МцДоналд'с акција може пасти 9% након зараде

(Напомена: Аутор ове фундаменталне анализе је финансијски писац и менаџер портфеља.)

МцДоналд'с Цорп. (МЦД) и даље се бори, а акција је смањена за више од 10% у односу на јануарске максимуме. Трговци опцијама се кладио да постаје још гори, падајући отприлике додатних 9% након резултата у четвртом кварталу, пре него што је берза отворена.

Очекује се да компанија за брзу храну извештава о снажном расту зараде од око 11, 3%, али предвиђа се пад прихода за 12%. Техничка карта за МцДоналд'с и даље изгледа слабо и такође сугерише да ће акција у наредних недеља бити спремна да додатно опадне, у складу с опцијама опклада.

Подаци МЦД-а од стране ИЦхартс-а

Беарисх Бетс

Опције које истјечу 21. септембра имплицирају да дионице могу порасти или пасти за око 6, 4% у односу на штрајк цијене од 155 УСД. Ставља залихе у распон трговања између отприлике 145 и 165 долара. Али број улога на које ће акције пасти масовно надмашују окладе које ће порасти у омјеру око 8 према 1, са отприлике 4.700 уговора о отвореном путу.

Неки се кладе да пад акција падне за преко 9% на 144 УСД од његове цене од око 158, 70 УСД у понедељак. Опције за издвајање од 145 долара доживеле су велики скок отвореног камата 24. јула, повећавши се више од троструког на 5.300 отворених уговора. Уз трговање опцијама по цени од око 1 УСД по уговору, купцу куповина потребно је да залиха падне на 144 УСД да би се исплатило, ако држи уговоре до истека рока.

Умирање прихода

Приход непрекидно опада за МцДоналд'с од септембра 2013. када је достигао 7, 3 милијарде долара за тај квартал. На основу процјена од 5, 32 милијарде долара за наредне резултате, приход би се смањио за чак 27% у посљедњих пет година. У међувремену, зарада је порасла и може се видети да ће порасти на 1, 93 долара по акцији у другом кварталу. Од другог тромјесечја 2016. зарада је скочила за готово 33%, при чему је највећи дио тог раста дошао на ред смањењу трошкова.

Подаци МЦД (квартално) од стране ИЦхартс-а

Слаба карта

Техничка карта је слаба и за акције, са акцијама које лебде нешто изнад техничке подршке на 155, 50 УСД. Ако залиха падне испод тог нивоа подршке, могла би пасти за чак 6%, до око 148 УСД на следећи ниво техничке подршке. Индекс релативне снаге се креће ниже од свог врхунца у новембру 2016. на нивоима преоптерећења. То сугерише да је биков замах непрестано излазио из залиха. Количина се такође смањила, што указује да број продаваца опада или да купци имају мало интереса за акције. С обзиром на то да залихе имају слабе перформансе и окладе за медвједе опције, купци можда немају увјерења.

Након скоро шест месеци стагнације, надолазећи МцДоналдсов извештај о заради вероватно ће представљати тренутак прекида акција. Чини се да тржиште шаље гласну поруку.

Мицхаел Крамер је оснивач Мотт Цапитал Манагемент ЛЛЦ-а, регистровани саветник за инвестиције и менаџер компаније која је активно управљала, дугорочним само тематским портфељем раста. Крамер обично купује и држи залихе у трајању од три до пет година. Кликните овде за Крамерову биографију и власништво његовог портфеља. Информације које су представљене су само у образовне сврхе и не намеравају понудити или понудити продају или куповину било којих одређених хартија од вредности, улагања или стратегија улагања. Улагања укључују ризик и ако није другачије наведено, нису гарантована. Обавезно се пре консултација са квалификованим финансијским саветником и / или пореским стручњаком примените пре било које овде расправљене стратегије. На захтев, саветник ће доставити списак свих препорука даних у последњих дванаест месеци. Досадашњи учинак није показатељ будућег учинка.