Слободно трговање дионицама, шта је улов?

Инвеститори сада могу бесплатно трговати дионицама путем неколико мобилних платформи фокусираних на миленијуме. Питање је, како ове операције зарађују ако одустају од провизија? Дубински зарон у ове брокерске куће открива разне пословне активности које граде профит, понекад на штету њихове клијентеле. Као резултат, потенцијални купци би требали пажљиво испитати ситне отиске пре финансирања рачуна без провизија.

Лоиал3

Посљедњих година се појављују и нестају системи бесплатног трговања, што поставља питања о одрживости стратегије. На примјер, Лоиал3 затворио је своја врата у 2017. години, преносећи рачуне у ФолиоФирст, који преосталим купцима наплаћује мјесечну накнаду. Тај је револуционарни брокер директно наплатио јавна предузећа за пружање дионица својој клијенти и пружио ИПО-е доступним, заобилазећи индустријске праксе које спречавају мале инвеститоре да посједују акције на датум издавања. Нажалост, посао није успио након што је осигурао врло кратку листу акција, са само 66 компанија које су учествовале.

Робинхоод Финанциал

Робинхоод Финанциал је постао најбољи играч у категорији, нудећи и готовинске и марж рачуне. Брокерски заступник тврди да остаје у покрету зарађујући камате на неинвестирани део средстава клијента, док документи о обелодањивању откривају друге стратегије профита, укључујући маргин позајмљивање, месечне накнаде за унапређене услуге и рехидрокацију, што омогућава компанији да користи клијентске хартије од вредности као обезбеђење за остале финансијске активности.

Рехипотхецатион се дешава на маржном рачуну када брокер-трговац у овом случају користи хартије од вредности активе - као обезбеђење за испуњавање сопствених обавеза или интереса. Другим речима, они могу финансирати властите тржишне окладе или позајмљивати новац од банке, користећи ваше залихе као обезбеђење ако ствари иду по плану. Ова пракса може добро функционисати у мирним временима, али може имати катастрофалне последице када финансијски систем уђе у кризу, као што је то био случај 2008. године.

Нови купци задају да марже рачуне, потенцијално их излажу поновној ретекстицији, али могу их ручно пребацити на готовинске рачуне. Маргин каматна стопа се одбацује на стандардном рачуну док виши ниво Робинхоод Голд наплаћује месечну накнаду, додајући други извор добити. Имају распоред накнада за све услуге које нису директно везане за куповину или продају акција. Пренос банковних дознака кошта 25 долара, док преко ноћи кућни чек кошта 35 долара. Плаћаћете и на папирним изводима, пребацујући рачун на друго брокерско и телефонско подржано трговање.

Тржишни и лимитирани налози

Компанија рукује трговином преко Апек клиринга са седиштем у Далласу, који користи плаћања за поступке протока наруџби сличне популарним брокерима с попустима, укључујући Е * Траде, али није јасно да ли Робинхоод финансијски има користи од те праксе. Клијентима кажу да добијају најбољу доступну цену извршења, али мало је детаља о томе како су те наруџбе упаковане. С обзиром на ниске нивое тржишне вештине своје миленијске клијентеле, већина купаца вероватно издаје тржишне налоге за које очекује да ће их испунити по тренутној цени уместо лимитираних налога који извршавају тражену цену или још боље.

Робинхоод је везан Регулативом СЕЦ-а, која захтева да купци добију „Националну најбољу понуду и понуду (НББО).“ То обећање може бити теже испунити него што звучи, с обзиром на услове и одредбе компаније, у којима стоји: „било које цене цена могу се одложити 20 минута или дуже. “Чак и мала одлагања у извршавању тржишних налога могу створити могућности самопослуживања да негативно утичу на квалитет и повећају профит за брокерски посредник.
Они нуде неколико брига и привлаче честе притужбе на услуге купцима, које се очекују јер ултра танке марже стварају природни сукоб интереса између потреба купаца и профитабилности компаније. Упркос томе, они су додавали функције редовно током последњих неколико година и задржали су своју огромну популарност. Многе од ових карактеристика долазе са ценовним ознакама које повећавају профитабилност, укључујући и Робинхоод Голд који може месечно наплаћивати накнаде до 200 долара.

Главне брокерске куће, укључујући Цхарлес Сцхваб и Е * Траде, нуде бесплатну трговину средствима којима се тргује (ЕТФ). Оба програма генеришу редовно ажуриране листе фондова које могу искључити бројне популарне изборе, често на штету ликвидности. То се може претворити у шире понуде / потражње за нама, а брокери праве тржишта и уклапају разлику између куповне и продајне цене. Неликвидност такође може обесхрабрити учестало извршавање трговине, иако ЕТФ-ови могу пружити одлична средства за краткорочни профит.

Доња граница

Посљедњих година развија се слободно трговање дионицама, а рани пословни модели често завршавају у затвореним вратима. Робинхоод сада доминира овом тржишном нишом, додајући карактеристике засноване на премији и накнадама које надокнађују ултра-ниске марже њиховог пословања без провизија. Имајте ниска очекивања када користите платформе за бесплатно трговање, очекујући мало руковања или корисничку услугу. Такође будите опрезни у погледу цене / квалитета извршења трговине, јер брокер има снажне подстицаје за купце да плаћају више за акције него цене у реалном времену које су наведене на националним берзама.