Бруто стопа приноса
Бруто стопа приноса је укупна стопа приноса инвестиције пре одбитка било каквих накнада, провизија или трошкова. Бруто стопа приноса котира током одређеног временског периода, као што су месец, квартал или година. То се може супротставити нето стопи приноса, која одузима накнаде и трошкове да би омогућила реалније мерење приноса.
Кључне Такеаваис
- Бруто стопа приноса одражава поврат улагања пре трошкова или било каквих одбитка.
- Нето стопа приноса је поврат инвестиције након трошкова, попут пореза, инфлације и других накнада.
- Нето стопу приноса често је теже прецизно израчунати од бруто стопе приноса, тако да се омјер трошкова фонда често узима у обзир при вагању вредности приноса фонда.
- Глобални стандарди учинка улагања омогућавају инвеститорима да упореде карактеристике приноса различитих фондова.
Разумевање бруто стопе поврата
Бруто стопа приноса од улагања је једна мјера пројекта или бруто добити инвестиције. Обично укључује капитални добитак и било који приход од инвестиције. За поређење, нето стопа приноса одузима накнаде и трошкове од коначне вредности инвестиције. Формула бруто стопе приноса је:
Бруто стопа поврата = (Коначна вредност - почетна вредност) Почетна вредност \ текст {Бруто стопа поврата} = \ фрац {(\ текст {Коначна вредност} - \ текст {почетна вредност})} {\ текст {Почетна вредност} } Бруто стопа поврата = Почетна вредност (Коначна вредност - почетна вредност)
Стопа приноса за било коју одређену инвестицију може се израчунати на више начина, а важно је разумети разлике.
Посебна разматрања
Детаљи о томе како инвестициона компанија израчунава приносе често се укључују у проспект фонда. Бруто стопа приноса често се наводи као стопа приноса од улагања у маркетиншке материјале фонда. Повраћаји дуже од годину дана често се годишње реализују, што омогућава геометријски просечни поврат инвестиције за сваку годину током одређеног временског периода.
У управљању инвестицијама Глобални стандарди перформанси улагања (ГИПС) Института ЦФА управљају израчунавањем и извештавањем приноса. Инвеститори се могу ослонити на ГИПС стандарде поврата за упоређивање карактеристика улагања и поврата широм индустрије.
Врсте бруто поврата
Инвеститори често користе израчунавање приноса када разматрају нову инвестицију или процењују учинак инвестиције. Нето поврат обично није тако лако идентификовати као бруто поврат. Из тог разлога, инвеститори се често окрећу коефицијенту трошкова како би утврдили како трошкови утичу на поврат фонда.
Коефицијент трошкова је карактеристика узајамног фонда која представља проценат средстава фонда плаћених за трошкове. Често се користи у комбинацији са укупним приносом и референтним приносом фонда како би се упоредила успешност фонда.
Као пример, информативни спис обезбеђен од једног од главних фондова са великим капиталом на тржишту, Квантификованог фонда СТФ (МУТФ: КСТФКС), пружа пример како се исказују поврати и трошкови. Квантитативни СТФ фонд извештава о бруто стопи приноса. Такође обезбеђује поделу трошкова фонда и има омјер расхода од 1, 71%.
Бруто стопа приноса у односу на нето поврат
За нето поврат одузимају се накнаде и провизије, као и ефекти пореза и инфлације. Валута губи куповну моћ услед инфлације, што такође утиче на поврат инвестиције. Због тога би инфлација требало да се укључи у прорачун стварног приноса. Ако, на пример, годишња инфлација износи 2%, а номинални принос од инвестиције је 1%, инвеститор ће током једне године остварити негативан реални принос.
Дакле, бруто стопа приноса може бити битно другачија од нето стопе приноса, која одузима накнаде и трошкове. На пример, бруто поврат остварен у узајамном фонду који наплаћује накнаду од продаје од 5, 75% биће веома различит од нето поврата, који ће се реализовати након што се такса одузме.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.