Инвестициона банка (ИБ)
Инвестициона банка (ИБ) је финансијски посредник који обавља различите услуге. Већина инвестиционих банака специјализована је за велике и сложене финансијске трансакције, као што је осигуравање уговора, делујући као посредник између издаваоца хартија од вредности и јавности која улаже, омогућавајући спајање и друге корпоративне реорганизације и делујући као брокер или финансијски саветник за институционалне клијенте.
Главне инвестиционе банке укључују ЈПМорган Цхасе, Голдман Сацхс, Морган Станлеи, Цитигроуп, Банк оф Америца, Цредит Суиссе и Деутсцхе Банк. Неке инвестиционе банке специјализиране су за поједине секторе у индустрији. Многе инвестиционе банке такође имају малопродајне операције које опслужују мале, индивидуалне клијенте.
1:16Инвестициона банка
Како функционише инвестициона банка
Саветодавна дивизија инвестиционе банке (ИБ) плаћа накнаду за њихове услуге, док трговинска дивизија доживљава профит или губитак на основу својих тржишних перформанси. Професионалци који раде у инвестиционим банкама могу имати каријере као финансијски саветници, трговци или продавци. Каријера инвестиционог банкарства може бити веома уносна, али обично долази са дугим сатима и великим стресом.
Инвестиционе банке су најпознатије по свом раду као финансијских посредника. То јест, помажу корпорацијама да издају нове акције акција у почетној јавној понуди (ИПО) или даљњој понуди. Такође помажу корпорацијама у добијању дужничког финансирања тако што проналазе инвеститоре за корпоративне обвезнице. Улога инвестиционе банке започиње саветовањем пред склапање уговора и наставља се после дистрибуције хартија од вредности у облику савета. Инвестициона банка ће такође испитати финансијске извештаје компаније за тачност и објавити проспект који објашњава понуду инвеститорима пре него што се хартије од вредности ставе на располагање за куповину.
Клијенти инвестиционих банака укључују корпорације, пензионе фондове, друге финансијске институције, владе и хедге фондове. Величина је средство за инвестиционе банке. Што више банака има веза са тржиштем, то је већа вјероватноћа да ће се профитирати ако удруже купце и продавце, посебно за јединствене трансакције. Највеће инвестиционе банке имају клијенте широм свијета.
Кључне Такеаваис
- Инвестиционе банке су се специјализирале за сложене финансијске трансакције, као што су склапање уговора, ИПО-а, омогућавање спајања и других корпоративних реорганизација и дјелују као брокер или финансијски савјетник.
- Величина је средство за инвестиционе банке, где што више веза банка има вероватније је да ће профитирати.
- Због тога што инвестиционе банке имају спољне клијенте, али и тргују сопственим рачунима, може доћи до сукоба интереса.
Врсте активности инвестиционе банке
Финансијски саветници
Као финансијски саветник великих институционалних инвеститора, посао инвестиционе банке је да делује као поуздан партнер који пружа стратешке савете о разним финансијским стварима. Ову мисију остварују комбинацијом темељног разумевања циљева, индустрије и глобалних тржишта својих клијената са стратешком визијом обученом за уочавање и процену краткорочних и дугорочних прилика и изазова са којима се суочава клијент.
Спајања и аквизиције
Бављење спајањем и аквизицијама је кључни елемент рада инвестиционе банке. Главни допринос инвестиционе банке у спајању или припајању је процена вредности могућег преузимања и помагање странкама да постигну фер цену. Инвестициона банка такође помаже у структурирању и олакшавању куповине како би договор прошао што је могуће мирније.
Истраживање
Истраживачке дивизије инвестиционих банака прегледавају компаније и ауторски извештаји о њиховим изгледима, често са оценама "купи", "држи" или "продај". Иако истраживање можда не доноси само приход, добијено знање се користи како би се помогло трговцима и продаји. Инвестициони банкари, у међувремену, добијају публицитет за своје клијенте. Истраживање такође пружа савете за улагање за спољне клијенте у нади да ће ти клијенти примити њихов савет и завршити трговину путем трговинског стола банке, што би створило приход за банку. Истраживање одржава институционално знање инвестиционе банке о кредитном истраживању, истраживању са фиксним приходима, макроекономским истраживањима и квантитативној анализи, а све се то користи интерно и екстерно за саветовање клијената.
Величина је средство у послу инвестиционог банкарства, где веће банке имају већу прилику за зараду тако што ће се слагати купци и продавци.
Критика инвестиционих банака
Будући да инвестиционе банке имају спољне клијенте, али и тргују сопственим рачунима, може доћи до сукоба интереса ако саветодавне и трговачке јединице не задрже своју независност. Стога, већина инвестиционих банака мора одржавати оно што се назива Кинески зид. Зид је фигуративна баријера између два одељења инвестиционог банкарства како би се спречило дељење информација које би омогућиле једној или другој страни да неправедно профитира.
8, 1%
Учешће на глобалном тржишту које је ЈПМорган Цхасе имао у 2018. години на основу прихода од инвестиционог банкарства у износу од 6, 9 милијарди долара, по часопису Валл Стреет Јоурнал
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.