Форек: Питања управљања новцем

Ставите два новајлијска трговца испред екрана, обезбедите им најбоље подешавање велике вероватноће и за добру меру сваки од њих захтева супротну страну трговине. Више него вероватно да ће обојица изгубити новац. Међутим, ако узмете два професионалаца и натерате их да тргују у супротном смеру један од другог, прилично често ће оба трговца навијати да зарађују - упркос привидној супротности премисе. Која је разлика? Који је најважнији фактор који раздваја искусне трговце од аматера? Одговор је управљање новцем.

Попут дијета и вјежбања, управљање новцем је нешто чему већина трговаца плаћа услуге усана, али мало их вјежба у стварном животу. Разлог је једноставан: као што јести здраво и остати у кондицији, управљање новцем може изгледати као напорна, непријатна активност. То присиљава трговце да стално прате своју позицију и да узимају потребне губитке, а мало људи то воли. Међутим, као што показује слика 1, губитак је пресудан за дугорочни успех у трговини.

Слика 1 - Ова табела показује колико је тешко надокнадити губитак губитка.

Имајте на уму да би трговац морао да заради 100% свог капитала - подвиг који је остварило мање од 1% трговаца широм света - само да би провалио чак и на рачун са 50% губитка. Када искористи 75%, трговац мора да удвостручи свој рачун само да би га вратио у првобитни капитал - заиста херкуловски задатак!

Велики

Иако је већина трговаца упозната са горе наведеним цифрама, они се неизбежно игноришу. Трговинске књиге преплављене су причама како трговци губе зараду од једне, две, чак и пет година од једне трговине који су постали ужасно погрешни. Обично је бежећи губитак резултат неуредног управљања новцем, без тешких застоја и пуно просечног пада у дугуљасте и просечне успоне у шорцеве. Изнад свега, одбегли губитак настаје једноставно губитком дисциплине.

Већина трговаца започиње своју трговачку каријеру, било да свесно или подсвесно, визуализујући „Великог“ - ону трговину која ће им донети милионе и омогућити им да се пензионирају и живе безбрижно до краја живота. На фореку, ову фантазију додатно појачава фолклор тржишта. Ко може заборавити време када је Георге Сорос "разбио Банк оф Енгланд" тако што је скренуо фунту и отишао са хладном добити од милијарду долара у једном дану? Али хладна тврда истина за већину трговаца на мало је да, уместо да доживе „велику победу“, већина трговаца постаје жртва само једног „великог губитка“ који их може заувек избацити из игре.

Учење тешких лекција

Трговци могу избећи ову судбину контролишући своје ризике кроз зауставне губитке. У чувеној књизи Јацка Сцхвагера "Маркет Визардс" (1989.), трговац дневним данима и следбеник трендова, Ларри Хите нуди овај практични савет: "Никада не ризикујте више од 1% укупног капитала у било којој трговини. Ризикујући само 1%, равнодушан сам према било којој индивидуална трговина. " Ово је врло добар приступ. Трговац може погријешити 20 пута заредом и даље му преостаје 80% удјела.

Реалност је да врло мали број трговаца има дисциплину да стално користи ову методу. За разлику од детета које научи да не дира врућу пећ само након што је једном или два пута запаљено, већина трговаца може да искористи лекције ризичне дисциплине само кроз оштро искуство монетарног губитка. То је најважнији разлог због којег трговци требају користити само свој шпекулативни капитал приликом првог уласка на Форек тржиште. Кад новаци питају с колико новца би требали започети с трговањем, један искусни трговац каже: "Одаберите број који неће значајно утјецати на ваш живот ако бисте га потпуно изгубили. Сада поделите тај број по пет, јер ће првих неколико покушаја трговања највероватније ће завршити у експлозији. " И ово је веома мудри савет, а добро је следити све оне који размишљају о трговању фореком.

Стилови управљања новцем

Генерално гледано, постоје два начина за успешно управљање новцем. Трговац може учинити много честих малих заустављања и покушати да прикупи добит од неколико великих победничких трговина, или трговац може да одлучи да посегне за многим малим добицима сличним веверицама и предузима ретке, али велике стопе у нади да ће многи мали профити надмашити неколико великих губитака. Прва метода генерише многе мање случајеве психолошког бола, али ствара неколико главних тренутака екстазе. С друге стране, друга стратегија нуди много мањих случајева радости, али на штету доживљавања неколико врло гадних психолошких хитова. Оваквим широкопојасним приступом није неуобичајено да изгубите профит од недељу или чак месец дана у једној или две трговине. (За даље читање погледајте Увод у врсте трговања: Замјенске трговине .)

Метода коју одаберете у великој мјери овиси о вашој личности; то је део процеса откривања сваког трговца. Једна од великих предности Форек тржишта је та што може да подеси оба стила једнако, без икаквих додатних трошкова за трговца на мало. Будући да је форек тржиште широко заснованог на тржишту, трошак сваке трансакције је исти, без обзира на величину било којег положаја трговца.

На пример, у ЕУР / УСД, већина трговаца ће наићи на 3 пип распона једнака трошку 3/100 ^тх од 1% основне позиције. Овај трошак ће бити уједначен, у процентима, без обзира да ли трговац жели да тргује са партије од 100 јединица или са једном милионом јединицом. На пример, ако трговац жели да употреби партије од 10.000 јединица, распон би износио 3 долара, али за исту трговину која користи само партије од 100 јединица, намаз би износио свега 0, 03 долара. За разлику од тога, на тржишту акција где, на пример, провизија на 100 акција или 1.000 акција од 20 УСД може бити фиксна на 40 УСД, што ефективну цену трансакције износи 2% у случају 100 акција, али само 0, 2% случај 1.000 акција. Ова врста варијабилности отежава мањим трговцима на тржишту капитала да постану позиције, јер провизије увелико искривљују трошкове против њих. Међутим, Форек трговци имају предност уједначених цена и могу практиковати било који стил управљања новцем који одаберу, без бриге о променљивим трансакцијским трошковима.

Четири врсте заустављања

Једном када сте спремни да тргујете озбиљним приступом управљању новцем и одговарајућа количина капитала додељена је вашем рачуну, можете размотрити четири врсте застоја.

1. Стоп капиталу - ово је најједноставнији од свих заустављања. Трговац ризикује само унапред одређени износ свог рачуна у једној трговини. Уобичајена метрика је да ризикујете 2% рачуна у било којој трговини. На хипотетичком трговинском рачуну од 10.000 УСД, трговац може рискирати 200 УСД или око 200 бодова на једној мини партији (10.000 јединица) ЕУР / УСД или само 20 бодова на стандардном лоту од 100.000 јединица. Агресивни трговци могу размотрити коришћење заустављања власничког капитала од 5%, али имајте на уму да се овај износ углавном сматра горњом границом опрезног управљања новцем, јер ће 10 узастопних погрешних трансакција умањити рачун за 50%.

Једна снажна критика заустављања власничког капитала је та што поставља произвољну излазну тачку на позицију трговца. Трговина се ликвидира не као резултат логичког одговора на тржишну акцију на тржишту, већ ради задовољавања унутрашњих контрола трговца.

2. Стоп графиконом - Техничка анализа може да генерише хиљаде могућих заустављања, вођених ценама акција графикона или различитим сигналима техничких индикатора. Технички оријентисани трговци воле да комбинују те излазне тачке са стандардним правилима заустављања правичног капитала да би формулисали граничне запреке. Класичан пример заустављања графикона је љуљачка висока / ниска тачка. На слици 2, трговац са нашим хипотетичким рачуном од 10 000 УСД помоћу графофона може продати једну мини партију ризикујући 150 бодова или око 1, 5% рачуна.

Слика 2

3. Стоп волатилности - Софистициранија верзија заустављања графикона користи волатилност уместо цене цене за подешавање параметара ризика. Идеја је да се у окружењу високе волатилности, када се цене крећу у широким распонима, трговац мора прилагодити садашњим условима и омогућити позицији више простора за ризик да га не би спречили унутар тржишни шум. Супротно важи за окружење ниске испарљивости, у којем би требало компримовати параметре ризика.

Један једноставан начин за мерење нестабилности је употреба Боллингер Бандс®, који користе стандардну девијацију за мерење одступања у цени. Слике 3 и 4 приказују високу испарљивост и ниско заустављање испарљивости уз Боллингер Бандс®. На слици 3 заустављање волатилности такође омогућава трговцу да користи скалирање у приступу како би постигао бољу „мешовиту“ цену и бржи прекид. Имајте на уму да укупна изложеност ризику позиције не сме прелазити 2% рачуна; стога је од пресудне важности да трговац користи мање партије да би правилно размјерио свој кумулативни ризик у трговини.

Слика 3

Слика 4

4. Маргин стоп - Ово је можда најнормалнија од свих стратегија управљања новцем, али може бити ефикасна метода у фореку, ако се користи промишљено. За разлику од тржишта заснованог на берзи, Форек тржишта раде 24 сата дневно. Стога, Форек трговци могу ликвидирати своје купчеве позиције готово чим покрену маргин позив. Из тог разлога, купци Форека ретко су у опасности да створе негативан салдо на свом рачуну, јер рачунари аутоматски затварају све позиције.

Ова стратегија управљања новцем захтева од трговца да подељује свој капитал на 10 једнаких делова. У нашем оригиналном примеру од 10.000 долара, трговац би отворио рачун код форек дилера, али само 1000 УСД уместо 10.000 долара, а осталих 9.000 долара оставио је на свом банковном рачуну. Већина Форек дилера нуди полугу 100: 1, тако да депозит од 1.000 долара омогући трговцу да контролише једну стандардну партију од 100.000 јединица. Међутим, чак и помак од 1 поена против трговца покренуо би маргин позив (пошто је 1.000 долара минимум који трговац захтева). Дакле, у зависности од трговчеве толеранције на ризик, он или она могу изабрати да тргују позицијом серије од 50.000 јединица, што му омогућава или њену собу за скоро 100 бодова (на 50.000 партија трговац захтева маржу од 500 УСД, дакле, 1.000 - 100 бодова губитак * 50.000 лот = 500 УСД). Без обзира на то колико је трговачки утјецај преузео, овај контролисани анализу његовог или њеног шпекулативног капитала спречио би трговца да дигне свој рачун у само једној трговини и омогућио би му да изврши много замаха у потенцијално профитабилном постављању без бриге или бриге око подешавања ручних застоја. За оне трговце који воле да вежбају „купите гомилу, купите гомилу“ стил, овај приступ може бити прилично занимљив.

Доња граница

Као што видите, управљање новцем у фореку је флексибилно и разноврсно као и само тржиште. Једино универзално правило је да сви трговци на овом тржишту морају да практикују неки његов облик да би успели.

За даље читање погледајте наш Форек водич .