Комитети за инвестиције: Дужности и одговорности

Како су спонзори пензионог плана под све већим регулаторним надзором својих фидуцијарних одговорности у управљању имовином плана, инвестициони одбори играју значајнију улогу у процесу одлучивања о инвестирању. Иако Закон о сигурности прихода од пензије из 1974. године (ЕРИСА) то не захтева, оснивање инвестицијског одбора сматра се поузданом стратегијом управљања ризиком за спонзоре планова који морају сносити већину фидуцијарне одговорности. Оснивањем одбора за инвестиције, спонзори плана могу боље одржати фокус на виталним питањима која утичу на учеснике плана.

Оснивање Инвестиционог одбора

Спонзор плана оснива инвестициони одбор тако да изради повељу у којој је детаљно приказано како се одабиру чланови одбора. Повеља треба да наведе сврху одбора, а то је да успостави формални поступак за управљање планом инвестирања. Такође утврђује улоге и одговорности чланова и захтеве за одржавање чланства. Повеља може одредити који су чланови одбора који гласају који преузимају фидуцијарну одговорност, а који су чланови који не гласују и који се не сматрају фидуцијарима.

Улоге и одговорности члана одбора

Стјецање потребног знања: Чланови одбора морају се едуковати о прописима ЕРИСА и њиховим фидуцијарним дужностима. Чланови би требало да разумију поступке описане у планском документу за управљање имовином плана, укључујући инвестициону стратегију плана. Члановима није нужно инвестирање, али треба да се посвете учењу онога што требају да знају како би донијели информисане одлуке. Одговорност чланова одбора је да буду у току са променама у прописима ЕРИСА и законским одлукама које утичу на управљање планом.

Развити Извештај о инвестиционој политици: Направите изјаву о инвестиционој политици (ИПС) која ће укључивати филозофију улагања и стратегију инвестирања. Поступци дубинске ревидираности за одабир и праћење могућности улагања требају бити добро артикулирани. ИПС треба да садржи мерила за мерење перформанси плана. Такође би требало да обухвати поступак избора и процене менаџера инвестиција, заједно са критеријумима за оцењивање и процедурама за њихову замену. ИПС би требало преиспитивати сваке године да би се објасниле било које недоследности у управљању плановима.

Оцените успешност улагања: Упоредите перформансе плана са референтним вредностима у ИПС-у. Потражите промене у тиму за управљање инвестицијама, стилу улагања, накнадама или расходима и активи под управљањем (АУМ) да бисте утврдили да ли су још увек у складу са циљевима и параметрима плана улагања.

Преглед финансија: Финансијско пословање плана требало би прегледавати најмање једном годишње, уз извештај који се припрема за управни одбор компаније.

Одржавајте редовне састанке: Већина ових одговорности и функција обавља се на састанцима инвестиционог одбора, који би требало да се одржавају два до четири пута годишње. Сви релевантни подаци, укључујући извештај саветника за план, треба да се доставе, заједно са дневним редом, члановима одбора пре састанка.

Документ о свему: Једна од главних одговорности одбора за инвестиције је да покаже да је успостављен разборит процес и да се слиједи за доношење одлука. То се врши кроз детаљну документацију о састанцима и свим донесеним одлукама. Одбор треба да садржи спис о фидуцијарној ревизији који садржи сву документацију која се односи на улагања.

Прихвати одговорност: Све ове одговорности и дужности треба да призна и прихвати сваки члан одбора. Чланови одбора морају бити свјесни да незнање или лоша комуникација не могу их ослободити било какве фидуцијарне одговорности, а правила и прописи ЕРИСА-е су успостављени да заштите учеснике плана, а не чланове одбора или спонзора плана. Крајња одговорност спонзора плана и инвестиционог одбора је да заштити интересе учесника у плану, што се може постићи стварањем најбољег могућег плана и управљањем њиме по највишим фидуцијарним стандардима.