Извештај о истраживању
Извештај о истраживању је документ који је припремио аналитичар или стратег, који је део инвестиционог истраживачког тима у акцијској брокерској или инвестиционој банци. Извештај о истраживању може се усредсредити на одређени сектор акција или индустрије, валуту, робу или инструмент са фиксним дохотком или на географску регију или земљу. Извештаји о истраживању углавном, али не увек, имају применљиве препоруке попут идеја о инвестирању на које инвеститори могу да делују.
Разумевање извештаја о истраживању
Извештаји о истраживању производе се из различитих извора, у распону од фирми за истраживање тржишта до интерних одељења великих организација. Када се примењује за инвестициону индустрију, термин се обично односи на истраживање на страни продаје или на инвестиционо истраживање које производе брокерске куће. Таква истраживања шире се институционалним и малопродајним клијентима брокерске куће која их производи. Истраживања произведена од стране куповине, која укључују пензионе фондове, узајамне фондове и управнике портфеља, обично су само за интерну употребу и не дистрибуирају се спољним странама.
Извештаји о финансијским аналитичарима
Финансијски аналитичари могу сачињавати извештаје о истраживању у сврху подршке одређеној препоруци, попут тога да ли да купи или прода одређено хартије од вредности или да ли клијент треба да размотри одређени финансијски производ. На пример, аналитичар може да направи извештај о новој понуди коју је предложила компанија. Извештај може да садржи релевантне метрике у вези са самом компанијом, као што су број година у којима су функционисали, као и имена кључних актера, заједно са статистикама у вези са тренутним стањем на тржишту на којем компанија учествује. Информације о укупној профитабилности и намјераваној употреби средстава такође се могу укључити.
Пример извештаја о утицају улагања
У марту 2018. године открило се да је Фацебоок можда злоупотребио податке корисника, преносећи велике количине истраживачкој фирми под називом Цамбридге Аналитицс која га је наводно користила да утиче на председничке изборе 2016. године. Иако је пад скандала нанео штету акцијама, извештаји аналитичара допринели су његовом кретању, јер су инвеститори надгледали њихова мишљења о компанији као инвестицији. Један извештај компаније Пивотал Ресеарцх Гроуп дао је акцији негативну оцену, рекавши да је компанија патила од „системског лошег управљања“. Акције компаније су 21. марта опале за 3, 34% док се ситуација наставила развијати и извештаји о истраживању.
Сукоби интереса
Док неки аналитичари функционално нису повезани, други могу бити директно или индиректно повезани са компанијама за које израђују извештаје. Неповезани аналитичари традиционално врше независна истраживања како би одредили одговарајућу препоруку и могу имати ограничену забринутост у вези с исходом.
Припадници аналитичара можда ће се осећати најбоље тако што ће обезбедити да било који истраживачки извештаји приказују клијенте у повољном светлу. Поред тога, ако је аналитичар и инвеститор у компанији на којој се заснива извештај, он може имати лични подстицај да избегне теме које могу резултирати сниженом вредновањем хартија од вредности у које је уложио.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.