Рефи Буббле
Рефи балон, у коме је „рефи“ скраћеница за „рефинансирање“, односи се на период током ког зајмопримци масовно рефинансирају старе обавезе, замењујући их новим дугом са другачијим условима. Типична мотивација за рефинансирање је искористити ниже каматне стопе. Рефинансирање и рефи балони могу се такође догодити ако средства, попут домова, знатно порасту и корисници кредита желе да приступе капиталу у својим домовима узимањем нових кредита за веће износе.
БРЕАКИНГ ДОВН Рефи Буббле
Многе врсте кредита могу се рефинансирати, укључујући пословне зајмове и личне зајмове, као што су дугови на кредитним картицама, хипотеке и лични зајмови, мада се у хипотекарним кредитима често виде рефилари. Рефи балончи прате општи тренд каматних стопа у привреди, на који утиче мноштво фактора. Кад каматне стопе расту, рефинансирање је непривлачно, јер би позајмљивачи узимали нове зајмове с вишим каматним стопама од оригиналних зајмова, што би их коштало више.
Како падају каматне стопе, рефинансирање постаје атрактивна опција за кориснике кредита и појављују се рефи балончићи. Овај сценариј одиграо се крајем 1998. и почетком 1999., јер су каматне стопе у САД опале и многи хипотекарни зајмопримци рефинансирали, узрокујући рефибални мехур. Међутим, како су се стопе повећавале средином до краја 1999., рефинансирање је опало за преко 80%. Растуће процене такође могу довести до појаве рефи балона, као што је то брзо растуће тржиште некретнина 2006. године. Домаће цене су се у неким регионима повећавале за 10% до 20%, а позајмљивачи су рефинансирали старе кредите на основу јефтинијих процена за нове. оне са већим износом посуђеног, што им омогућава приступ њиховом капиталу.
Каматне стопе и Рефи балончићи
Текући трошак позајмљених средстава је каматна стопа коју наплаћује зајмодавац и плаћа је дужник. Ако се камате опћенито смањују у економији, зајмопримци могу открити да су тренутне стопе много ниже него што су биле у вријеме када им је кредит узет. У овом случају, корисници кредита могу снизити каматну стопу на њихов кредит радећи са зајмодавцем за рефинансирање њиховог дуга. У типичном рефинансирању, зајмопримац проналази зајмодавца који нуди боље услове зајма, обично нижу каматну стопу. Зајмопримац тада узима зајам са зајмодавцем који се користи за отплату старог кредита, а затим отплаћује нови зајам према његовим условима.
На пример, претпоставимо да је Том узео хипотетички 30-годишњи хипотекарни кредит пре 10 година који је наплаћивао каматну стопу од 7, 5%. Економија је од тада ушла у рецесију, а централна банка је предузела кораке да подстакне потрошњу и економски раст, резултирајући нижим каматама. Камата на хипотетичку 20-годишњу хипотеку сада је 3, 5%. Том би могао да рефинансира свој зајам, отплативши оно што је остало од његове првобитне хипотеке новом хипотеком за исти износ по нижој каматној стопи од 3, 5%. Постоје накнаде и трошкови везани за рефинансирање, а зајмопримци би требали да одмјере уштеду на трошковима камате у односу на те накнаде и трошкове како би осигурали да рефинансирање буде разумно.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.