Како израчунавате Р-квадрат у Екцелу?
У финансијском свету Р-квадрат је статистичка мера која представља проценат кретања фонда или хартије од вредности која се може објаснити кретањем у референтном индексу. Тамо где корелација објашњава јачину односа између независне и зависне променљиве, Р-квадрат објашњава у којој мери варијанца једне променљиве објашњава варијанцу друге променљиве. Формула за Р-квадрат је једноставно корелацијски квадрат.
Честе грешке са Р-квадратом
Прва најчешћа грешка је претпоставка да је Р-квадрат приближен +/- 1 статистички значајан. Читање које се приближава +/- 1 дефинитивно повећава шансе за стварни статистички значај, али без даљег тестирања, немогуће је знати само на основу резултата. Статистичко тестирање уопште није једноставно; може се закомпликовати из више разлога. Да се ово укратко дотакне, критична претпоставка корелације (а тиме и Р-квадрата) је да су променљиве независне и да је однос између њих линеаран. Теоретски, те тврдње бисте тестирали да бисте утврдили да ли је одговарајући израчун корелације.
Друга најчешћа грешка је заборављање нормализације података у заједничку јединицу. Ако израчунавате корелацију (или Р-квадрат) на две бета, тада су јединице већ нормализоване: Јединица је бета. Међутим, ако желите да повежете залихе, од пресудне је важности да их нормализујете у проценат поврат, а не да мењате цене. То се догађа пречесто, чак и међу инвестицијским професионалцима.
За корелацију цене акција (или Р-квадрат), у суштини постављате два питања: Колики је поврат током одређеног броја периода и како се та варијанта односи на другу варијанцу хартија од вредности у истом периоду? Две хартије од вредности могу имати високу корелацију (или Р-квадрат) ако је поврат дневно промена у процентима 52, али ниска корелација ако се повраћај месечно мења током последње 52 недеље. Који је бољи"? Стварно нема савршеног одговора, а то зависи од сврхе теста.
Како израчунати Р-квадрат у Екцелу
Постоји неколико метода за израчунавање Р-квадрата у Екцелу.
Најједноставнији начин је набавити два скупа података и користити уграђену формулу Р-квадрата. Друга алтернатива је пронаћи корелацију и затим је углазбити. Оба су приказана испод: