Колико клијената треба издвојити да улажу улагање?

Број инвеститора који желе ускладити свој портфељ улагања са личним вриједностима и даље расте, али изградња таквог портфеља још увијек није једноставна.

Упркос нагло растућој потражњи за одрживим и одговорним улагањима, поље је још увек у порасту и у раним фазама развоја. Мноштво доступних избора такође представља застрашујући изазов за инвеститоре који желе да дају позитиван утицај, али не знају одакле започети. Неки су збуњени због различитих наљепница, попут заштите околиша, друштвене управе и управљања (ЕСГ), утјецаја улагања и друштвено одговорних улагања (СРИ), док су други забринути да ће морати жртвовати приносе и одгодити постизање својих финанцијских циљева. (За читање у вези, погледајте: Утицај улагања: стварање разлике и зараде .)

Финансијска анализа је такође изазован задатак. Имајући у виду кратке резултате инвестиционих производа са темом СРИ, има мало података из којих се повећава потешкоћа у управљању ризиком и постављању очекивања од перформанси.

Да би помогао клијентима да се крећу у свету инвестирања заснованог на вредностима, Дан Керн, главни директор за инвестиције из бостонског ТФЦ Финанциал Манагемент-а, има четири главна савета.

1. Дефинишите циљеве

У сваком инвестиционом портфељу први и најважнији корак је успостављање ваших циљева. Одговорно улагање није другачије. Саветници морају да сарађују са клијентима како би открили који су им основни мотиви, са којим личним вредностима желе да ускладе своје инвестиције, временски хоризонт и њихове финансијске циљеве. Једноставно, жеља да се учини добро, иако је дивљење, није довољно да се успостави одржив приступ.

Кориштење ЕСГ фактора је добар почетак, према интернетској фирми Беттермент која је представила властити портфељ СРИ. ЕСГ метрике могу помоћи инвеститорима да пресликају компаније или индустрије којима желе да смање изложеност због непожељних пословних пракси, и обрнуто, оне које желе да подрже.

2. Одвојите „Лијепо за руке“ од „Мора да има шаке“

Керн упозорава да ће за просечног инвеститора бити немогуће наћи узајамни проналазак или фондовски фонд (ЕТФ) који испуњава сваки критеријум на листи личних вредности. Стога је важно остати флексибилан и направити разлику између примарних и секундарних питања. Многи фондови прате једну или више тема, као што су чиста енергија или људска права, која се примењује као екран на постојећим стратегијама за додавање или искључење одређеног фонда. (За читање у вези, погледајте: Ови СРИ фондови фокусирају се на оснаживање жена .)

С друге стране, инвеститори који нису вољни да дају уступке за личне вредности вероватно ће бити ограничени на посебно управљани рачун како би остварили циљеве улагања и СРИ. Међутим, то ће значити и веће таксе као и активније и личније учешће.

3. Схватите финансијске последице

Иако не постоје значајни докази који би подржали опште уверење да фондови СРИ раде лошије од традиционалних фондова у целини, може доћи до финансијских компромиса повезаних са неком стратегијом у одређеним околностима, посебно у кратком року. На пример, фондови без фосилних горива или ниско-угљенични фондови могу бити лошији од широког тржишта акција када цене нафте порасту, указује Керн.

Све у свему, све већи број података почиње да открива да СРИ фондови раде једнако добро као и стандардни акцијски фондови све док су таксе упоредиве. Према ЦНБЦ анализи Морнингстар података, не постоји материјална казна за перформансе на одрживим / одговорним портфељима. Мета анализа из 2013. године открила је да отприлике 75% није показало разлике у перформансама, било позитивне или негативне.

4. Учините сложеном марљивошћу

Нису све друштвено одговорне инвестиције изједначене. Уобичајени фактори који дефинишу висококвалитетну инвестицију су подједнако важни и приликом процене њених колега са СРИ. Показатељи попут квалитета управитеља фонда, историјских односа перформанси и трошкова не треба занемарити или угрозити само ради испуњавања стандарда СРИ, нагласио је Керн.

Доња граница

Не постоји чаробна формула о односу односа средстава која треба доделити друштвено одговорним инвестицијама, нити које су врсте стратегије најприкладније. Баш као и код традиционалних портфеља, улагање СРИ зависиће од сваког клијента, његових циљева и личних тежњи и способности толерисања ризика. Али без обзира на такве нијансе, постављање одређених граница и развијање одговарајућег плана акције помоћи ће инвеститорима да максимално искористе своје часне намере. (За више погледајте: Друштвено одговорне залихе: да ли добра дјела кажњавају добит?)