Коефицијент солвентности и коефицијента ликвидности: у чему је разлика?

Коефицијенти ликвидности и однос солвентности су алати које инвеститори користе за доношење одлука о инвестирању. Коефицијенти ликвидности мјере способност компаније да претвори имовину у новац. С друге стране, омјер солвентности мјери способност компаније да испуни своје финансијске обавезе.

Коефицијент солвентности укључује финансијске обавезе и на дугорочни и на кратки рок, док се показатељи ликвидности више фокусирају на краткорочне дужничке обавезе компаније и текућу имовину.

Коефицијент солвентности

Коефицијент солвентности

Коефицијент солвентности је свеобухватна мјера солвентности, јер мјери стварни новчани ток фирме - а не нето приход - додавањем назад амортизације и других неновчаних трошкова за процјену способности компаније да остане у води. Он мери овај капацитет новчаног тока у односу на све обавезе, а не само на краткорочни дуг. На овај начин, показатељ солвентности процењује дугорочно здравље компаније процењујући његову способност отплате за његов дугорочни дуг и камату на тај дуг.

Коефицијент солвентности потенцијални кредитори предузећа често користе да би открили да ли је новчани ток компаније довољан да испуни своје краткорочне и дугорочне обавезе. Нижи је коефицијент солвентности предузећа, већа је вероватноћа да ће испунити своје дужничке обавезе.

За разлику од коефицијента ликвидности, показатељ солвентности мери способност компаније да испуни своје укупне финансијске обавезе. Коефицијент солвентности израчунава се дељењем нето прихода компаније и амортизације од његових краткорочних и дугорочних обавеза. Ово указује да ли је нето приход предузећа у стању да покрије своје укупне обавезе. Генерално, компанија са већим коефицијентом солвентности сматра се повољнијом инвестицијом.

Кључне Такеаваис

• Коефицијенти ликвидности и однос солвентности су алати које инвеститори користе за доношење одлука о инвестирању.
• Коефицијенти ликвидности мјере способност компаније да претвори имовину у новац.
• Коефицијент солвентности укључује финансијске обавезе и на дугорочни и на кратки рок, док се показатељи ликвидности више фокусирају на краткорочне дужничке обавезе компаније и текућу имовину.

Коефицијенти ликвидности

Коефицијент ликвидности мјери способност компаније да отплаћује своје краткорочне дужничке обавезе и претвори имовину у готовину. Важно је да компанија има могућност претворбе својих краткорочних средстава у новац како би могла да испуни своје краткорочне дужничке обавезе. Здрав омјер ликвидности је такође неопходан када компанија жели да купи додатну имовину.

На пример, интерна анализа коефицијената ликвидности укључује коришћење више рачуноводствених периода који се извештавају користећи исте рачуноводствене методе. Поређење претходних временских периода са текућим операцијама омогућава аналитичарима да прате промене у пословању. Опћенито, већи коефицијент ликвидности показује да је компанија ликвиднија и има бољу покривеност неизмирених дугова.

Један уобичајени коефицијент ликвидности је тренутни омјер. Тренутни омјер мјери способност компаније да испуни своје краткорочне дужничке обавезе. Она се израчунава тако што се њена текућа имовина дели на текуће обавезе. Генерално, већи тренутни однос показује да је компанија способна да отплати све своје краткорочне дужничке обавезе. Други уобичајени коефицијент ликвидности познат је као брзи однос. Он мери способност компаније да испуњава своје краткорочне обавезе својим најликвиднијим средствима и стога искључује залихе из своје текуће имовине. Познат је и као "однос киселина-тест"

Анализа коефицијента ликвидности можда није тако ефикасна када се гледају кроз индустрије јер различите компаније захтевају различите структуре финансирања. Анализа коефицијента ликвидности је такође мање ефикасна за поређење предузећа различитих величина на различитим географским локацијама.