Оцена ризика Морнингстар
Рејтинг ризика Морнингстар је рангирање које јавно-трговачки узајамни фондови и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) даје компанија за истраживање инвестиција Морнингстар. Ризик се процењује на пет нивоа који имају за циљ да помогну инвеститорима да брзо пронађу средства која би требало да узму у обзир за њихове портфеље. Рангирање се заснива на варијацијама у месечним приносима фонда - са нагласком на негативне варијације - у поређењу са сличним фондовима.
Оцена ризика Морнингстар у дубини
Оцене ризика Морнингстар-а заснивају се на прошлом учинку фонда у поређењу с другим фондовима из његове категорије Морнингстар. Рејтинг ризика често је полазна основа за додатна истраживања и не препоручује се куповина или продаја.
У процесу оцењивања ризика 10% фондова категорије са најмањим мереним ризиком оцењује се као низак ризик, . Следећих 22, 5% је оцењено испод просека, средњих 35% је просечно, следећих 22, 5% изнад просека, док је првих 10% оцењено као високи ризик. Морнингстар мери ризик током чак три временска периода (три, пет и 10 година). Те одвојене мере се затим пондерирају и просечују да би се добила укупна мера за фонд. Средства са мање од три године историје перформанси се не оцењују.
Компанија оцењује појединачне фондове и продаје рејтинг заједно са другим истраживањима инвеститорима.
Морнингстар такође пружа оцјене категорија и оцјене група вршњака како би помогао инвеститорима да додатно упореде средства. На пример, од краја 2018. године Морнингстар додељује општинским фондовима 3, 9 звездица као групи, рејтингу од 3, 4 звездице према домаћим акцијским фондовима и 3 звездице према међународним акцијским фондовима.
Остали провајдери за оцену ризика
Морнингстар није једина компанија која креира рејтинг ризика. Остали креатори рејтинга укључују Тхомсон Реутерс Липпер, Зацкс Инвестмент Ресеарцх, Стандард анд Поор'с и ТхеСтреет. Публикације за пословање и финансије попут Форбеса и УС Невс & Ворлд Репорт-а такође рангирају и оцењују фондове, као и друге класе имовине, за своје читаоце. У многим случајевима, многе анализе темеље се на оценама Морнингстар-а и других.
Критика оцене Морнингстар Риск
Иако се оцјене Морнингстар сматрају кључним у усмјеравању инвеститора ка квалитетним одлукама о инвестирању, оне нису имуне на критике. Неки финансијски аналитичари критикују ове рејтинге јер средства упоређују само са другим фондовима, изоловано од већег тржишта. Као резултат тога, рејтинг фонда може одражавати његову погодност за одређено тржиште више од његове укупне одрживости и потенцијала. На пример, како цене расту на тржишту бикова, фондови са историјски сигурним залихама компанија као што су АТ&Т обично имају добре резултате. Супротно томе, када цене падају на медведом тржишту, фондови који садрже шпекулативне акције компанија као што су Тесла Моторс и Цхарлес Сцхваб имају тенденцију да иду на боље. Као резултат тога, неки инвеститори преферирају рејтинг који има на уму тржишне услове, попут рејтинга који је генерисао Форбес.
Пример оцена Морнингстар ризика
Да бисте добили представу о томе како Морнингстар додељује своје оцене ризика, погледајмо његове податке о иСхарес Насдак Биотецхнологи ЕТФ (ИББ). Берзански трговински фонд је оцењен као представљање инвеститора са изнад просечним ризиком на три, пет и десет година, на основу пондерираног просека података о учинку. У протеклих 10 година, фонд је остварио годишњи укупни поврат од 15, 38%, у поређењу са 11, 59% за референтни С&П 500 индекс.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.