Дефиниција коефицијента солвентности
Шта је коефицијент солвентности?Коефицијент солвентности је кључни показатељ који се користи за мјерење способности предузећа да испуни своје дужничке обавезе и често га користе будући кредитори. Коефицијент солвентности показује да ли је новчани ток компаније довољан да испуни своје краткорочне и дугорочне обавезе. Нижи је коефицијент солвентности предузећа, већа је вероватноћа да ће испунити своје дужничке обавезе.
Формула за однос солвентности је
Коефицијент солвентности = нето накнадни порезни приход + неновчани расходи краткорочне обавезе + дугорочне обавезе \ тект {однос солвентности} = \ фрац {\ текст {нето након} - \ текст {порезни приход} + \ текст {нон -Цасх Трошкови}} {\ текст {Краткорочне обавезе} + \ текст {Дугорочне обавезе}} Коефицијент солвентности = Краткорочне обавезе + Дугорочне обавезеНет након - приход од пореза + Неготовински расходи
2:01Ликвидност Вс. Солвентност
Како се израчунава коефицијент солвентности
Коефицијент солвентности израчунава се дељењем нето оперативног прихода компаније након опорезивања на укупне дужничке обавезе. Нето приход након опорезивања се добија додавањем неденарних трошкова, попут амортизације и амортизације, на нето приход. ове бројке произилазе из биланса успеха компаније. Краткорочне и дугорочне обавезе налазе се у билансу стања предузећа.
Шта вам говори коефицијент солвентности?
Коефицијент солвентности једна је од многих метрика која се користи да се утврди да ли компанија може остати солвентна. Остали коефицијенти солвентности укључују однос дуга према капиталу, укупног дуга према укупној активи и омјера покрића камата.
Коефицијент солвентности је свеобухватна мјера солвентности, јер мјери стварни новчани ток фирме - а не нето приход - додавањем назад амортизације и других неновчаних трошкова за процјену способности компаније да остане у води. Он мери овај капацитет новчаног тока у односу на све обавезе, а не само на краткорочни дуг. На овај начин, показатељ солвентности процењује дугорочно здравље компаније процењујући његову способност отплате за његов дугорочни дуг и камату на тај дуг.
Као опште правило, коефицијент солвентности већи од 20% сматра се финансијски исправним; међутим, омјери солвентности варирају од индустрије до индустрије. Коефицијент солвентности предузећа, према томе, треба упоређивати са конкурентима у истој индустрији, а не посматрати га изоловано.
Терминологија коефицијента солвентности такође се користи за осигуравајућа друштва, упоређујући величину њеног капитала у односу на исписане премије и мери ризик према којем се осигураватељ суочава са захтевима које не може да покрије.
Пример коефицијента солвентности у употреби
Компаније у тешким индустријама као што су комуналије и цевоводи могу имати нижи омјер солвентности од предузећа у секторима као што је технологија. Да бисте направили поређење јабука и јабука, треба упоредити омјер солвентности за сва комунална предузећа, на пример, да бисте добили праву слику релативне солвентности.
Погледајте омјере солвентности за Таргет Цорпоратион и Вал-Март продаваонице за фискалну годину која је завршила 28. јануара 2017. године.
(у милионима) | Циљ | Вал-Март |
Нето приход | 2.737 $ | $ 14, 293 |
Амортизација | 2.298 $ | 10, 080 $ |
Нето приход + амортизација (А) | 5, 035 $ | $ 24, 373 |
Краткорочни дуг | 12, 708 $ | $ 66, 928 |
Дугорочни дуг | $ 11, 031 | $ 36, 015 |
СТ дуг + ЛТ дуг (Б) | 23, 739 $ | 102, 943 $ |
Коефицијент солвентности = (А) / (Б) | 21.21% | 23.68% |
И Вал-Март и Таргет имају солидне омјере солвентности који леже изнад 20%. То значи да су у могућности да отклоне своје дугорочне дужничке обавезе када доспеју користећи оперативни приход. Зајмодавци који прегледавају финансијски извештај компаније обично ће користити коефицијент солвентности као одредницу за кредитну способност.
Мјерење новчаног тока, а не нето прихода, је боља одредница солвентности, посебно за компаније које имају велике количине амортизације на својој имовини, али имају низак ниво стварне профитабилности.
Кључне Такеаваис
- Коефицијент солвентности испитује способност компаније да испуни своје дугорочне обавезе.
- Тај омјер најчешће користе потенцијални зајмодавци приликом процјене кредитне способности компаније.
- Виши проценат резултата указује на повећану способност компаније да дугорочно покрива своје обавезе.
Ограничења коришћења коефицијента солвентности
Предузеће може имати низак износ дуга, али ако су његове праксе управљања готовином лоше и дугови наплате се повећавају, резултат његове солвентности можда неће бити тако солидан као што би показале мере које укључују само дуг.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.