Љубитељ ризика
Љубитељ ризика је инвеститор који је спреман да преузме додатни ризик за инвестицију која има релативно низак додатни очекивани принос у замену за тај ризик. Љубитељи ризика потражити ће изузетно ризичне инвестиције које су склоне дистрибуцији поврата са вишком куртозе. Прекомерна куртоза у расподели приноса значи да су чести случајеви високих стандардних девијација са приносима од улагања. Једноставно речено, љубитељи ризика често бирају инвестиције које су склоне врло ниским или веома великим приносима.
Кључне Такеаваис
- Љубитељи ризика гравитирају инвестицијама са екстремно великим потенцијалним исплатама, чак и ако је потенцијал за губитак релативно већи.
- Врсте улагања које љубитељ ризика жели узети у обзир су исте врсте које филтрирају уобичајене методе вредновања.
- Љубитељи ризика играју важну тржишну функцију тако што помажу да се ризикује тржиште конзервативнијим инвеститорима.
Разумевање љубитеља ризика
Љубитељ ризика је изразита супротност најчешћем типу менталитета малопродајних улагача - аверзији према ризику. Улагачи противни ризику теже преузимају повећане ризике само ако им оправдава потенцијал за већи принос, а понекад чак ни тада. Инвеститор који воли ризик не мора да види образац високог приноса који надокнађује додатни ризик да би преузео ризичну инвестицију. Овај приступ може побољшати укупне приносе портфеља, посебно ако је љубитељ ризика искусан у компанијама за филтрирање основних знакова или техничких сигнала. Међутим, вероватноћа дугорочног успеха је природно мања од осталих техника због повећане несигурности коју уносе вишак ризика.
Функција љубитеља ризика на тржишту
Увек постоји компромис ризика / поврата улагања. Нижи приноси су повезани са инвестицијама нижег ризика попут депозитних сертификата или средстава на тржишту новца. Већи потенцијални приноси повезани су са улагањима већег ризика, укључујући деривате и појединачне акције. То је једноставно зато што тржиште мора надокнадити инвеститора за преузимање додатног ризика. Међутим, та накнада није увек фер у складу са одређеним техникама процене. Коначно је позив инвеститора да ли скок према ризику смањења вреди потенцијалним приносима нагоре. Модели процене једноставно означавају овај проблем као проблем.
Узимањем летака за неке од ових мање атрактивних инвестиција, љубитељи ризика играју важну улогу на тржишту. Будући да је већина инвеститора обично конзервативна, мора постојати начин да се обрије ризик од улагања како би се већина инвестиција уклопила у овај калуп. То се често врши путем удруживања и деривата, с тим да ризик прелази између страна на начин на који већина инвеститора никада неће требати да разуме. У идеалном случају, међутим, учесници на тржишту који сажимају део вишка тржишног ризика су добро капитализовани субјекти који користе само мали део свог портфеља за улагања у ризику. Када је цео портфељ, или чак само значајан део, посвећен инвестицијама са ризиком, тада је све потребно период лоше среће или лошег времена да бисте избрисали тај портфељ и изгубили другог учесника на тржишту помажући ствари које ризикују за све остале .
Професионално се бавити љубитељима ризика
Љубитељи ризика углавном се труде у многим конзервативним техникама управљања портфељем. Ово је њихов избор када управљају сопственим улагањима. Ако заљубљеник у ризик користи финансијског саветника, за саветника то може бити веома тешко. Неки саветници посвећују значајно време бављењу когнитивним или емоционалним пристраностима пре него што се ангажују са клијентовим портфељем. Љубав према ризику није нешто што треба излечити или елиминисати, већ је циљано на део расположивог капитала како би се избегло улажење. То је, наравно, одакле потиче идеја ризичног капитала. Финансијски саветници имаће додатног посла у проналажењу методе вредновања за алокацију тог ризичног капитала на начин који задовољава клијентову већу толеранцију према ризику и истовремено остаје у прихватљивим границама промене ризика и награде.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.