Приватни инвестициони фонд
Приватни инвестициони фонд је инвестициона компанија која не тражи капитал од малих улагача или шире јавности. Чланови приватне инвестиционе компаније обично имају дубоко познавање индустрије, као и улагања другде. Да би био класификован као приватни фонд, фонд мора испуњавати једно од изузећа наведених у Закону о инвестиционим друштвима из 1940. Изузећа 3Ц1 или 3Ц7 у оквиру закона често се користе за оснивање фонда као приватног инвестиционог фонда. Предност је задржавање статуса приватног инвестиционог фонда, јер су регулаторни и законски услови много нижи од онога што је потребно за средства којима се јавно тргује.
Кључне Такеаваис
- Приватни инвестициони фондови су они који не траже јавна улагања.
- Приватни фондови се класификују као такви према изузецима утврђеним Законом о инвестиционим друштвима из 1940.
- Хедге фондови и фондови приватног капитала су две најчешће врсте приватних инвестиционих фондова.
Разумевање фонда за приватна улагања
Очекује се да ће приватни фондови испунити одређене критеријуме да би задржали свој статус. Генерално, захтеви ограничавају и број и врсту инвеститора који могу да поседују акције у фонду. У САД, према горе поменутом Закону о инвестиционим компанијама из 1940., фонд 3Ц1 може имати до 100 акредитованих инвеститора, а фонд 3Ц7 може имати меку границу од око 2.000 квалификованих инвеститора. И дефиниција квалификованог и акредитованог инвеститора долази са појединачним тестовима богатства. Акредитовани инвеститори морају да имају више од милион долара нето вредности без рачунања њиховог примарног пребивалишта и / или 200.000 долара годишњег дохотка за појединца и 300.000 долара за пар. Квалификовани инвеститори морају да поседују имовину већу од 5 милиона долара.
Зашто средства остају приватна
Приватни инвестициони фонд може изабрати да остане приватан из више разлога. Као што је поменуто, прописи око приватних инвестиционих фондова су много лабавији него код јавних фондова. Приватни инвестициони фондови уживају више слободе у начину на који поступају са свиме, од пријављивања до откупа. То омогућава приватним инвестиционим фондовима да гледају неликвидне инвестиције које би јавни фонд избегавао због потешкоћа у редовном вредновању и ликвидацији у случају растућих откупа. Многи хедге фондови су приватни инвестициони фондови, тако да могу наставити да користе агресивне стратегије трговања које би управник јавног фонда избегао због потенцијала за тужбе инвеститора због неразумног преузимања ризика. Оно што је најважније, не постоји јавно извештавање о позицијама за приватне инвестиционе фондове, што им омогућава да избегну превртање руку на тржишту и умањују профитабилност у стабилном положају.
Поред флексибилности улагања, приватни инвестициони фондови могу бити изабрано средство за руковање значајним породичним богатством. Изузетно богате породице могу створити приватне инвестиционе фондове за улагање богатства са члановима породице као акционара. Компанија често служи као почетна структура за овај аранжман, а претпоставља се да би створила границу капиталних улагања из профита пословања. У овом случају, породица не жели или не треба ван капитала, тако да нема подстицаја да се фонд објави у јавности.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.