Да ли је могуће имати позитиван новчани ток и негативан нето приход?

Да, постоје случајеви када компанија може имати позитиван новчани ток док пријављује негативни нето приход. Али прво морамо истражити на који се начин новчани ток и нето приход односе међусобно.

Нето приход

Нето приход је добит коју је компанија остварила или приход који остаје након одузимања свих трошкова. Нето приход се обично назива дно, јер се налази на дну биланса успеха.

Нето приход се израчунава одузимањем трошкова пословања, укључујући трошкове, порезе, амортизацију и камате на дуг од укупног прихода.

Проток новца

Проток новца је нето износ готовине и еквивалената готовине који се у одређеном периоду обављају у компанијама и изван њих. Ако компанија има позитиван новчани ток, то значи да ликвидна имовина компаније расте. Ако је неко предузеће ликвидно, већа је вероватноћа да ће отплатити своје дугове, исплатити дивиденду акционарима и платити трошкове пословања. Новчани ток се извештава у извештају о новчаном току који показује одакле се прима новац и како се готовина троши.

Пример позитивног новчаног тока и негативног нето прихода

Испод је извештај о новчаном току за ЈЦ Пеннеи Инц. (ЈЦП) од 5. маја 2018.

Нето приход се преноси из биланса успеха и полазиште је за израчунавање новчаног тока. Од износа нето прихода, готовинске трансакције за тај период се додају или одузимају.

• ЈЦ Пеннеи имао је негативан нето приход (или губитак) у периоду од 78 милиона долара, означен црвеном бојом.
• Међутим, на дну изјаве, означеној зеленом бојом, компанија је објавила позитивну новчану позицију од 181 милион долара.

Како је то могуће, како то може бити?

• Можемо видети плаво да је ЈЦ Пеннеи примио прилив готовине од позајмица кредитног фонда заједно са додатним новчаним средствима из новог дугорочног дуга.
• Другим речима, компанија је још увек исказала губитак током периода, али је добила довољно готовине од позајмљивања да надокнади губитак и створи позитиван новчани ток.

Запамтите да је извештај о готовинском току само приказује стање готовине компаније. То није мерило профитабилности. Компанија и даље може да искаже губитак у свом свакодневном пословању, али има на располагању готовину или прилив новца због различитих околности.

Амортизација

Амортизација је рачуноводствени метод који распоређује трошкове основног средства током његовог корисног века. Амортизација обрачунава пад вредности средства и трошак истроши током година корисног века средства. Амортизација помаже компанијама да избегну огроман одбитак у години када је средство купљено, омогућавајући компанијама да зараде од имовине.

Нето приход се израчунава одузимањем трошкова компаније, а амортизација је један од тих трошкова. Међутим, будући да је амортизација рачуноводствена мера, то није трошак готовине. Као резултат тога, трошак амортизације се враћа у извештај о готовинском току приликом израчунавања новчаног тока компаније.

Ако предузеће има нето губитак за тај период и има велики износ трошкова амортизације који се додаје у извештај о новчаном току, компанија може да бележи позитиван новчани ток, истовремено бележећи губитак за тај период.

Продаја имовине

Ако неко предузеће прода имовину или део компаније ради прикупљања капитала, приход од продаје представља додатак у готовини за тај период. Као резултат тога, компанија би могла имати нето губитак док биљежи позитиван новчани ток од продаје средства; ако је вредност средства прешла губитак за тај период.

Обрачунати трошкови

Наплаћени трошкови могу се појавити када компанија евидентира трошкове за куповину средства, али не мора да је плати до наредног периода. Трошкови се евидентирају у тренутку када су настали, а не када се плаћају. На пример, компанија може да забележи значајан трошак у К4, али да нема издатака у готовини до следеће године када фактура буде плаћена. Као резултат; компанија може исказати нето губитак у К4 уз задржавање позитивне позиције у готовини.

Када анализирате финансијске извештаје компаније, важно је прегледати све аспекте финансијског стања компаније, укључујући нето приход и новчани ток. Само кроз свеобухватну анализу свих финансијских извештаја инвеститори могу донети информисану одлуку.