Исцрпљеност
Исцрпљеност је ситуација у којој већина учесника који тргују истим средствима или је дугачка или кратка, а мало инвеститора оставља другу страну трансакције када учесници желе да затворе своје позиције. На пример, ако су сви већ купили, када ти људи желе да продају, више неће бити купаца који ће продати, што ће проузроковати пад цена.
Исцрпљеност често представља преокрет тренутног тренда јер илуструје вишак понуде или потражње, што указује да је тржиште или прекупо или преоптерећено.
Кључне Такеаваис
- Исцрпљеност се дешава редовно на малим и великим размерама.
- До исцрпљености долази када већина већине који жели бити дугачак или кратак већ оставља врло мало људи да подрже или наставе гурати цијену у тренутном смјеру.
- Исцрпљеност се потенцијално може препознати гледањем броја учесника који су дуги или кратки, гледајући како пушу врхови или тражећи преокрете засноване на успонима и падовима.
Разумевање исцрпљености
Кад се особа исцрпи, превише је уморна да би наставила. На пример, спортиста може погодити зид исцрпљености услед замора мишића. Када се то догоди, спортиста тешко наставља да тренира. Исцрпљеност подразумева стање или стање са којим се тешко борити, а препуштање неизбежном је неминовно. Исто важи за исцрпљеност на финансијским тржиштима, која је заснована на аукцијама.
На аукцији постоје понуђачи и продавци. Први лицитирају имовину или хартије од вредности да би је купили, а други нуде купцима цену. Када постоје агресивнији купци него продавци, цена расте. Исто тако, када постоје агресивнији продавци, цена пада.
Тренд се исцрпљује када се цена имовине или хартије превише одмакла у једном правцу. То се може догодити када број купаца на аукцији опада и продавачи почну преузимати. Исцрпљеност се постиже када имовина или хартија од вредности немају подршку купаца или продавача да се наставе кретати горе или доле.
Када се то догоди, трговци могу очекивати преокрет тренда. Одједном се седишта купаца попуњавају продавцима или обрнуто.
Препознавање исцрпљености
Трговци могу препознати периоде исцрпљености гледајући Извештај о обавезама трговаца. Овај извештај објављује се сваке недеље и показује ниво позиције на футурес тржиштима. Превелико висок број дугачких уговора могао би указивати на то да су сви који желе дуго бити већ заузели позицију, остављајући мало инвеститора да акцију купују у тренутним ценама, а камоли вишим ценама. Ако вероватно нема никога да купи, продавачи ће почети да постају агресивнији излазећи из дугих позиција или добијају краће.
Издувани врхови су екстремни пример исцрпљености. Цена расте агресивно у порасту обима, али на крају продавачи преплаве купце, купци се претворе у продавце, а цена драстично опада.
Исцрпљеност у малом обиму јавља се на сваком таласу цена. Цена се креће према горе или доле и тада се повлачи. Јавља се на једноминутним графиконима са малим преокретима трендова и поврату, а јавља се и на дугорочним недељним и месечним картама у погледу великих трендова.
Технички трговци гледају узлазне трендове као низ успона најнижих залета и залета. Доњи најнижи замах и најнижи врхови љуљања указују на то да би узлазни тренд могао да буде у невољи, а преокрет је у току. Силазни тренд је низ нижих залета и нижих љуљачких замаха. Виши падови љуљаша и виши замах љуљања могу указивати на преокрет наопачке.
Пример исцрпљености у растућем стоку
Следећи графикон показује да је Нвидиа Цорп. (НВДА) била у продуженом успону пре него што се исцрпила и знатно преокренула.
Током раста, цена је постизала све веће и високе нивое пада, иу овом случају поштујући растући тренд.
Цена се затим спусти испод трендне линије и такође направи нижи замах, а затим нижи замах. Преокрет је започео и цијена наставља падати јер продавачи преплављују све преостале купце.
Количина је опала током већег пораста, показујући да је све веће и мање интересовања за све веће и веће цене. Ово је био знак упозорења за надолазећу исцрпљеност, јер обично обим помаже потврђивању кретања цена, јер растуће цене прате и пораст волумена у покрету.
Прекомерна запремина такође може указивати на скретање са преокрета, јер огроман шпиц запремине обично значи свима који су желели да се убаце. Овај сценарио је чешћи код врхова за пухање. Случај Нвидиа није врхунски удар, већ је то стални узлазни тренд који је прогресивно имао мање интереса. Када су продавци почели да постају агресивнији, није било довољно купаца да подрже цену чак и ако је цена постајала све јефтинија и јефтинија.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.