Паритет ризика
Паритет ризика је стратегија расподјеле портфеља која користи ризик за одређивање алокација у различитим компонентама инвестиционог портфеља. Стратегија паритета ризика следи модерни приступ портфељских теорија (МПТ). МПТ настоји диверзификовати инвестициони портфељ међу наведеном имовином како би оптимизирао приносе истовремено придржавајући се параметара тржишног ризика прегледом ризика и приноса за цео портфељ. Концепт графичког приказа линије безбедносног тржишта (СМЛ) део је овог приступа.
1:28Паритет ризика
Основе расподјеле традиционалног портфеља
Поједностављене стратегије расподјеле као што је 60/40 такође користе савремену теорију портфеља у расподјели средстава. Овакав приступ држи да одстоји одређене класе имовине, као што су 60% акција и 40% расподјеле обвезница. Циљ методе је стандардна диверзификација и изложеност унутар нечијег инвестиционог портфеља. У поједностављеним стратегијама расподјеле помоћу само дионица и обвезница, алокације су обично више пондериране према капиталима за инвеститоре који су спремни да преузму већи ризик. Улагачи склони ризику ће обично имати већу тежину у обвезницама за очување капитала.
- Паритет ризика је стратегија расподјеле портфеља која користи ризик за одређивање алокација у различитим компонентама инвестиционог портфеља.
- Приступ паритету ризика центрима за управљање портфељем око модерног приступа теорији портфеља (МПТ).
- МПТ настоји оптимално диверзификовати инвестиције сагледавањем ризика и повратом целокупног портфеља као једног.
- Паритет ризика обично захтева квантитативну методологију која његову расподелу чини напреднијом од поједностављених стратегија расподјеле.
Основе паритета ризика
Паритет ризика је напредна техника портфеља коју често користе хедге фондови. Обично је потребна квантитативна методологија која алокацију чини напреднијом од поједностављених стратегија расподјеле. Циљ улагања у паритет ризика је зарадити оптималан ниво приноса на циљаном нивоу ризика.
Са стратегијом паритета ризика, инвестициони портфељ може да укључује акције и обвезнице. Међутим, уместо коришћења унапред одређеног дела диверзификације имовине, као што је 60/40, пропорције инвестиционе класе одређују се циљаним нивоом ризика и приноса. Стратегије паритета ризика углавном су се развиле и развиле из инвестирања у МПТ. Омогућују инвеститорима да циљају специфичне нивое ризика и да поделе ризик на целокупни инвестициони портфељ како би постигли оптимизовану диверзификацију портфеља.
Стратегије паритета ризика омогућавају алтернативну диверзификацију у портфељима и фондовима. Слиједећи овај дневни ред, менаџери портфеља могу користити било коју комбинацију имовине коју одаберу. Међутим, уместо да генеришу алокације за различите класе имовине ради постизања оптималног циља ризика, стратегије паритетног ризика користе оптимални циљни ниво ризика као основу за улагање. Овај циљ се често постиже коришћењем полуге за вагање ризика подједнако између различитих класа имовине користећи оптимални циљни ниво ризика.
Са стратегијама паритетног ризика, менаџери портфеља могу да добију тачне пропорције улога капитала класе имовине у портфељу како би постигли оптимизовану диверзификацију за низ циљева и преференција инвеститора.
Примери из стварног света
АКР фонд за ризик ризика улаже широм света кроз акције, обвезнице, валуте и робе. Тежи се постизању оптималног поврата уравнотеженим улагањем у ризик. Фонд има омјер нето расхода од 0, 93 посто.
Хоризон-ов глобални паритет ризика ЕТФ користи стратегију паритета ризика у својим улагањима. ЕТФ користи једнаку расподјелу нестабилности пондерисане за одређивање висине учешћа капитала. Накнада за управљање износи 1, 27%.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.