Од бума до спашавања: банкарска криза 1980-их
Банкарска и кредитна криза у периоду 2008.-2009. Названа је најгором од таласа банкарских пропасти Велике депресије. Али још једна банкарска криза, која се догодила током 1980-их и почетком 1990-их, сврстава се у једну од најгорих глобалних кредитних катастрофа у историји.
Често се занемарује усред шкрипања кредитног балона из 2008. године, оно што је постало познато као криза науке и науке на крају довела је до масовног спашавања индустрије која је у суштини пропала.
Иако мања по величини у односу на банкарску кризу 1920-их и 1930-их, криза С&Л гурнула је државне и савезне системе регулаторног и банкарског осигурања до својих граница, што је на крају довело до широких промена у регулаторном окружењу. Ови догађаји могу изненадити било кога премладог за памћење. (Сазнајте како ФДИЦ помаже да новац остане у џеповима; погледајте јесу ли ваши депозити у банкама осигурани? )
Иронично је да су током кредитних невоља које су произашле из дебакла у априлу 2008. и у време кризе и науке, седишњи републички председници предузели акције које су биле у супротности са њиховом реториком слободног тржишта, углавном у облику великих државних решења за неуспех финансијских институција. (Владине помоћи се враћају унатраг; прочитајте о највећим у Топ 6 америчких финансијских издвајања .)
Растући неуспјеси банака почетком 1980-их
Према подацима Одељења за истраживање и статистику Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ), између 1980. и 1994. године, 1.616 комерцијалних и штедионица је пропало. У тим неуспјелим институцијама задржана су имовина од 206, 179 милијарди долара.
У другој студији која користи податке ФДИЦ-а, 1.043 економичности није успјело или је на неки други начин ријешено од 1986-1995. Те институције представљају имовину у укупној вредности од 519 милијарди долара. Банкарска криза осамдесетих била је, дакле, двоглава звер - једна се глава односила на неуспех штедње и зајмова (криза са С&Л), која је представљала већину имовине и броја банака, а друга повезана са неуспехом велике комерцијалне банке.
Насупрот горе наведеном, подаци о банкарским банкама који су водили до 1980-их и величина кризе постаје очита. На пример, од 1965-1979. Године, само 0, 3% свих постојећих банака је пропало.
Пропади банака су на крају достигли рекорд пост-депресије од 279 у 1988. години, што је представљало 54 милијарде долара (номиналне) активе како се криза продубила током 1980-их. Иако релативно мали у погледу укупног броја банака и банкарске имовине, и у светлу крајњих трошкова, то је довело до првог оперативног губитка за ФДИЦ. Ти губици су се наставили до краја 1991. године.
Чимбеници који доприносе кризи
Не постоји ниједан фактор који је довео до пораста неуспјелих банкарских институција у Сједињеним Државама током 1980-их и почетком 1990-их. Пре почетка кризе, законодавно и регулаторно окружење се мењало. Закон о дерегулацији и монетарној контроли депозитарних институција из 1980. уклањао је многа ограничења на штедње и кредитне задруге; Гарн-Ст. Закон о депозитарним институцијама у Гермаину из 1982. године дао је економским могућностима веће могућности улагања у кредите за некретнине; и Закон о порезној реформи из 1986. у основи су измијенили банкарски пејзаж и створили услове који су допринијели банкарској кризи. (За додатна читања, погледајте историју ФДИЦ- а и глобализацију финансијских услуга .)
С обзиром на промене у регулаторном и економском окружењу, ово је изазвало неометано кредитирање некретнина почевши од касних 1970-их и настављало се током раних 1980-их. Многи аналитичари сматрају да је то главни узрок банкарске кризе тог времена. Снажни економски пад почетком 1980-их и почетком 1990-их, као и колапс цијена некретнина и енергије у овом периоду, били су исходи и кључни пресудни фактори у све нестабилнијем финансијском окружењу. Превара (првенствено пљачка или контрола преваре) и друге врсте недозвољеног понашања такође су играле велику улогу у укупној кризи.
Владине интервенције за отклањање проблема
Иако је интервенција владе у банкарски сектор наведена као један од главних фактора који доприносе финансијској кризи 1980-их, накнадне акције владе такође су помогле да се спаси тај сектор и донесе његова реконструкција, мада у основи измењена. Како се криза са С&Л погоршавала крајем 1980-их, уследио је низ регулаторних и законодавних промена, створена је абецеда од агенција и институција.
Канцеларија за надзор штедње (ОТС) основана је са овлашћењем за оснивање и регулисање С&С, а Ресолутион Труст Цорпоратион (РТЦ) је основан 1989. године за збрињавање пропалих штедњи које су дошле у руке регулаторних тела. Као одговор на продубљујућу кризу, Конгрес је донео и Закон о реформи, опоравку и извршењу финансијских институција из 1989. (ФИРРЕА), у којем су порески обвезници почели да подносе рачун. ФИРРЕА је заменила Савезно корпорацију за осигурање штедних и зајмова (ФСЛИЦ) и дозволила пренос неисправне имовине, обавеза и операција ФСЛИЦ-а на управо створени ФСЛИЦ Ресолутион Фунд (ФРФ), којим је управљала државна Федерална корпорација за осигурање депозита (ФДИЦ). ). (Сазнајте више у Финансијским регулаторима: ко су они и шта раде .)
Социјални трошкови и оптерећење пореских обвезника
Амерички уред за рачуноводство је процијенио да су трошкови кризе износили 160, 1 милијарду долара, од чега је америчка влада од 1986-1996. Године платила 124, 6 милијарди долара. Ове бројке не рачунају државне износе и новац из штедљивих фондова осигурања. Већина новца уплаћена је штедишама као накнада за новац који су милице инсајдери. Федерална национална комисија за реформу, опоравак и извршење финансијских институција (НЦФИРРЕ) приметила је да су "докази о превари непрестано били присутни, као и способност оператера да" млече "организацију путем високих дивиденди и плата, бонуса, перкија и других средстава . Типично велики неуспех био је онај у којем је менаџмент искористио готово све перверзне подстицаје створене владином политиком. "
Закључак
Банкарска криза осамдесетих била је у основи криза штедљивих институција, при чему су неки велики банкроти комерцијалних банака бачени у комбинацију. Брзо мењање регулаторног окружења банака, повећани конкурентски притисци, шпекулације некретнинама и другом имовином економичношћу и нестабилни економски услови били су главни узроци и аспекти кризе. Настали банкарски пејзаж је онај где концентрација банкарства никада није била већа. Док се број банака на листи ФДИЦ-а смањио са 14.392 на 7.511 између 1984-2004, удео активе у банкарском сектору које је држало 10 највећих банака нагло се повећао, на готово 60%, у 2005. години. Грамм-Леацх- Блилеи Ацт, донесен 1999. године, уклонио је преостале законске препреке и дозволио дивовима у комерцијалном банкарству, инвестиционом банкарству и осигурању да комбинују операције под једним корпоративним шатором. (Ако желите да прочитате о новијој финансијској кризи, погледајте финансијску кризу из периода 2007-08 или гориво које је напајало субприме распад .)