Како изгледа идеалан портфељ за пензионисање?

Иако је концепт идеалног портфеља за пензионере нешто релативан, многи финансијски планери би то дефинисали у смислу онога што је у стању да уради. "Идеалан" план у том смислу је онај који би удовољио вашим финансијским потребама до смрти. Начин на који се додељују стварна средства да би се то постигло може значајно да варира, зависно од низа фактора. Већина идеалних портфолија за ношење некога кроз пензију имаће бар неку меру следећих карактеристика.

Кључне Такеаваис

• Идеалан портфељ треба да садржи компоненту раста, посебно када је власник портфеља млад.
• Паметна диверзификација имовине портфеља је кључна.
• Правилна процена толеранције на ризик такође је од виталног значаја.

Компонента раста

Планови пензионисања замишљени су тако да расту током дугог временског периода, а инструменти раста попут акција и некретнина обично чине језгро најуспешнијих портфолија пензионих пензија, барем када су у фази раста. Од виталног је значаја да бар део пензијске штедње расте брже од стопе инфлације, јер вам то омогућава да временом повећате своју куповну моћ.

Подаци са Киплингер.цом показују да су залихе у току времена објавиле далеко најбоље приносе било које класе имовине. Од 1926. до 2018. године акције су просечно расле око 10, 1% годишње, док су обвезнице расле тек упола мање, а готовине су оствариле око 3, 3% раста. Из тог разлога, чак и портфолији пензионисања који су у великој мери усмерени на очување капитала и стварање прихода често ће задржати мали проценат власничких удела како би се осигурало заштита од инфлације.

10, 1%

Износ годишњег раста залиха у просеку између 1926. и 2018.

Адекватна разноликост

Диверзификација ће временом имати другачији облик са приближавањем старосној доби за пензију. Када сте у својим 20-им, можда ћете требати само да разноврстите свој портфељ између различитих врста акција, попут великих, средњих и малих капиталних акција и фондова, а можда и некретнина.

Међутим, кад дођете до 40-их и 50-их, вероватно ћете требати да започнете премештање неких својих удела у конзервативније секторе, попут корпоративних обвезница, префериране понуде акција и других умерених инструмената који још увек могу да стварају конкурентне приносе, али са мање ризика од чистог акције. Алтернативне инвестиције, попут племенитих метала, деривата, закупа нафте и гаса и других некорелативних средстава, такође могу умањити укупну волатилност вашег портфеља и помоћи у стварању бољег поврата током периода када традиционалне класе имовине могу стагнирати.

Идеалан портфељ за пензионисање такође неће превише зависити од деоница акција компаније које су купљене било унутар или изван вашег 401 (к) или другог плана куповине акција. Значајан пад вредности ових акција може драстично да измени ваш пензиони план ако представљају значајан проценат укупне пензијске штедње.

Улагање после златног доба

Довољна сигурност

Једном када сте у пензионим годинама или близу тога, ваша толеранција на ризик се мења и мораћете се више фокусирати на очување капитала и приходе него на раст. То значи да инструменти попут депозитних потврда (ЦД-ова), државних хартија од вредности, фиксних и индексираних ануитета могу постати прикладни ако вам треба гаранција главнице или прихода.

Међутим, генерално, ваш портфељ неће постати искључиво уложен у гарантоване инструменте све док не дођете до својих 80-их или 90-их. Идеалан портфељ за пензионере узимаће у обзир ваш ризик одузимања, који мери колико дуго ће вам требати да се опоравите од великог губитка у свом портфељу.

Активно насупрот пасивном управљању

Инвеститори данас имају више избора него икад кад је реч о томе ко може да управља својим новцем. Један од тих избора је активно насупрот пасивном управљању портфељем. Многи планери ексклузивно препоручују портфеље индексних фондова који се пасивно управљају, док други нуде портфолије са активним управљањем који могу објављивати приносе који су бољи од оних на ширим тржиштима и имају мање волатилности.

На располагању су и роботски саветници који могу да додељују и управљају портфељима према унапред подешеним алгоритмима потакнутима тржишном активношћу. Ови аутоматизовани саветници обично коштају много мање од руководилаца људи, мада њихова неспособност да значајно одступе од својих програма може бити неповољна у неким случајевима, а обрасци трговања који користе су углавном мање софистицирани од оних које користе њихови људски колеге.

Робо-саветници можда нису најбољи избор ако су вам потребне напредне услуге попут планирања имовине, компликованог управљања порезом, администрације фонда или пензионисања.

Доња граница

Концепцијски гледано, већина људи би дефинисала „идеалан“ пензиони портфељ као онај који ће им омогућити да живе у релативном комфору након што напусте свијет рада и осигурају све трошкове који настану на том путу. Ваш портфељ увек треба да садржи одговарајући биланс раста, прихода и очувања капитала. Међутим, значај сваке од ових карактеристика увек се заснива на вашој толеранцији на ризик, циљевима улагања и временском хоризонту.

Опћенито, свој портфељ требали бисте углавном или у потпуности усмјерити на раст све док не достигнете средњу доб, а тада се ваши циљеви могу почети преусмјеравати на приход и нижи ризик. Ипак, различити инвеститори имају различите толеранције на ризик, и ако намеравате да радите до каснијег доба, можда бисте били спремни да ризикујете са већим ризиком својим новцем. Идеалан портфељ увек зависи од вас - и од тога шта сте спремни да учините како бисте постигли своје циљеве.