Власничко трговање

Шта је власничко трговање?

Власничко трговање односи се на финансијску фирму или комерцијалну банку која инвестира ради директног добитака на тржишту, уместо да зарађује доларе од провизија тргујући у име клијената. Позната и под називом „трговање подупируће“, ова врста трговачке активности се дешава када финансијска фирма одлучи да профитира од тржишних активности, а не провизије са танком маржом добијених путем трговачке активности клијента. Власничко трговање може укључивати трговање акцијама, обвезницама, робом, валутама или другим инструментима.

Финансијске фирме или комерцијалне банке које се баве трговањем власништвом верују да имају конкурентску предност која ће им омогућити да зараде на годишњем нивоу који прелази улагања у индексе, повећање приноса обвезница или друге стилове улагања.

1:18

Власничко трговање

Кључне Такеаваис

• Власнички трговци могу извршити асортиман тржишних стратегија које укључују индексну арбитражу, статистичку арбитражу, арбитражу о спајању, фундаменталну анализу, арбитражу о волатилности, техничку анализу и / или глобално макро трговање.
• Тржишни аналитичари разумију да велике финансијске институције намјерно заташкавају детаље о приватним и не-власничким трговачким операцијама како би прикриле активности које промовишу корпоративни особни интерес.

Како функционира власничко трговање?

Власничко трговање, које је познато и као „трговање пропером“, догађа се када трговачки сто у финансијској институцији, брокерској компанији, инвестиционој банци, хедге фонду или другом извору ликвидности користи капитал и биланцу фирме за обављање самопромотивних финансијских трансакција. Овакве трговине обично су шпекулативне природе, извршавају се кроз различите деривате или друга сложена средства за инвестирање.

Предности власничког трговања

Постоје многе предности које власничко трговање пружа финансијској институцији или комерцијалној банци, од којих су најзначајније веће тромјесечне и годишње добити. Када брокерска кућа или инвестицијска банка тргује у име клијената, она остварује приходе у облику провизија и накнада. Овај приход може представљати веома мали проценат укупног уложеног износа или оствареног добитка, али процес такође омогућава институцији да реализује 100% профита од улагања.

Друга корист је та што је институција у стању да нагомила инвентара хартија од вредности. То помаже на два начина. Прво, сваки спекулативни попис омогућава институцији да понуди неочекивану предност клијентима. Друго, помаже овим институцијама да се припреме за силазна или неликвидна тржишта када постаје теже купити или продати хартије од вредности на отвореном тржишту.

Коначна корист повезана је са другом погодношћу. Власничко трговање омогућава финансијској институцији да постане утицајан произвођач тржишта пружајући ликвидност одређеној хартијама од вредности или групи хартија од вредности.

Пример власничког радног стола

Да би власничко трговање било ефикасно и истовремено имало на уму клијенте институције, приватни трговачки сто се обично „одваја“ од других столова за трговање. Овај стол је одговоран за део прихода финансијске институције, без везе са радом клијената, а делује самостално.

Међутим, власнички радни столови могу функционирати и као произвођачи на тржишту, као што је претходно назначено. Ова ситуација настаје када клијент жели да тргује великом количином једне хартије од вредности или тргује високо неликвидном хартијом од вредности. Пошто нема много купаца или продавача за ову врсту трговине, власнички трговачки сто ће деловати као купац или продавац, покрећући другу страну клијента.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Брокер Брокер је појединац или фирма која наплаћује накнаду или провизију за извршење налога за куповину и продају који је поднео инвеститор. више Шта треба да знате о продавцима Дилер је особа или фирма која купује и продаје хартије од вредности за свој рачун, било да је посредник или нешто друго. више Дефиниција трговинског стола Трговачки сто је место где се догађају трансакције куповине и продаје хартија од вредности које су кључне за обезбеђивање ликвидности тржишта. више Маке а маркет Маке маркет је акција у којој продавач стоји спреман, вољан и способан да купи или прода одређену хартију од вредности по понуђеној цени и да тражи цену. више Брокер са директним приступом Брокер с директним приступом је берзански посредник који се концентрише на брзину и извршење налога - за разлику од брокера са пуном услугом који се фокусира на истраживање и савете. више Столни трговац Трговачки стол је финансијски трговац који је ограничен на оснивање трговина за клијенте фирме и који није у могућности да тргује сопственим рачунима своје фирме. више партнерских веза