Инвестиционе стратегије за тржишне несреће

Акције у Сједињеним Државама су на тржишту бикова од 2009. године, а акције су достигле нове врхунце после финансијске кризе 2008. године. До краја маја 2016. године, Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА) имао је принос од 109, 19%, а С&П 500 индекс седмогодишњи поврат од 136, 40%. Уз надувавање процена, многи инвеститори су забринути због потенцијалних ризика од пада тржишта, који се обично карактеришу губицима од преко 20% у дужем 12-месечном периоду. Иако је ових падова често мало и далеко је, мудри инвеститори су припремљени са стратегијама за ублажавање потенцијалних губитака. У случају пада тржишта, следећих пет стратегија инвестирања могу вам помоћи да заштитите своје инвестиције.

Фиксни приходи и трезори

Тражење сигурних уточишта са фиксним приходима, попут Трезора посебно је најосновнији начин заштите ваших улагања од пада тржишта. Ако процјене расту и економски показатељи заостају, тада тржиште пријављује прекид и процјене ће сигурно пасти јер се с временом ефикасно цијене. За инвеститоре, прикупљање готовине из узајамних фондова и других ликвидних инвестиција и њихово пребацивање у државне благајне када очекују или доживе ефекте пада тржишта, могу у великој мери заштитити од губитака. Државни зајмови се увек могу ослонити на инвеститоре као сигурно уточиште, јер Треасурис у основи немају ризик. Тачније, улагање вашег новца у државне хартије од вредности третиране инфлацијом (ТИПС) обезбеђује стопу приноса, а притом још увек пребија инфлацију.

Тешка имовина

Још једно сигурно уточиште за инвеститоре су тешка имовина попут некретнина. Осигуравање и улагање у некретнине у стабилној вредности може вам дати мир у случају пада тржишта. Када је реч о некретнинама, ваша инвестиција је подржана чврстом имовином са опипљивом вредношћу. Истовремено, власници кућа такође би требали бити опрезни због додатних финансијских оптерећења у вези са некретнинама. Додана оптерећења попут додатних кредитних линија код куће могу наштетити кредитном профилу власника куће и повећати плаћање камата, додајући ризик током потенцијалног пада тржишта.

Хедгинг са Пут опције

Ако сте везани за неке инвестиције високог ризика, најбољи начин да се заштитите од потенцијалних губитака на тржишту је куповина путних опција. Пут опције пружају вам могућност продаје када нивои сигурности достигну наведену ниску тачку. Расположив асортиман понуде за пут опције је широк, пружајући низ улагања за заштиту. Ако покривају директна улагања у акције, инвеститори могу купити одговарајуће опције улагања. Ако идентичне опције нису доступне, тада се инвеститори могу окренути софистициранијим синтетичким стратегијама стављања опција које копирају портфељ кроз ставити опције које нуде свеобухватну продају у паду на тржишту. За општу заштиту, инвеститори такође могу да користе опције стављања индекса које могу да се примене када тржишни индекс достигне одређени минимум. Ставите опције са трошковима, као и све врсте осигурања, а ризик да уђете у пут опцију која истјече без употребе је губитак који настане од трошкова пут опције без употребљене користи.

Продајни позиви

Обрнута стратегија за куповину путних опција ради заштите од пада на тржишту укључује продају опција позива. Приликом продаје опција позива, продавац очекује да ће цена хартије од вредности пасти и настоји да идентификује купца који је спреман да купи опцију позива за право куповине хартије од вредности по одређеној цени. Продавац опције позива користи од куповине хартије од вредности по вишој цени него што продавац предвиђа да ће се она проценити на тржишту трговања. Слично као и за опције продаје, опцијама позива се тргује за одређене хартије од вредности и индексе. Такође се могу развити сложеније стратегије продаје опција за синтетичко копирање и заштиту одређених инвестиционих позиција.

Инверзне стратегије

Коначна опција за инвеститоре који предвиђају пад тржишта на хоризонту је да улажу у производе заштићене тржиштем који пружају заштиту од специфичних неповољних ризика. Постоји низ ових инвестиција, а неке од њих су најпознатије од инверзних девизних фондова (ЕТФ-ова) и инверзивних ЕТФ-ова. Примјери укључују АдвисорСхарес Рангер Екуити Беар ЕТФ (НИСЕАРЦА: ХДГЕ) и ПроСхарес УлтраСхорт НАСДАК Биотецхнологи ЕТФ (НАСДАК: БИС). Ова средства заузимају активну обрнуту тржишну позицију која настоји да има користи од пада тржишта или пада. Леверидирани инверзни ЕТФ-ови узимају заштиту од бочних корака корак даље употребом полуге да би побољшали добит од кратко продајних позиција. Ови обрнути фондови дизајнирани су посебно за ситуације у којима могу настати озбиљни губици од пада тржишта.

Кључне Такеаваис

Свеукупно, ових пет опција пружају инвеститорима различите нивое ликвидности за управљање потенцијалним падом тржишта. Тешка имовина може пружити сигурност кроз опипљиву вриједност. Пребацивање имовине у сигурна уточишта, попут Треасурис-а, пружа ликвидан и поједностављив приступ који се може брзо применити ако инвеститори предвиде знакове пада или пада тржишта. Ставите опције, опције позива и обрнуте стратегије су мало сложеније за коришћење. Опцијама за позиве и позиве се превасходно може трговати активно, омогућавајући покривање улагања релативно брзо. Слично томе, инверзним стратегијама се обично тргује свакодневно са високим нивоом ликвидности, што омогућава свеобухватно покриће блокаде инвестицијског промета. И индексиране опције и фондови обрнуте стратегије је добро укључити као додатни слој заштите од ризика кроз све тржишне циклусе у било којем портфељу; међутим, они се могу још оптималније искористити у случају пада на тржишту. Уз опције које захтевају синтетичке стратегије за покривање портфељских ризика, трговање може бити сложеније са мање дозвољеном ликвидношћу за тренутне паде на тржишту.