Дефиниција оперативног новчаног тока

Који је оперативни однос новчаног тока?

Коефицијент оперативног новчаног тока је мјера колико су текуће обавезе покривене новчаним токовима генерираним из пословања компаније. Коефицијент може помоћи у процени ликвидности предузећа у кратком року. Употреба новчаног тока за разлику од нето прихода сматра се чистијом или тачнијом мјером јер се зарадом лакше манипулише.

Формула за радни однос готовинског тока је

Оперативни омјер новчаног тока = Оперативни новчани токТренутне обавезе \ текст {Оперативни омјер новчаног тока} = \ фрац {\ текст {Оперативни новчани ток}} {\ текст {Текуће обавезе}} Оперативни омјер новчаног тока = Текуће обавезеОперативни новчани ток

Како израчунати оперативни однос новчаног тока

Коефицијент оперативног новчаног тока израчунава се дељењем оперативног новчаног тока са текућим обавезама.

1:24

Оперативни новчани ток

Компоненте оперативног новчаног тока

Компанија остварује приходе, а од прихода одузима трошкове продане робе и друге повезане трошкове пословања, као што су адвокатске накнаде и комуналије. Новчани ток из пословања је новчани еквивалент нето прихода. То је новчани ток након одузимања оперативних трошкова и пре почетка нових инвестиција или активности финансирања.

Инвеститори преферирају преиспитивање новчаног тока из операција над нето приходом, јер има мање простора за манипулирање резултатима. Међутим, заједно, новчани токови из пословања и нето приходи могу пружити добар показатељ квалитета зараде предузећа.

Текуће обавезе су све обавезе које доспевају у року једне фискалне године или оперативног циклуса, овисно што је дуже. Они се налазе у билансу стања и обично се сматрају обавезама доспјелим у року од једне године.

Шта вам говори оперативни однос новчаног тока?

Коефицијент оперативног новчаног тока мерило је броја колико компанија може да отплати текуће дугове са новцем створеним у истом периоду. Висок број, већи од једног, указује да је компанија у периоду остварила више готовине него што је потребно за отплату својих текућих обавеза.

Оперативни омјер новчаног тока мањи од један указује на супротно - фирма није створила довољно новца да покрије своје текуће обавезе. За инвеститоре и аналитичаре, низак омјер може значити да фирми треба више капитала.

Међутим, могло би бити много тумачења, а не све су показатељи лошег финансијског здравља. На пример, фирма се може упустити у пројекат који привремено компромитује новчане токове, али доноси велику награду у будућности.

Кључне Такеаваис

• Коефицијент оперативног новчаног тока је мјера колико су текуће обавезе покривене новчаним токовима из пословања.
• Висок број - већи од једног - указује да је компанија у периоду остварила више новца него што је потребно за отплату текућих обавеза.
• Новчани ток из операција преферира се над нето дохотком, јер има мање простора за манипулирање резултатима.

Пример како се користи оперативни однос новчаног тока

Размотрите два великана у малопродајном простору, Вал-Март (НИСЕ: ВМТ) и Таргет (НИСЕ: ТГТ). Од 27. фебруара 2019. године, двојица су имали тренутне обавезе од 77, 5 милијарди УСД и 17, 6 милијарди УСД, у односу на њихов последњи квартал. Током последњих 12 месеци Вал-Март је остварио 27, 8 милијарди долара оперативног новчаног тока, док је Таргет створио 6 милијарди долара.

Оперативни омјер новчаног тока за Вал-Март износи 0, 36, односно 27, 8 милијарди долара подијељено са 77, 5 милијарди долара. Омјер оперативног новчаног тока компаније Таргет постиже се 0, 34 или 6 милијарди долара подијељено са 17, 6 милијарди долара. Њих двоје имају сличне омјере, што значи да имају сличну ликвидност. Копајући дубље, откривамо да њих двојица такође имају сличне омјере струје, што додатно потврђује да заиста имају сличне профиле ликвидности.

Разлика између оперативног односа новчаног тока и тренутног односа

И оперативни омјер новчаног тока и тренутни омјер мјере способност компаније да плаћа краткорочне дугове и обавезе. Оперативни омјер новчаног тока претпоставља да ће се новчани ток из операција користити за плаћање тих текућих обавеза (тј. Текућих обавеза). У међувремену, тренутни омјер претпоставља да ће се користити текућа средства.

Ограничења коришћења оперативног односа новчаног тока

Иако није тако распрострањено као код нето прихода, компаније могу манипулирати оперативним омјерима новчаног тока. Неке компаније одузимају трошкове амортизације од прихода иако то не представља стварни одлив готовине. Трошак амортизације је рачуноводствена конвенција која има за циљ отпис вредности имовине током времена. Као резултат, компаније би требало да додају амортизацију назад у готовину у новчаном току из пословања.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Како тренутни однос дјелује као коефицијент ликвидности Тренутни омјер је коефицијент ликвидности који мјери способност компаније да покрива своје краткорочне обавезе текућом имовином. више Оперативни новчани ток (ОЦФ) Дефиниција Оперативни новчани ток (ОЦФ) је мерило количине новца створеног нормалним пословањем компаније. више Како функционира однос цене између новца и новчаног тока Коефицијент цене и новца је показатељ процене вредности или вишеструки који мери вредност цене акције у односу на њен оперативни ток новца по акцији. више Шта сви требају знати о коефицијентима ликвидности Коефицијенти ликвидности су класа финансијских података која се користи за одређивање способности дужника да отплаћује текуће дужничке обавезе без прикупљања спољног капитала. више Новчани ток Новчани ток је нето износ готовине и новчаних еквивалената који се преносе у и из пословања. више Новчани ток из пословних активности (ЦФО) Новчани ток из пословних активности (ЦФО) указује на износ новца који компанија остварује из текућих, редовних пословних активности. више партнерских веза