Топ 4 америчке државне обвезнице ЕТФ (СХИ, ИТЕ)

ЕТФ-ови државних обвезница САД-а делују попут обвезничких узајамних фондова пратећи индексе састављене од обавеза владе САД-а. Индекси се могу састојати од номиналних и америчких државних хартија од вредности инфлације или ТИПС-а. Номиналне обвезнице плаћају фиксну каматну стопу, док ТИПС плаћа каматну стопу једнаку стопи инфлације плус фиксну премију. ЕТФ-ови владе САД-а ослобођени су плаћања државног и локалних пореза на зарађену каматну стопу. Такође су много сигурнији у поређењу с другим ЕТФ-овима са фиксним дохотком због врло ниског ризика неплаћања. У исто време, они нуде много ниже приносе у поређењу с другим ризичнијим обвезницама.

Будући да је тржиште обавеза САД-а високо ликвидно и не подразумева велике трансакцијске трошкове, омјер трошкова за ЕТФ-ове америчке владе обично је врло низак. Перформансе америчких државних ЕТФ-а уско су везане за пројициране каматне стопе, а растуће стопе узрокују пад цијене обвезница ЕТФ-а.

иСхарес 1-3 Иеар Треасури Бонд ЕТФ

Основан 2002. године од стране БлацкРоцк Фунд Адвисорс-а, иСхарес 1-3 Иеар Треасури Бонд ЕТФ (СХИ) настоји да прати перформансе Барцлаис УС 1-3 Иеар Треасури Бонд Индек-а, који је индекс састављен од америчких обавеза са роком доспећа у распону од једног до три године. СХИ има ефективно трајање од 1, 86 година, а његово власништво је 99% уложено у инструменте државне благајне САД-а. СХИ пружа изложеност краткорочним америчким државним обвезницама и циља се на одређени сегмент америчког тржишта обавеза. Коефицијент трошкова фонда је 0, 15%, што је у складу са упоредивим ЕТФ-овима.

СХИ је најприкладнији за инвеститоре који траже замену за готовински рачун и изложеност америчким државним обвезницама с врло ниским ризиком неплаћања и краћим трајањем.

СПДР Барцлаис средњи рок ЕТФ

СПДР Барцлаис Интермедиате Терм Треасури ЕТФ (ИТЕ) је креиран од стране СПДР-а 2007. године да би пружио инвестиционе резултате који углавном одговарају перформансама Барцлаис Интермедиате УС Треасури Индек-а. ИТЕ првенствено улаже у америчке државне записе и обвезнице са роком доспећа од једне до 10 година, а пондерисана просечна рочност ИТЕ је око четири године. Од јула 2015. године, принос до доспијећа износи 1, 2%, а омјер расхода за фонд је 0, 1%.

ИТЕ је најприкладнији за инвеститоре који траже сигурније уточиште у високо оцењене америчке државне обвезнице које имају рокове средњерочности.

Вангуард ЕТФ дугорочна државна обвезница

Вангуард је покренуо Вангуардову дугорочну државну обвезницу ЕТФ (ВГЛТ) 2009. године како би пратио перформансе Барцлаис америчког индекса дуготрајног плутачког прилагођавања, који укључује номиналне обвезнице и белешке које су издале америчка министарства финансија и владине агенције са роковима доспећа већим од 10 година. Од јула 2015. године, фонд је уложио 93% свог улога у дугорочне номиналне обвезнице емитоване од стране америчке Трезора и 5% удела у амерички агенцијски дуг. Због врло ниског коефицијента промета портфеља, ЕТФ има низак годишњи омјер расхода од 0, 12%. Тренутни принос фонда је 2, 86%, а његов просечни пондерисани рочност је 24, 7 година. Пошто фонд улаже у веома дугорочне обавезе, посебно је осетљив на промене тржишних каматних стопа.

Овај ЕТФ је најприкладнији за инвеститоре који траже висок и одржив ниво текућег дохотка инвестирањем у државне обвезнице САД-а, са врло дугим просечним роком доспећа у доларима у распону између 10 и 25 година.

СПДР Барцлаис 0-5 година САВЕТИ ЕТФ

СПДР Барцлаис 0-5 година ТИПС ЕТФ (СИПЕ) прати перформансе индекса обвезница америчке владе Барцлаис 0-5 година који се углавном састоји од ТИПС-а са роком доспијећа до пет година. Фонд обезбеђује реалне приносе улагањем у ТИПС заштићен од инфлације која се очекује у будућности. Због заштите од инфлације, ТИПС нуде ниже приносе у доба дефлације и веће приносе у доба инфлације. Фонд има омјер расхода од 0, 15%, што је у складу са сличним ЕТФ-има са фиксним дохотком и има просјечну пондерирану рочност од 1, 3 године.

Овај фонд је најприкладнији за инвеститоре који желе да заштите заштиту свог поврата од инфлације и улажу у високо оцењене хартије од вредности са фиксним дохотком са средњорочним роком доспећа.