Тржишни попуст

ДЕФИНИЦИЈА тржишног попуста

Тржишни попуст је разлика између исказане откупне цене обвезнице и њене купопродајне цене на секундарном тржишту, ако је била купљена по цени нижој од номиналне. Тржишни попуст настаје када се вредност обвезница на секундарном тржишту смањи након издавања, обично због повећања каматних стопа. У случају хартија од вредности оригиналних дисконтних дисконта (ОИД), као што су обвезнице без купона, тржишни попуст представља разлику између куповне цене и цене емисије плус обрачунатог ОИД-а.

РАЗУМЕВАЊЕ ПОПУСТА ДО ДУХА

Тржишни попуст на обвезницу не подлеже опорезивању годишње у САД-у, али се опорезује као обични приход од камата у години када се обвезница прода или откупи. Инвеститор обвезница такође може изабрати да годишње у порезне сврхе укључи амортизовани тржишни попуст, мада би то значило плаћање пореза на то сада, а не у будућности. Имајте на уму да је тржишни попуст опорезив чак и ако је редовни приход од камата од предметне обвезнице ослобођен пореза као што је то случај са општинским хартијама од вредности.

На пример, претпоставимо да амерички инвеститор плаћа 900 долара за обвезницу која је првобитно издата номиналном вредношћу од 1.000 долара. Разлика од 100 УСД између номиналне вредности и куповне цене је тржишни попуст. Ова разлика мораће да се пријави као обични приход од камата у пореској пријави инвеститора, било након отуђења, било годишње на амортизованој основи, зависно од избора који инвеститор направи.

Постоје одређени изузеци од изборних правила, као што су америчке штедне обвезнице и краткорочне обавезе, које доспевају за годину дана или мање од датума издавања. Такође, за обвезнице ослобођене од пореза купљене пре 1. маја 1993. године, добитак по основу тржишног попуста третира се као капитални добитак, а не приход од камата.

Друго изузеће од избора начина на који се тржишни попуст треба третирати за пореске сврхе односи се на „де минимис“ или мале тржишне попусте. Према правилу „де минимис“, тржишни попуст се третира као нула ако је износ попуста приликом куповине мањи од 0, 25% номиналне вредности обвезнице, помножено са бројем пуних година од тренутка куповине до датума доспећа. . Ако је тржишни попуст мањи од де минимис износа, тржишни попуст мора се третирати као капитални добитак - а не као обични приход - када се обвезница прода или откупи.

Као пример, ако купите обвезницу номиналне вредности од 1.000 УСД која доспева за 10 година за 985 УСД, тржишни попуст износи 1.000 УСД - 985 = 15 УСД. Пошто је овај попуст мањи од де минимис прага од 25 УСД (0, 25% од 1, 000 $ 10 = 10 УСД), тржишни попуст сматра се нултим. Као резултат, попуст од 15 УСД третираће се као капитални добитак када продате или откупите обвезницу.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Пореско правило Де Минимиса Порезно правило Де Минимиса каже да ако је попуст на обвезницу мањи од четвртине поена током целе године између времена стицања и доспећа, то је капитални добитак. више Обрачунати тржишни попуст Награђени тржишни попуст је добитак у вредности дисконтне обвезнице која се очекује од задржавања било ког трајања до његовог доспећа. више Чисти попустни инструмент Чисти инструмент попуста је врста хартија од вредности која не исплаћује приход до доспећа; по истеку рока, носилац добија номиналну вредност инструмента. више Напомена о попусту Напомена о попусту је краткорочна обавеза издата са попустом на пар. Биљешке с попустом сличне су обвезницама без купона и благајничким записима и обично их издају агенције које спонзорирају влада или високо оцијењени корпоративни зајмопримци. више Метода сталног приноса Метода сталног приноса један је од начина израчуна обрачунатог попуста обвезница које тргују на секундарном тржишту. више Шта је откуп у финансијама? Откуп укључује повраћај узајамних фондова или повраћај новца уложеног у обезбеђење са фиксним дохотком када доспева. више партнерских веза