Проналажење кратких кандидата с техничком анализом

При скраћивању акција, често се суочава с изазовом разликовања између прелазне формације и промене тренда. Многи успешни продавачи кратких цена покушаће да усредсреде напоре гледајући трагове који се нуде од школа техничке и фундаменталне анализе. Прочитајте даље како бисте сазнали како проучавањем ових различитих метода трговац може стећи поверење у скраћивању тржишта.

(За позадинске информације о продаји на мало, прочитајте кратку продају за опадање тржишта или наш водич за кратку продају.)

Техничка анализа

С обзиром да на тржиштима акција преовлађују дугачки трговци, кратки трговци покушавају да плену на слабе дуготе да би покренули прекиде и започели силазни тренд. Покушавају да изврше довољно притиска на тржишту како би створили ситуације када слабији дуги временски период излази из страха да не врати добитак. Посао је кратког продавача да пронађе алате, попут различитих образаца графикона или индикатора који се користе посебно за предвиђање почетка пада или паничне продаје.

(Да бисте сазнали више о овим алатима кратког продавца, погледајте наше анализе обрасца графикона и истраживање осцилатора и индикатора .)

Покушај да се скрати тржиште коришћењем техничке анализе обично значи проналажење показатеља прекомерне куповине, а показатељ тренда који је довољно поуздан да би показао да је капитал прави кандидат за пад. Индикатор преоптерећења највероватније је или индекс релативне чврстоће (РСИ) или стохастички осцилатор. Показатељ тренда може бити једноставан као краткорочни покретни просек (МА).

(За више о кретању просечних вредности прочитајте наш водич за покретне просеке.)

Када користи осцилатор, трговац се ослања на њега како би показао да је тржиште достигло ниво који указује на то да му можда недостаје купаца. С друге стране, показатељ тренда обично се користи да покаже да је подршка прекинута јер је тржиште постало слабо. Када скраћујете капитал, веома је важно да трговац зна да помоћу осцилатора продаје снагу, али са индикатором тренда, гледа на кратку слабост.

(Да бисте сазнали како препознати када акција може бити спремна да пропадне, прочитајте Када скратите залиху.)

Фундаментална анализа

У основи, постоји неколико начина да се прецизирају кратки кандидати, укључујући лошу зараду, тужбе, промене у законодавству и вести. Кључ за коришћење основа или вести за трговање акцијама на краткој страни је доношење информисане одлуке да ли је догађај који се одвија краткорочно или дугорочно. Негативни догађаји вести највероватније ће проузроковати пад на тржишту и не морају нужно створити добар дугорочни пад. У овом случају је скок највероватније проузрокован покретањем налога за заустављање губитака. Дугорочни пад може започети падом, али највероватније је покренут низом негативних догађаја који трговцима дају поверење да се развија дугорочни тренд пада.

(Да бисте прочитали више о коришћењу вести при доношењу одлука о трговању, прочитајте Традинг Он Невс Релеасес .)

Пример наглог пада који је изазвао догађај у вестима је када се извештава о приходима компаније нижим од консензуса. Трговци реагују продајом акција. Међутим, низ негативних извештаја о заради тип је који често привлачи продавача.

(Прочитајте више о овој тенденцији у Изненађујућим резултатима зараде .)

Када је догађај довољно значајан да испуши подршку тржишта, нестабилност ће се често повећавати јер нервозни дуги трговци почну да осећају притисак кратких продаваца који покушавају да смање тржиште. Ово је случај када трговац може да користи обе врсте анализа како би одредио озбиљност пада која је у току. Опћенито, негативне вијести често су попраћене великим количинама и широким распонима, јер притисак на кратку продају расте у покушају да се акције доведу до техничких нивоа што ће покренути више заустављања продаје. Кратки продавач, вођен поверењем негативних основа, и даље покушава да гурне тржиште путем бодова подршке, што чини болним задржавање на дугим позицијама.

Кратка продаја у акцији

Снажна запремина, широки распони и нижа затварања често привлаче пажњу кратких трговаца. Након даљње истраге, кратки трговац ће тада одлучити да је вијест или фундаментални довољно снажан да покрене ликвидацију дугих позиција. Управо у овом тренутку почиње продаја. Добар пример оваквог намештања догодио се у С&П Финанциал СПДР фонду (АМЕКС: КСЛФ) почетком 2007. Слика 1 приказује како су кратки продавци идентификовали потенцијалну прилику и користили негативне доказе из техничке и фундаменталне анализе како би преузели контролу над пад тржишта.

Слика 1

Извор: ТрадеСтатион

Кратки продавци су посматрали пораст волумена и на крају покренули пад убрзања.

Након дужег померања и низа виших врхова и већих дна, РСИ и стохастички индикатори достигли су ниво прекомерне куповине. Ово је било довољно информација да трговци помисле да се формира врх, али недовољно да би се привукао било какав продајни притисак, јер су током осмера кретања исти осцилатори наговештавали могуће врхове. КСЛФ је први траг врха понудио 20. фебруара 2007. са 37, 99, а свој пробој је почео на 34, 18 до 14. марта 2007. Овај потез био је највећи пад у смислу цене и времена који је тржиште доживело од 2004. године. У поређењу са претходним паузама, овај потез је био много жешћи, што је био главни траг да се КСЛФ преврне на слици 2.

Слика 2

Извор: ТрадеСтатион

Снажна пауза током фебруара и марта дала је јасан показатељ да је КСЛФ на врху.

Иако су технички фактори можда идентификовали могући врх, вијести су помогле трговцима да стекну повјерење у кратку страну, опскрбљујући тржиште негативношћу. 26. фебруара 2007., бивши председник Федералних резерви Алан Греенспан упозорио је на рецесију до краја 2007. Следећег дана, Схангхаи Цомпосите Индек пао је за 8, 8%. Европске акције су такође доживеле велики једнодневни пад, а Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА) нагло је опао. Током ових широких ломова на тржишту, КСЛФ је такође привукао притисак продаје на мало јер су медведски трговци то тумачили као знак да би рецесија евентуално могла да пресече у будуће зараде финансијских институција.

(Сазнајте више о процени будуће зараде у Предвиђањима зараде: Пример .)

Први помак доле покренуо је комбинација техничких и основних фактора. Трговцима је давао назнаке да је КСЛФ осетљив на вести које имају потенцијални ефекат на будуће зараде. Такође је идентификовала кратке продаваче на тржишту које су бранили дуги трговци. Током фебруара и марта објављено је да је неколико предузећа која се баве производњом производа поднела захтев за банкрот. Ова вест, заједно са коментарима г. Греенспана, највероватније је допринела паду КСЛФ-а од 20. фебруара до 14. марта.

Како је тржиште формирало свој врхунац у рано пролеће, објављени су суштински медвеђи подаци, који су сликали мрачну слику у комбинацији са слабљењем техничког постављања. Почетком априла, Нев Центури Финанциал Цорпоратион поднела је захтев за заштиту стечаја из Поглавља 11. Иако ова вест можда није одмах покренула пробој на тржишту, у комбинацији са пријавама за банкротство у првом месецу и марту, медвеђи темељни тренд почео се формирати.

(Прочитајте више о имплозији ове компаније у „ Тхе Рисе Анд Демисе Оф Нев Центури Финанциал“ .)

Тијеком прољећа и љета, КСЛФ је осјећао пад притиска док су кратки продавачи стекли самопоуздање од негативних основа и вијести, као и од медвјеђих образаца графикона који су се развијали. Вијести су подржавале кратке продаваче непрестано напајајући тржиште негативностима, док су технички обрасци на љествицама непрестано потврђивали силазни тренд низом нижих врхова и доњих дна приказаних на слици 3. На основу комбинације техничких и основних основа, било је јасно да су кратки продавци контролисали КСЛФ.

Слика 3

Извор: ТрадеСтатион

Серија доњих врхова и доњих дна указује на јасан тренд пада током пролећних и летњих месеци.

Доња граница

Укратко, да бисте били успешан кратак продавац, морате бити свесни трагова који се нуде и технички и темељно. Технички гледано, кратки трговац мора бити у стању да направи разлику између прелазне формације и промене тренда. Мора научити врсте формација које указују на краткорочан врх или дугорочан тренд. У основи, краткорочни трговац мора да направи разлику између једнократног информативног догађаја и почетка низа негативних догађаја. Научићи како техничка и основна средства раде заједно, трговац ће стећи самопоуздање, што ће му омогућити да на угодан начин скрати тржиште.

(Сазнајте више о томе како заједничка употреба техничких и темељних анализа може помоћи инвеститорима да боље преиспитају тржишни правац у области Мешања техничке и фундаменталне анализе .)