Фондови ризичног капитала
Фондови ризичног капитала су инвестициони фондови који управљају новцем инвеститора који траже удјеле у приватном капиталу у стартуп предузећима и малим и средњим предузећима са великим потенцијалом раста. Ове инвестиције се генерално карактеришу као могућности високог ризика / приноса.
У прошлости су улагања у ризични капитал била доступна само професионалним ризичним капиталистима, мада сада акредитовани инвеститори имају већу способност да учествују у улагањима ризичног капитала.
Разумевање фондова ризичног капитала
Ризични капитал је врста акционарског финансирања која предузетничким или другим малим компанијама пружа могућност да прикупе средства. Фондови ризичног капитала су средства за инвестирање у приватном капиталу која желе улагати у компаније које имају профиле високог ризика / високог приноса, на основу величине, имовине и фазе развоја производа.
Фондови ризичног капитала разликују се од узајамних фондова и хедге фондова по томе што се фокусирају на врло специфичну врсту улагања у раној фази. Све компаније које примају улагања ризичног капитала имају висок потенцијал раста, ризичне су и имају дуг хоризонт улагања. Фондови ризичног капитала преузимају активнију улогу у њиховим улагањима пружајући смернице и често задржавајући место у одбору.
Фондови ризичног капитала имају портфељне приносе који подсећају на степен приступа инвестирању. Многи од ових фондова праве мале опкладе на великом броју младих стартаппера, верујући да ће бар један постићи високи раст и на крају наградити фонд размјерно великом исплатом. То омогућава фонду да умањи ризик од пада инвестиција.
Фирме и фондови ризичног капитала
Подухватни капиталисти и компаније ризичног капитала финансирају све врсте бизниса од дотцом компанија до биотехничких и пеер-то-пеер финансијских компанија. Они обично отварају фонд, узимају новац од појединаца, компанија и других фондова високе нето вриједности, а затим новац улажу у бројне мање стартуп компаније.
Фондови ризичног капитала прикупљају више новца него икад раније. Према финансијским подацима и софтверској компанији ПитцхБоок, индустрија ризичног капитала инвестирала је 130, 9 милијарди америчких долара у америчке стартаппе до краја 2018. Укупан број уговора о ризичном капиталу за ову годину износио је 8 948 - све време високо, известио је ПитцхБоок. Две највеће понуде у години укључивале су рунду улагања у Епиц Гамес у износу од 1, 3 милијарде долара, као и Инстацартову серију Ф. 871, 0 милиона долара.
Извештај је такође навео повећање величине фондова, са средњим износом фонда који је заокружен на око 82 милиона долара, док је 11 фондова годишње затворило обавезе од милијарду долара, укључујући обавезе из компаније Тигер Глобал, Бессемер Партнерс и ГГВ.
Кључне Такеаваис
- Фондови ризичног капитала управљају новцем инвеститора који желе улоге приватног капитала у покретању предузећа и малим и средњим предузећима.
- За разлику од узајамних фондова и хедге фондова, фондови ризичног капитала фокусирају се на инвестирање у раној фази и фирме са високим растом који су ризични и имају дуге хоризонте улагања.
- Фондови ризичног капитала сматрају се основним новцем или капиталом у раној фази.
- Инвеститори остварују поврат када портфељ компанија излази, било путем ИПО-а, спајања или аквизиције.
Управљање фондом ризичног капитала
Улагања у ризични капитал сматрају се или основним капиталом, капиталом у раној фази или финансирањем у фази проширења у зависности од рочности пословања у време инвестиције. Међутим, без обзира на фазу улагања, сви фондови ризичног капитала делују на исти начин.
Улагања у ризични капитал сматрају се основним или раним капиталом.
Као и сви фондови, фондови ризичног капитала морају прикупити новац пре него што уложе неке инвестиције. Проспект се даје потенцијалним инвеститорима фонда који потом дају средства у тај фонд. Оператори фонда позивају све потенцијалне инвеститоре који се обавежу на себе и појединачни износи улагања се финализирају.
Одатле, фонд ризичног капитала тражи улагања у приватни капитал која имају потенцијал да донесу позитивне приносе за своје инвеститоре. То обично значи да менаџер фонда или менаџери прегледавају стотине пословних планова у потрази за потенцијално високим компанијама. Менаџери фонда доносе одлуке о инвестирању на основу проспекта и очекивања инвеститора фонда. Након улагања, фонд наплаћује годишњу накнаду за управљање у износу од око 2%, а неки фондови можда неће наплатити накнаду. Накнаде за управљање помажу у плаћању плата и трошкова генералног партнера. Понекад се накнаде за велика средства могу наплаћивати само на уложени капитал или опадати након одређеног броја година.
Враћа се фонд ризичног капитала
Инвеститори фонда ризичног капитала остварују приносе када портфељ компанија излази, било приликом ИПО-а или спајања и преузимања. Ако се профит оствари на излазу, фонд такође задржава проценат профита - обично око 20% - уз годишњу накнаду за управљање.
Иако очекивани приноси варирају у зависности од индустрије и профила ризика, фондови ризичног капитала обично имају циљ бруто унутрашње стопе приноса око 30%.
Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.