Микрофинансирање: шта је то и како се укључити
У 2007. години тржиште микрофинансирања опслужило је више од 33 милиона корисника кредита и 48 милиона штедиша. Подаци које пружа Унитус, организација посвећена борби против глобалног сиромаштва, показују да 80% потенцијалног тржишта још није достигнуто. Како ће раст тржишта на свету утицати на вас?
ТУТОРИЈАЛ: Финансијски појмови
Шта је микрофинансирање?
Израз "микрофинансирање" описује распон финансијских производа (као што су микро зајмови, микро штедњаке и производи за микроосигурање) које микрофинансијске институције (МФИ) нуде својим клијентима. Микрофинансирање је почело 1970-их када су социјални предузетници почели да позајмљују новац у великој мери радним сиромашнима. Један појединац који је стекао светско признање за свој рад у микрофинансирању је професор Мухаммад Иунус који је, са Грамеен Банк, освојио Нобелову награду за мир 2006. године. Иунас и Грамеен Банк показали су да се сиромашни могу извући из сиромаштва. Иунус је такође показао да кредити дани сиромашнима који раде, ако су правилно структурирани, имају веома високе стопе отплате. Његов рад привукао је пажњу и социјалних инжењера и инвеститора који траже профит. (Сазнајте више у делу „Ко, шта и како микрофинансира .“)
Историјски циљ микрофинансирања био је ублажавање сиромаштва. Дуги низ година микрофинансирање је имало тај примарни друштвени циљ и тако традиционалне МФИ су се састојале само од невладиних организација (НВО), специјализованих микрофинансијских банака и банака из јавног сектора. У новије време тржиште се развија. На пример, неке непрофитне МФИ се трансформишу у институције које траже профит како би постигле већу снагу, одрживост и тржишни домет. Њима се на тржишту микрофинансирања придружују компаније за финансирање потрошача, попут ГЕ Финанце и Цити Финанце. Потрошачки малопродаји, попут Вал-Март-а, Електре и Тесца, почињу да се појављују као потрошачки зајмодавци, а неколицина од њих креће се у микрофинансирање. Иако већина МФИ-ја и даље сматра смањење сиромаштва примарним циљем, продаја више производа већем броју потрошача је главна мотивација многих нових учесника.
Микрофинансијски производи и услуге
МФИ тренутно нуде следеће производе и услуге:
- Микро кредити: Микро кредити (познати и као микрокредити) су кредити мале вредности; већина кредита је мања од 100 УСД. Ови кредити се обично издају за финансирање предузетника који воде микро предузећа у земљама у развоју. Примери микро предузећа укључују израду кошара, шивање, уличну продају и узгој живине. Просечна глобална каматна стопа наплаћена за микро кредите је око 35%. Иако ово може звучати високо, много је ниже од осталих доступних алтернатива (попут неформалних локалних зајмодаваца за новац). Штавише, МФИ морају да наплаћују каматне стопе које покривају веће трошкове повезане са обрађивањем радно интензивних трансакција микро-зајмовима. (Сазнајте више о микрофинансирању у микрофинансији: филантропија кроз индустрију .)
- Микро прихрањивање: Рачуни за микро прихрањивање омогућавају појединцима да чувају мале количине новца за будућу употребу без минималних захтева за билансом. Као и традиционални рачуни штедње у развијеним земљама, рачуне за микро штедњу пушта штедиша за животне потребе као што су венчања, сахране и додатни приход за старосну доб.
- Микро осигурање: Појединци који живе у земљама у развоју имају више ризика и несигурности у свом животу. На пример, постоји директнија изложеност природним катастрофама, попут блата и већег ризика који се односи на здравље, попут заразних болести. Микроосигурање, попут његовог не-микро партнера, обједињује ризике и помаже у управљању ризиком. Али за разлику од свог традиционалног пакета, микроосигурање омогућава полисе осигурања које имају веома мале премије и износе полиса. Примјери полиса за микро осигурање укључују осигурање усјева и политике које покривају неизмирена стања микро зајмова у случају да дужник умре. Због високог омјера административних трошкова, микроосигурање је најефикасније за МФИ када се премије прикупљају заједно са отплатама микро кредита. (Да бисте сазнали више о важности осигурања, погледајте Петнаест полиса осигурања које вам нису потребне и пет правила осигурања које свако треба да има .)
Шта за вас значи микрофинансирање?
Развој и раст тржишта микрофинансија погађа више од само оних који се баве или размишљају о микрофинансијским услугама. Ево како то може утицати на вас:
- Као инвеститор: Институционални инвеститори усмјерени на повратак сада улажу у микрофинансијске инвестиције. Поред тога, главне агенције за рејтинг представљају трансакције микрофинансирања рејтинга. На пример, Морган Станлеи је издала микро-финансијску обвезницу која је садржавала транше и С&П је оценила "АА". (Да бисте сазнали више о рејтингу дуга, погледајте: Шта је корпоративни кредитни рејтинг? ) Ово показује да микрофинансирање почиње да пружа могућности улагања свим инвеститорима. Микро банкарски билтен извештава да 63 водећих светских МФИ имају просечан принос (након прилагођавања инфлацији и након узимања примљених програма субвенција) око 2, 5% укупне имовине. Локалне и регионалне банке су углавном прве које су интегрисале микрофинансијске инвестиције у своје портфеље, док велике међународне банке тренутно радије дају финансирање другим банкама, МФИ или НВО-има. Као што је већ споменуто, чак и компаније за финансирање потрошача могу бити изложене микрофинансијским активностима. Као инвеститор, можда бисте желели да видите да ли компаније у које инвестирате имају изложеност микрофинансирању и ако јесте, да ли вам се свиђају карактеристике повратка ризика тих активности. Посетите МИКС тржиште за тренутне информације о понуди, потражњи и олакшању капитала на тржишту микрофинансирања.
- Као професионалац из области финансија : За микрофинансирање је потребно високо специјализовано финансијско знање, као и јединствена комбинација вештина, попут познавања друштвених наука, локалних језика и обичаја. Појављују се нове каријере које одговарају овим јединственим захтевима. За професионалце из финансија то значи да се отварају нове каријере за оне који имају ову јединствену комбинацију вештина и искустава. Штавише, традиционалне улоге у каријери замућују се јер микрофинансирање окупља професионалце са различитим позадинама за рад у колаборативним тимовима. На пример, стручњаци за развој (као што су људи који су радили у Азијској развојној банци или другим развојним агенцијама) сада се могу наћи заједно са вентуре капиталистима. Широк спектар могућности за микрофинансијску каријеру може се наћи на Мицрофинанце Гатеваи-у.
- Као појединац: Неки верују да живимо у времену када се сиромаштво може искоријенити. Студије подржавају то веровање. Према подацима Виртуелне библиотеке о микрокредитима, током осам година, међу најсиромашнијима у Бангладешу, без икаквих кредитних услуга, само 4% се повукло изнад границе сиромаштва. Али код појединаца и породица са микрокредитима од МФИ, више од 48% се попело изнад границе сиромаштва. Шта искорјењивање сиромаштва за вас као појединца увелико зависи од ваше личне филозофије. Можете то поздравити као кључно достигнуће у историји човечанства. Можда ћете такође прославити могућност да сви можемо купити и продати једни другима. Појединци који желе бити део ове појаве искорјењивања сиромаштва сада могу позајмљивати микроподузетником у другом дијелу свијета путем непрофитне интернетске услуге Кива.
Закључак
Капитал и стручност све више прелазе у микрофинансирање. Појачана конкуренција може се примјетити међу МФИ-има. Како наставе да развијају своје интерне оперативне капацитете, опслужиће се више од потенцијалних 80% тржишта. Кључни играчи попут агенција за оцењивање и институционалних инвеститора такође се крећу на тржиште, што сигнализира чињеницу да се развија право тржиште. Иако се микрофинансирање догађа од 1970-их, сада је то много релевантније за инвеститоре, професионалце из финансија и појединце. Конкретно, можда бисте желели да погледате свој портфељ, каријерне могућности или своју личну филозофију како бисте утврдили на који начин микрофинансијски феномен утиче на вас. (Да бисте прочитали више о овој теми, погледајте одељак Коришћење социјалних финансија за стварање бољег света .)