Укупна вредност предузећа (ТЕВ)

Шта је укупна вредност предузећа (ТЕВ)?

Укупна вредност предузећа (ТЕВ) је мерење вредновања која се користи за поређење предузећа са различитим нивоима дуга. ТЕВ се израчунава на следећи начин:

• ТЕВ = тржишна капитализација + каматни дуг + пожељна акција - вишак готовине

Неки финансијски аналитичари користе једноставну анализу тржишне капитализације како би извукли вредност компаније, али предузећа често имају различите финансијске структуре, што ТЕВ чини бољом мером вредности у поређењу предузећа.

2:01

Увод у вредност предузећа

Разумевање укупне вредности предузећа (ТЕВ)

ТЕВ се користи за добивање укупне економске вриједности компаније. То је зато што дуг и готовина имају огроман утицај на финансијске податке компаније. Често две компаније за које се чини да имају сличне тржишне капитализације имају веома различите вредности предузећа, због ових ефеката.

[Важно: ТЕВ Користи се у финансијама или за поређење две компаније са различитим нивоима дуга и капитала или за анализу потенцијалног циља преузимања.]

На пример, ако компанија покушава да упореди своју вредност са вредношћу конкурента, требало би да гледа изван тржишне капитализације. Рецимо да конкурент има тржишну капитализацију од 100 милиона долара, али има 50 милиона долара дуга. Компанија која врши поређење такође може имати тржишну границу од 100 милиона долара, али уместо тога нема дуга и 10 милиона долара готовине у руке. На основу ТЕВ-а, вредност конкурента би заправо била већа, због ефеката дуга.

Ова мера ТЕВ такође диктира потенцијалне циљеве преузимања и износ који треба да се плати за куповину. Користећи горњи пример, рецимо да је компанија, уместо поређења са конкурентом, желела да купи конкурента. Стопе тржишне капитализације рекли би да циљ преузимања вреди 100 милиона долара, што је цена за стицање компаније. Међутим, коришћење ТЕВ-а показује да је трошак стицања заиста 130 милиона долара, због дуга. Ово је тачнија цена за компанију.

Коришћење ТЕВ-а за нормализацију вредности

ТЕВ, поред тога што упоређује и потенцијално средство за преузимање, такође омогућава компанији или финансијском аналитичару да нормализује процену вредности компаније. Много људи у финансијском простору користи однос цене и зараде (П / Е) да би извукло вредност компаније изнад и изван њене тржишне капитализације. Међутим, однос П / Е компаније не пружа увек потпуну слику.

Будући да само узима у обзир тржишну капитализацију и профит, јавни капитал може изгледати скупо у поређењу с другим компанијама, у стварности то није. Могуће је нормализовати процену вредности предузећа узимајући ЕБИТДА (зараду пре камате, пореза, амортизације и амортизације) за вредност предузећа, а не однос П / Е. То омогућава бољој процени цене акција јавних предузећа у инвестиционе сврхе.

Кључне Такеаваис

• Укупна вредност предузећа (ТЕВ) је мерење вредновања која се користи за поређење предузећа са различитим нивоима дуга.
• ТЕВ се израчунава на следећи начин: ТЕВ = тржишна капитализација + каматни дуг + повлаштена дионица - вишак новца
• ТЕВ мјера такође диктира потенцијалне циљеве преузимања и износ који треба да се плати за набавку.
• ТЕВ се користи за добивање укупне економске вриједности компаније.

Упоредите инвестиционе рачуне Име добављача Опис Откривање оглашивача × Понуде које се појављују у овој табели су од партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду.

Сродни услови

Вредност предузећа - ЕВ дефиниција Вредност предузећа (ЕВ) је мера укупне вредности компаније, која се често користи као свеобухватна алтернатива тржишној капитализацији капитала. ЕВ у свој израчун укључује тржишну капитализацију предузећа, али и краткорочни и дугорочни дуг, као и било који новац у билансу стања компаније. више када би требало да користите вишеструки ЕВ / Р при вредновању предузећа Предузеће вредности вредности прихода и прихода (ЕВ / Р) мерило је вредности акција која упоређује вредност предузећа са њеним приходом. ЕВ / Р је један од неколико основних показатеља који инвеститори користе да би утврдили да ли су акције прилично цене. више Како користити Ентерприсе Мулти-Ентерприсе вредност продаје за продају (ЕВ / продаја) је мера вредновања која упоређује вредност предузећа (ЕВ) компаније са његовом годишњом продајом. ЕВ-продаја даје инвеститорима мерљив мерљив податак колико кошта куповина продаје компаније. више Ентерприсе Мултипле Дефинитион Ентерприсе мултипле је мјера (вриједност предузећа подијељена с његовом ЕБИТДА) која се користи за израчунавање вриједности предузећа. више ЕБИТДА / ЕВ вишеструко ЕБИТДА / ЕВ вишеструко представља финансијски омјер који мјери принос компаније на улагање. више Како се користи омјер ЕВ / 2П Омјер ЕВ / 2П је омјер који се користи за вриједност нафтних и плинских компанија. Састоји се од вредности предузећа (ЕВ) подељене са доказаним и вероватним (2П) резервама. ЕВ у поређењу са доказаним и вероватним резервама представља метрику која помаже аналитичарима да разумеју колико ће ресурси компаније подржати њен раст. више партнерских веза