Испитивање различитих техника заустављања и заустављања

У свим облицима дугорочног улагања и краткорочног трговања, одлучивање одговарајућег времена за излазак са позиције је једнако важно као и одређивање најбољег времена за улазак на вашу позицију. Куповина или продаја у случају кратке позиције је релативно мање емотивна акција од продаје или куповине, у случају кратке позиције. Када дође време да изађете са позиције, ваш профит вам гледа директно у лице, али можда вас чека искушење мало дуже плима или - у незамисливом случају губитка папира - ваше срце каже да се чврсто држите сачекајте док се губици не обрну.

Такви емотивни одговори тешко да су најбоље средство за доношење одлука о продаји или куповини. Они су ненаучни и недисциплиновани. Многи општи трговински системи имају сопствене технике за одређивање најбољег времена за излазак из трговине. Али постоје неке опште технике које ће вам помоћи да идентификујете оптималан тренутак изласка, што обезбеђује прихватљив профит уз заштиту од неприхватљивих губитака.

Читајте даље како бисте сазнали о техникама које вам могу помоћи.

Шта је трајно заустављање?

Трајна заустављања су налози за куповину или продају хартија од вредности ако се крећу у правцима за које инвеститор сматра да су неповољни. Зауставе се прилагођавају тренутној цени акције. То инвеститору пружа већу шансу да оствари профит, истовремено смањујући губитке, посебно за оне који тргују на основу емоција или оне који немају дисциплиновану стратегију трговања.

Трајно заустављено на бази тренутка

Најосновнија техника успостављања одговарајуће излазне тачке је техника зауставног заустављања. Врло једноставно, касни стоп одржава налог за заустављање у точно одређеном проценту испод тржишне цене (или изнад, у случају кратке позиције). Налог за заустављање губитака непрекидно се прилагођава на основу флуктуација тржишне цене, увек одржавајући исти проценат испод или изнад тржишне цене. Трговцу је тада "загарантовано" да зна тачан минимални профит који ће му добити његова позиција. Трговац ће претходно одредити овај ниво профитабилности на основу своје склоности ка агресивном или конзервативном трговању.

Одлучити шта представља одговарајући профит или прихватљиве губитке је можда најтежи део успостављања система за заустављање за ваше дисциплиноване трговинске одлуке. Подешавање вашег процента заустављања може се извести релативно нејасним приступом (који је ближи емоцији) а не прецизним прописима.

Нејасно би могло размотрити да чекате да се испуне одређени технички или основни критеријуми пре него што поставите застоје. На пример, трговац може да сачека прекид консолидације од три до четири недеље и након постављања позиције заустави испод најниже вредности консолидације. Ова техника захтева стрпљење да сачекате прву четвртину потеза (можда 50 бара) пре него што подесите засторе.

Поред потребе за стрпљењем, ова техника баца и темељну анализу у слику уводећи концепт „прецијењености“ у ваше крајње стајалиште. Када акција почне да исказује П / Е који је историјски виши и изнад предвиђене стопе раста од једне до три године унапред, заостали застоји треба да буду пооштрени на мањи проценат - привидно стање залиха прецијењеног може указивати на смањена вероватноћа за додатни остварени профит.

Прецијењена ситуација се још више замагљује када залиха уђе у период „отпухавања“, при чему прецијена може постати екстремна (сигурно пркосећи било каквом осјећају рационалности) и може трајати више седмица - чак и мјесеци. Котрљајући се отпухом, агресивни трговци могу наставити возити воз до екстремних профита, а притом још увек користе зауставне запреке да би заштитили од губитака. Нажалост, замах је ноторно имун на техничке анализе, а што даље трговац уђе у систем „роллинг стоп“, то даље одстрањује се од строгог система дисциплине који постаје.

Параболично заустављање и преокретање (САР)

Иако је горе описана техника заустављања губитака заснована на замаху несумњиво секси због свог потенцијала за сталне сталне профите, неки трговци преферирају више дисциплинован приступ погодан за уредније тржиште - преферирано тржиште за трговца конзервативног ума. Техника параболичног заустављања и вожње уназад (САР) обезбеђује нивое заустављања губитака за обе стране тржишта, крећући се појединачно сваки дан са променама у цени.

САР је технички показатељ исцртан на графикону цена који ће се повремено пресећи са ценом због преокрета или губитка замаха у предметној гаранцији. Када дође до ове раскрснице, сматра се да је трговина заустављена, а постоји могућност да се заузме друга страна тржишта.

На пример, ако је ваша дугачка позиција заустављена - што значи да се хартија од вредности продаје и позиција је на тај начин затворена - онда можете да продате кратки са задњим стопом одмах постављеним насупрот или параболичном нивоу на нивоу на којем сте зауставили своју позицију на другу страну тржишта. САР техника омогућава да се привуку обе стране тржишта јер сигурност током времена варира горе-доље.

Главна одредба САР система односи се на његову употребу у безбедно покретном обезбеђењу. Ако се вредност хартије од вредности брзо мења и смањује, заустављања ће се увек активирати прерано пре него што добијете прилику да остварите довољан профит. Другим речима, на скученом тржишту ће ваше провизије за трговање и други трошкови надвладати вашу профитабилност, колико год била мала.

Друга одредба односи се на употребу САР на обезбеђењу које не показује значајан тренд. Ако је тренд сувише слаб, заустављање вам никада неће бити достигнуто, а ваш профит неће бити закључан. Дакле, САР је заиста неприкладан за хартије од вредности којима недостају трендови или чији трендови пребрзо варирају уназад и назад. Ако сте у могућности да идентификујете прилику негде између ове две крајности, САР може бити управо оно што тражите при одређивању нивоа зауставних заустављања.

Доња граница

Одлука о томе како одредити излазне тачке својих позиција зависи од тога колико сте конзервативни као трговац. Ако сте склони агресивности, можете одредити нивое профитабилности и прихватљиве губитке мање прецизним приступом као што је постављање кочница за заустављање према темељним критеријумима.

С друге стране, ако желите да останете конзервативни, САР може пружити дефинитивнију стратегију давањем нивоа заустављања губитака за обе стране тржишта. На поузданост обе технике, међутим, утичу тржишни услови, тако да припазите да то будете свесни када користите стратегије.