РЕИТ вс. Фонд за некретнине: у чему је разлика?

Фондови за некретнине и фондови за инвестирање у некретнине (РЕИТс) користе се приликом диверзификације дугорочног портфеља улагања. Фонд за некретнине је врста узајамног фонда који се пре свега фокусира на улагање у хартије од вредности које нуде јавне компаније за продају некретнина. РЕИТ је корпорација, повјерење или удружење које директно улаже у некретнине за остваривање прихода и тргује се попут дионица.

РЕИТ

Начин рада РЕИТ-а сличан је начину узајамног фонда јер инвеститори комбинују капитал како би купили удио у комерцијалној некретнини и потом зарадили приход од својих акција. Порезни приход РЕИТ-а исплаћује се као дивиденда акционарима, који затим плаћају порез на добит на дивиденде.

Постоје три главне врсте РЕИТ-а: капитални РЕИТ-ови, хипотекарни РЕИТ-ови и хибридни РЕИТ-ови. Власнички РЕИТ-ови поседују, управљају и тргују имовином непокретне имовине. Хипотекарни РЕИТ-ови тргују комерцијалним и стамбеним хипотекама, а хибридни РЕИТ-ови су комбинација капиталног и хипотекарног РЕИТ-а. Већина прихода повезаних са власничким РЕИТ-овима долази од најамнина за некретнине, док се приходи повезани са хипотекарним РЕИТ-ом остварују од камата кроз хипотекарне кредите.

Улагања и у РЕИТ-ове и у фондове за некретнине имају користи и недостатке. Предности улагања у РЕИТ-ове укључују ниже трошкове уласка у инвестиције, понекад само 500 УСД или цијену једне акције.

РЕИТ-ови нуде изузетно ликвидан начин улагања у некретнине и веома су флексибилни, нудећи инвеститорима некретнине у распону од комерцијалне имовине до тржних центара.

Фонд за некретнине

Инвестиције у фондове у некретнине омогућују инвеститорима да остваре исте користи које би оствариле ако улажу у заједнички фонд, јер добијају исту професионалну подршку и подршку у управљању портфељем. Улагања у некретнине у директним инвестицијама улажу у средства и фондове у некретнине који индиректно улажу у РЕИТ-ове. Већина средстава за некретнине улаже се у комерцијалне и корпоративне некретнине, мада могу укључивати и улагања у сирову земљу, стамбене комплексе и пољопривредни простор.

Фондови за некретнине углавном добијају вредност напретка и углавном инвеститорима не дају краткорочни приход на исти начин као што то може РЕИТ.

Саветник увид

Ребецца Давсон
Силбер Беннетт Финанциал, Лос Анђелес, Калифорнија

РЕИТ је заправо попут залиха. Јавно тргује на размени и мора испунити услов СЕЦ-а да најмање 90 процената свог опорезивог дохотка дели акционарима, због чега РЕИТ-ови привлаче инвеститоре оријентисане на приход. Супротно томе, приватни фонд за некретнине је налик заједничком фонду. Пошто не тргују, прилично су неликвидне. Иако дају одређени приход, њихов главни циљ је уважавање, остварено продајом имања.

Да не збунимо проблем, али постоје и приватни РЕИТ-ови. Они плаћају месечне или тромјесечне расподјеле, имају исказан датум отплате и долазе са потјерницама приложеним заједничким залихама РЕИТ-а компаније. Будући да не тргују на тржишту, нису тако волатилни као јавни РЕИТ-ови, а такође нуде и одређени потенцијал процене путем налога.

Кључне Такеаваис

• Трустови за инвестирање у некретнине су корпорације које улажу у некретнине које стварају приход, а купују се и продају попут акција.
• Фондови за некретнине су врсте узајамних фондова који добијају исту врсту подршке за управљање портфељем.
• Многи фондови за некретнине улажу у РЕИТ-ове.