Како пронаћи и инвестирати у залихе новца

Искусни инвеститори са већом толеранцијом на ризик понекад се окрећу залихама новца. Пенни акције су оне компаније које тргују са цијенама дионица испод 5 долара. Међутим, често залихе пенија могу бити и мање од 1 УСД, као што име сугерира.

Роокие инвеститор може бити закачен због снова да купи компанију за само неколико центи, а затим продаје акција ради значајног профита кад се цена врати на вишедларским нивоима. Изузетно ниске цене акција омогућавају инвеститору да поседује хиљаде акција за релативно мали износ уложеног капитала. Помоћу те скале, добитак од само неколико центи по акцији може се претворити у знатне приносе. Међутим, важно је напоменути да је и обрнуто, наравно.

Наравно, такве залихе се сматрају врло спекулативним због недостатка ликвидности, великих спред понуда, понуде мале тржишне капитализације и ограниченог праћења и објављивања. Ако се осјећате као да сте спремни да почнете трговати залихама новца, ево неколико смјерница.

Проналажење Пенни Стоцкса

Неким дионицама се тргује на редовним берзама, као што је Насдак. Међутим, главне берзе, попут НИСЕ и Насдак, имају посебне захтеве за котацију. На пример, према Насдак-овом правилу 5550 (а), непостојање минималне цене понуде од најмање 1 УСД по акцији за примарне акције довешће до брисања.

Тако се буквалним залихама новца који тргују за мање од 1 долара по акцији, као и неким залихама испод 5 долара по акцији, тргује првенствено преко огласне табле (ОТЦББ), без шалтера, и преко Пинк Схеетс-а. Пинк Схеетс су само издавач котација, док ОТЦББ има мало више легитимитета јер одржава неке минималне захтеве за уврштавање. Залихе ружичастих листова нису регистроване у СЕЦ-у нити су подложне било каквим захтевима за котацију, па стога носе знатно већи ризик.

Одабир брокера

Берзански посредници играју кључну улогу у трговању. Омогућавају потребну трговинску инфраструктуру и могу значајно утицати на преференције, понашање и обрасце трговања инвеститора.

У потрази за брокерским посредником, један аспект на који треба обратити посебну пажњу је њихова структура накнада. Неки брокери наплаћују провизије по акцији. Ова структура се обично поставља по одређеној стопи за први одређени број акција, а затим још једну стопу за сваку додатну акцију. Ова структура је погоднија за инвеститоре који купују релативно мали број акција и можда није најбоља структура за трговце дионицама. Можда ће бити корисније куповати брокера који нуди релативно ниску паушалну стопу по трговини, без обзира колико акција се тргује. Што је нижа паушална стопа, мањи је утицај који провизије и провизије имају на коначни поврат. Узимајући у обзир горе поменуте области забринутости и високе ризике повезане са залихама новца, случај брокерских посредника (и њихове улоге) постаје занимљивији. Кључно је одабрати правог саветника за веома шпекулативне инвестиције попут залиха пенија.

Овде је листа регулисаних брокерских посредника у Сједињеним Државама. Брокери су наведени у одређеном редоследу, а листа није исцрпна; постоје многи други регулисани посредници за деонице:

• ЦхоицеТраде : ЦхоицеТраде нуди залихе новца на тржишту преко Цоунтер Буллетин Боард-а (ОТЦББ) и Пинк Схеет. Са Акцијским планом-А купци добијају акције без провизија. Купци са акционим планом "Б" добијају 5 долара промета. За све остале берзе наплаћује се паушална накнада од 7 долара по трговини. Додатних 0, 0007 долара по акцији односи се на акције веће од 10 000. ЦхоицеТраде регистрован је код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) и члан је НИСЕ Арца, БАТС Берзе и Корпорације за заштиту инвеститора.
• Цхарлес Сцхваб Цорп: Сцхваб нуди трговање дионицама преко својих стандардних рачуна за трговање дионицама. Можете да тргујете преко Цоунтер Буллетин Боард-а (ОТЦББ) и хартијама Пинк Схеет путем Интернета преко Сцхваб веб локације и мобилне апликације. Накнаде за посредовање у новчаним пензијама су 4, 95 долара по трговини.
• Интерактивни брокери (ИБ): Интерацтиве Брокерс нуди трговање залихама изабраним дионицама на Пинк Схеет и ОТЦББ путем свог уобичајеног рачуна за трговање акцијама. Нуди структуру са фиксном стопом и слојевиту структуру. Фиксне цене почињу од 0, 005 долара по акцији за минимални трговачки налог од 100 долара, док слојевито почиње од 0, 005 долара по акцији за више од 100 милиона обима месечно.
• Сцоттраде : Сцоттраде нуди трговање акцијама пенија по паушалној стопи од 6, 95 долара по трговини, плус 0, 5% главнице трговања за акције испод 1 долара по акцији. Сцоттраде нуди алате за истраживање и скрининг који имају за циљ да пруже виталне информације о залихама новца који могу помоћи трговцу у доношењу одлука за трговање залихама новца. То укључује котације у стварном времену, напредне програмере за преглед акција, вести на тржишту, коментаре тржишта и извештаје аналитичара.
• ТД Америтраде: (АМТД) прихвата поруџбине за залихе новца које су наведене на ОТЦ Буллетин Боард и Пинк Схеет хартијама од вредности. Овим се може трговати путем стандардних рачуна трговања акцијама које нуди ТД Америтраде. Стандардне цене брокерских послова од 6, 95 долара по трговини односе се на залихе пенија.

Шта је платформа за трговање?

Поред горе поменуте листе, понекад се могу купити и акције деонице преко редовног посредника. Ако ипак истражујете нову брокерску мрежу, ево неколико питања која требате поставити и неколико кључних ствари које требате узети у обзир.

Већина брокера данас нуди интернетске апликације за трговање и мобилне уређаје. Ослањање само на традиционални телефонски апарат за позиве и трговине може довести до нежељених резултата флуктуације цена док чекате да прималац наруџбе дође на линију да преда вашу наруџбу - значајно утичући на ваше трговине, јер цене варирају од сваког минуту. Уз то, могу се наплатити тарифе за позиве и трговине за сваки позив који обављате. Онлине опције самопомоћи - екран уживо са тренутним ценама и доступним информацијама - увек су бољи од чекања на телефон, а да не спомињемо да нећете морати да плаћате трошкове телефонског позива.

Депо и Ностро објекат

Депо (депозит) је ваш рачун (нематеријализован) на коме чувате своје акције. Ностро рачун је ваш банковни рачун на којем чувате свој новац за куповину и продају акција. Сви берзански посредници нуде депо, али неколико изабраних понуда. Важно је одабрати берзански посредник који нуди и услуге Депот и Ностро (самостално или уз бешавне интеграције са банкама и депозитарима).

Пенни трговање акцијама је шпекулативна игра у којој цене флуктуирају сваког минута. Инстантни и поуздани трансфери новца су неопходни за ефикасно и благовремено трговање. Ако капитални трансфери не успеју или се заглаве кроз више уских грла или ако вам је потребно време да очистите свој новац са свог рачуна на рачун вашег брокера, тада ће ваше трговање залихама новца тешко патити. Најбољи посредник је брокер који нуди и депо и ностро услугу (или бешавне интеграције).

Накнаде и више наплате

Један важан део било ког трговања акцијама су трансакциони трошкови, који добијају на значају у случају залиха пенија јер је сваки помак цене пенија важан.

Узмимо један једноставан пример који намеравате да купите новчану деоницу која се тренутно тргује на ЦМП-у (Тренутна тржишна цена) од 0, 10 долара сваки. Очекујете да ће се цена ове услуге удвостручити на 0, 20 долара за брзо и велико профитирање. Међутим, ако је структура провизије вашег брокера таква да вам ефективно наплаћује 0, 05 УСД за сваки део куповине и продаје, тада се губе све ваше могућности профита иако се цена акција удвостручује. Већ ризикујете инвестирањем у високоризичне залихе новца - додатно плаћате високе трошкове који свој профит усмјеравају вашем брокеру. Ово је очигледно непожељна ситуација. Важно је да будете потпуно свесни онога што ћете платити брокеру за тако високо ризична улагања.

Свест о следећим тачкама, посебно када је реч о трговању деоницама, битна је код избора брокера:

• Трошкови трансакције: Ово је општа накнада за посредовање која се често наводи на веб локацијама брокерских бројева као „Посредовање од $ к по трговини“ или „3% по трговачком налогу“. Треба обратити пажњу на све поменуте додатне услове и одредбе, попут $ к може бити промотивна понуда само за први месец или $ к може бити применљиво тек након што направите најмање 20 трговина месечно; трговање испод које може имати много веће трошкове.
• Минимална накнада за бројање по акцији : Деоница за пени коју намеравате да купите може имати тренутну тржишну цену само 0, 10 УСД. Куповина 10.000 акција идеално би вас требала коштати 1.000 долара. Међутим, брокер може имати „минимално брокерско посредовање на основу акције“, што може бити (рецимо) 0, 03 УСД по акцији коју купујете / продајете. Дакле, ваша укупна куповна цена знатно ће порасти за 30% до 1.300 долара. Али то није све. Исто се може применити на продајни део ваше трговине. Дакле, да бисте профитирали од ове трговине, цена деонице ће вам морати знатно порасти (вишеструко) како би вам омогућила да профитирате од ове инвестиције. За такве „минималне трошкове посредовања по дионици“, највећи дио новца иде према брокерском друштву, остављајући мало простора за вашу зараду.
• Минимална накнада за бројање по наруџби : Брокери могу имати минималну накнаду по основи трговачког налога, рецимо минимум 10 УСД по трговини, против оглашеног 3% брокерског посредовања по вриједности налога. Ако купите 1000 акција једне деонице која кошта 0, 01 УСД, укупна купопродајна цена коју очекујете може бити 10 УСД (1000 акција * 0, 10 УСД) плус 3% (или 10 УСД) = 10, 30 УСД. Међутим, због „минималне цене посредовања по наруџби“ од 10 УСД, стварна цена откупа ће бити 10 + 10 УСД = 20 УСД (плус порез итд.). Ефективно, купопродајна цена се дуплира због ових трошкова, а иста би се примјењивала током продајне дионице трговине. Ваша цена на марки за пени можда ће вам требати више него удвостручена, само да бисте омогућили да уложите уложени новац.
• Доплата за велике поруџбине : Неколико брокера такође може имати додатне трошкове за наруџбе велике количине на име „Доплата за велике наруџбе“. Ове оптужбе могу се применити ако купите (рецимо) више од 100.000 деоница. Опет случај надоплате која треба да буде свјесна инвеститора.
• Учесталост трговања овлашћених од стране брокера (као што је минимално к трговина месечно): За рекламирање најнижих могућих цена брокерских бројева, посредници са малим бројевима могу да наметну минималне цене месечно, уколико не примене веће трошкове.
• Трошкови одржавања брокерског рачуна : На рачуну за трговање деоницама потребно је плаћати годишњу накнаду за одржавање. Уз то, могу се наплатити депозитни рачуни, новчани трансфери, итд., Који могу умањити вашу потенцијалну зараду.
• Минимални депозит? Накнада за неактивност? : Само отварање рачуна и дугорочно чекање на праву прилику за куповину правих нискобуџетних деоница може доћи до значајних трошкова. Можда је потребан минимални депозит (и да се чува у сваком тренутку). Брокер вам може наплатити накнаду за трговање и за ваш брокерски рачун неактиван током дужег временског периода.
• Накнаде за повлачење : Брокер може наплаћивати трошкове за свако подизање новца са вашег рачуна за трговање.

Наведени детаљи пружају неколико важних тачака о томе на шта би трговац дионицама морао бити свјестан приликом одабира брокера. Најбоље је затражити писмени / штампани распоред наплате (и све додатне услове, допунске трошкове) како бисте били свесни свих детаља унапред.

Зашто Пенни залихе пропадају?

Реч опреза

Већина бурзовних посредника снажно промовише отварање рачуна путем Интернета, нудећи велике попусте или понуде за поврат новца. Међутим, отварање налога на мрежи ће значити занемаривање услова у ситним принтовима и додатним трошковима. Препоручљиво је да детаљно прочитате и разумијете сваки детаљ, позовите линију за помоћ и затражите писмени распоред трошкова да бисте сачували улагања. (За читање у вези, погледајте „Ризици и награде пенни дионица“)

Наставимо са другим тачкама изван трансакционих трошкова:

• Да ли је дозвољена продаја? Иако се продаја може везати регулаторним захтевима, неколико посредника може онемогућити кратку продају у залихама новца као сопствену меру управљања ризиком. Онима који омогућавају кратку продају можда ће требати већи износи марже да се задрже за кратке позиције. Због изразито волатилних образаца цена деоница, заједно са високим захтевима за маржом, трговци који продају кратке залихе новца треба да буду спремни да у кратком року обезбеде додатни новац за маржу.
• Време одзива на веб локацији и време задржавања на телефону: велика непостојаност цена залиха новца у кратком периоду има утицај и на куповину и на продају. Трговац можда неће моћи да уђе или изађе из неке позиције ако сајт брокера или време задржавања на телефону предуго траје, што доводи до значајних промена цена у односу на жељене нивое.
• Понуђена функционалност и алати: Да ли вам треба широк спектар корисничких услуга? Посебан приступ наменским истраживачким алатима и извештајима о залихама новца? Стреаминг фид података и техничких показатеља на њима? Било које такве карактеристике, иако су наведене на промотивним огласима или веб локацијама, можда нису бесплатне и могу имати велике (понављајуће месечне) трошкове. Будите свесни трошкова посебних функција и бирајте само оне функције које су вам потребне.

Даља разматрања за стране инвеститоре:

• Форек ризик долази у игру
• Накнаде за Форек марку повећавају трошкове трговања
• Трговање са страним брокерима повећава ризик, јер у случају спора улагачи ће можда морати да се обрате страним властима ради решења, које можда није глатко и може бити скупо.

Избегавање Пенни Стоцк преваре

Све што се чини да нуди висок поврат с ниским трошковима има потенцијал преваре. Одређене типичне црвене заставе које сваки инвеститор треба да има на уму:

• Велике незваничне промоције путем интернета / е-маила
• Промоције путем брошура брокерске котловнице умјесто отвореног и фер маркетинга
• Тврдње о инсајдерским информацијама које воде до тога да је залиха новца вишеструка торба
• Нејасно су етикетирани билтени и интернетски форуми испуњени с пуно „препорука“.

Уобичајене замке којих би инвеститори са новцем требало да буду свесни су:

• Шеме и пумпе : Промотери који захтевају приступ „инсајдерским информацијама“ ради надувавања цена, али у стварности можда покушавају да пребаце ранију купљену серију са ниским ценама уз велику зараду. Улагачи који се понашају према овим саветима могу завршити са високим улагањима.
• Кратко и дисторзирано : Још једна варијанта пумпе и пумпе, која раде у обрнутом смеру. Промотери краће продају новчане залихе по високој цени, а затим промовишу негативне вести о акцији да би смањили цену и умањили своје позиције за велику зараду.
• Технике дугорочног просечења : циклична шема, где се инвеститорима саветује да прикупљају новчане залихе са сваким падом цене, уз уверења о ненаданој добити након што цене акција почну да се крећу позитивно. Препоруке брокера играју фундаменталну улогу у таквим програмима.

Спуштање кандидата

Сада када разумете где можете трговати залихама новца, следећи корак је утврђивање којим се залихама тргује. Један од популарних метода је употреба алата за проверу залиха, попут оног који се налази на веб локацији ОТЦ Маркетс или Финвиз. Сцреенинг за акције са цијеном испод 5 долара је најлакши начин за сужавање универзума трговања. Од овог тренутка можете даље филтрирати листу у зависности од ваше стратегије и толеранције на ризик. На пример, можда вас занимају само залихе новца који послују у технолошком сектору. У том случају извршите потребна подешавања и покрените филтер.

Ако сте почетник у коришћењу екрана за залихе, погледајте: Финвиз.цом Сита за ситнице: Увод . Једном када примите Финвисов прегледник за залихе, листа би требало да изгледа овако:

Разумевање ризика

Када је у питању трговање деоницама, важно је разумети ризик. У већини случајева, ове компаније су мале залихе и подложне су великој нестабилности. Кад год се новац доведе у ризик у покушају да се заради, постоји ризик од знатног губитка. Ово је посебно тачно када је у питању улагање у залихе новца, па пажљиво корачите. Будући да већина институционалних инвеститора има постављена правила која им спречавају трговање залихама новца, њима у инвестицијској заједници углавном недостаје следеће. Стога је ликвидност озбиљна брига и не треба га занемарити. Нису ретки случајеви да се малопродајни инвеститори заглаве у позицији или да потраје неколико дана или недеља да би било довољно понуде или потражње за улазак или излазак са позиције без озбиљних колебања цена.

Цена деоница и процена

Једна од највећих грешака које инвеститори на мало чине је та што виде залихе новца као приступачне. Постоји осећај да се неко добро заједа када купи хиљаде акција, а не неко предузеће са вишом ценом акција. На први поглед, ово размишљање делује рационално, уосталом, инвестиција од 1.000 долара у Компанију А која тргује на 0.10 УСД омогућава инвеститору да купи 10.000 акција, а не десет акција Компаније Б, које тргују по 100 УСД. Кључни податак који се често превиђа је број отворених акција. Претпоставимо да су компанија А и компанија Б делили идентичне основе, осим броја преосталих акција. За пример, претпоставимо да компаније имају тржишну капитализацију од 100 милиона долара. Ево података у табели за лакше разумевање:

Када је цена деоница једини фактор који се узима у обзир, малопродајни улагач може помислити да је квалитет фирме која тргује на 100 долара много виша од оне која тргује на 0, 10 долара. Као што смо видели у примеру, то можда није увек случај јер су идентични, па је важно узети у обзир и број доступних акција.

Пазите на разређивање

Други фактор који треба бити свестан када се тргује деоницама новца је разблаживање. Број издатих акција често може да измиче контроли употребом алата као што су акције акција, издавање акција ради прикупљања капитала и поделе акција. Ако компанија изда акције са прикупљањем капитала, што многе мале компаније требају да ураде, онда то често може да смањи удио у власништву других инвеститора. На пример, ако је компанија А издала додатних 110.000.000 за прикупљање капитала, природно је да ће цена акција пасти на 0, 09 УСД (0, 09 УСД држи тржишну капи стабилну на 100 милиона УСД). У овом случају се основни посао није променио, већ се број акција, због чега је цена акција пала.

Приликом трговања дионицама новца важно је пронаћи компанију која као снажно схвата своју структуру дионица јер досљедно разрјеђивање ерозује вриједност дионица постојећих власника.

Како уочити победника

Већина компанија које тргују са ценама деоница испод долара имају релативно мале тржишне капитализације, али као што је приказано горе, то не мора увек бити случај. Када је у питању улагање, важно је размотрити снагу основа компаније. Да ли се менаџмент тим ослања на издавање нових акција за прикупљање капитала? Да ли је компанија профитабилна или ће моћи да оствари профит на основу своје тренутне пословне структуре? Да ли се компанија може такмичити у свом сектору? За оне који су вољни радити домаће задатке могу се наћи драгуљи који испуњавају ове критеријуме.

Као што можете видети из месечног графикона компаније Генерал Гровтх Пропертиес, Инц., цена акција ове компаније се смањила у новчаном распону током финансијске кризе 2008. За оне који не прате компанију, ГГП поседује, управља, закупа. и обнавља некретнине као што су регионални тржни центри код америчких инвеститора који су пазили на структуру деоница, на основу којих је било основа и конкуренција је могла да идентификује ГГП као главног кандидата и профитира од огромног пораста у годинама које су уследиле. Од 15. августа 2016. године, ГГП тргује на 30, 04 УСД.

Други кључни фактор који треба узети у обзир је тај да су одређени сектори чешћи за проналажење акција које тргују испод долара. На пример, металски и рударски сектор су познати по броју компанија које тргују новцем. С обзиром на ослањање на издавање нових акција за прикупљање капитала за финансирање операција, повећану конкуренцију и агресивни подстицајни план, посебно је важно да инвеститори обрате пажњу на горе поменуте факторе како би били успешни.

Потенцијални отплати деонице у новцу

Иако су ризичне, залихе новца могу се исплатити у облику волатилности. На нестабилност се обично гледа негативно. Али у области залиха новца, многи инвеститори се надају да ће профитирати од наглих, великих скокова цена. Иако је ретко да се нађу компаније које могу успети да скоче са пенија на залихе електричне енергије, када се то догоди, инвеститори поново искориштавају користи. Број се увелико разликује у свету залиха новца, али познато је да инвеститори у неколико недеља доносе зараду од преко 1.000%. Тајна успеха у томе је, наравно, истрајно истраживање како би се пронашла права залиха.

Доња граница

Улагање у деонице може бити неизвесно и није за свакога. Ако сматрате да разумете ризике и спремни сте за наставак, први корак је проналазак брокера, финансирање рачуна и затим проналазак одговарајућег кандидата за трговање. Скенирање акција вероватно је најбоља опклада у сужавању свемира акција тако да можете пронаћи ону која одговара вашем стилу трговања и толеранцији на ризик. Ако желите да побољшате своје вештине трговања, погледајте овај онлајн дневни курс за трговину.

Напомена: Ова прича настала је уз извештаје Цасеи Мурпхија и Схобхит Сетх-а.