Иако ово није прави смисао концепта ликвидности, израчунавање и даље открива колико је лако покрити пословање и платити одређене трошкове.
Кључне Такеаваис
- Коефицијент ЕБИТДА у односу на продају (ЕБИТДА маржа) може показати колико новца компанија ствара за сваки долар прихода од продаје.
- Уобичајено је да се ЕБИТДА прилагођава тако да га "нормализује" кроз групу компанија за употребу у спајању и аквизицијама компанија различитих величина.
- Низак омјер ЕБИТДА и продаје открива да компанија може имати проблема са профитабилношћу и новчаним током, док високи резултат може указивати на солидно пословање са стабилном зарадом.
Ограничења коефицијента ЕБИТДА за продају
Однос ЕБИТДА према продаји за дату компанију је најкориснији у поређењу са компанијама сличне величине у истој индустрији. Будући да различите компаније имају различиту структуру трошкова у индустрији, израчунавање односа ЕБИТДА и продаје неће много рећи током упоређивања ако се користи за поређење са индустријама са различитим структурама трошкова.
На пример, неке индустрије могу доживети повољније опорезивање због пореских кредита и одбитка. Ове индустрије имају ниже податке о порезу на доходак и веће израчуне омјера ЕБИТДА у односу на продају.
Други аспект повезан са корисношћу односа ЕБИТДА према продаји односи се на употребу метода амортизације и амортизације. Будући да компаније могу да одаберу различите методе амортизације, израчунавање односа ЕБИТДА и продаје елиминише трошкове амортизације из разматрања како би се побољшала конзистентност предузећа.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.