Коришћење валутних корелација у вашу корист

Да бисте били ефикасан трговац, важно је разумевање осетљивости вашег целокупног портфеља на волатилност тржишта. Ово се нарочито односи на трговање фореком. Пошто се валуте цене у паровима, ниједан појединачни пар не тргује потпуно независно од осталих. Једном када сте свесни ових корелација и како се мењају, можете их користити за контролу изложености вашег укупног портфеља.

Кључне Такеаваис

• Корелација је статистичка мера повезаности две променљиве једна са другом. Што је већи коефицијент корелације, они су уско усклађени.
• Позитивна корелација значи да се вриједности двије варијабле крећу у истом смјеру, а негативне корелације значи да се крећу у супротним смјеровима.
• На Форек тржиштима корелација се користи за предвиђање који ће се течајеви валутних парова вероватно кретати у тандему.
• Негативно повезане валуте такође се могу користити у сврхе заштите.

Дефинисање корелације

Разлог међузависности валутних парова је лако уочити: Ако тргујете британским фунтама према јапанском јену (пар ГБП / ЈПИ), на пример, заправо тргујете дериватом парова ГБП / УСД и УСД / ЈПИ ; према томе, ГБП / ЈПИ мора бити донекле повезан са једним, ако не и оба ова пара валута. Међутим, међузависност валута произлази из више него једноставне чињенице да су у пару. Док ће се неки валутни парови кретати у тандему, други парови валута могу се кретати у супротним смеровима, што је у основи резултат сложенијих сила.

Корелација у финансијском свету је статистичка мера односа две хартије од вредности. Коефицијент корелације се креће између -1, 0 и +1, 0. Повезаност +1 подразумева да ће се два пара валута кретати у истом смеру у 100% времена. Корелација -1 подразумева да ће се два валутна пара кретати у супротном смеру у 100% времена. Корелација нуле имплицира да је однос између валутних парова потпуно случајан.

Формула за корелацију је

р = ∑ (Кс − Кс‾) (И − И‾) ∑ (Кс − Кс‾) 2 (И − И‾) 2: р = коефицијент корелацијеКс‾ = просек опажања променљиве КСИ‾ = просек опажања променљиве И \ бегин {усклађено} & р = \ фрац {\ сум (Кс - \ прекривање {Кс}) (И - \ прекривање {И})} {\ скрт {\ сум (Кс - \ оверлине {Кс} ) ^ 2} \ скрт {(И - \ прекривање {И}) ^ 2}} \\ & \ тектбф {где:} \\ & р = \ текст {коефицијент корелације} \\ & \ прекривање {Кс} = \ текст {просек опажања променљиве} Кс \\ & \ прекривање {И} = \ текст {просек опажања променљиве} И \\ \ крај {поравнање} р = ∑ (Кс − Кс) 2 (И −И) 2 ∑ (Кс − Кс) (И − И) где је: р = коефицијент корелацијеКс = просек опажања променљиве КСИ = просек опажања променљиве И

Читање табеле корелације

Имајући то на уму о корелацијама, погледајмо следеће табеле, од којих свака приказује корелације између главних валутних парова (на основу тренутног трговања на Форек тржиштима у последње време).

Горња табела показује да су током једног месеца ЕУР / УСД и ГБП / УСД имали веома јаку позитивну корелацију од 0, 95. Ово имплицира да је, када се ЕУР / УСД ралира, ГБП / УСД такође окупио 95% времена. Током посљедњих шест мјесеци, корелација је била слабија (0, 66), али дугорочно (годину дана) два валутна пара и даље имају јаку корелацију.

Супротно томе, ЕУР / УСД и УСД / ЦХФ су имали скоро савршену негативну корелацију од -1, 00. То имплицира да се 100% времена, када се ЕУР / УСД окупио, УСД / ЦХФ распродало. Овај однос је чак и истинит током дужих периода јер су корелациони подаци и даље релативно стабилни.

Ипак, корелације не остају увек стабилне. Узмимо за пример УСД / ЦАД и УСД / ЦХФ. Са коефицијентом 0, 95, имали су снажну позитивну корелацију током прошле године, али однос се значајно погоршао у претходном месецу, на ниво од 28. То би могло бити последица више разлога који у кратком року изазивају оштру реакцију за одређене националне валуте, попут протеста цијена нафте (што посебно утиче на канадску и америчку економију) или јастреба Банке Канаде.

Корелације се мењају

Тада је јасно да се корелације мијењају, што чини праћење промјене корелација још важнијим. Осјећање и глобални економски фактори су веома динамични и могу се чак и свакодневно мијењати. Данас јаке корелације можда нису у складу са дугорочном корелацијом између два валутна пара. Зато је веома важан и поглед на шестомесечну касну корелацију. Ово пружа јаснију перспективу на просечан шестомјесечни однос двају валутних парова, који има тенденцију да буде тачнији. Корелације се мењају из више разлога, од којих најчешћи обухватају разгранату монетарну политику, осетљивост одређеног валутног пара на цене робе, као и јединствене економске и политичке факторе.

Сами израчунајте корелације

Најбољи начин да пратите правац и јачину корелацијских упаривања јесте да их сами израчунате. Ово можда звучи тешко, али у ствари је прилично једноставно. Софтвер помаже брзо израчунати корелације за велики број улаза.

Да бисте израчунали једноставну корелацију, користите само програм за прорачунске таблице, као што је Мицрософт Екцел. Многи пакети за графиконе (чак и неки бесплатни) омогућавају вам да преузмете историјске дневне цене валута, које затим можете превести у Екцел. У Екцелу само користите функцију корелације која је = ЦОРРЕЛ (распон 1, распон 2). Једногодишња, шест-, тромесечна и претходна читања дају најцјеловитији приказ сличности и разлика у корелацији током времена; међутим, сами можете одлучити које или колико ових читања желите анализирати.

Ево процеса корелације-израчунавања који се прегледава корак по корак:

1. Набавите податке о ценама за своја два валутна пара; рецимо, ГБП / УСД и УСД / ЈПИ
2. Направите два појединачна ступаца, од којих је сваки означен једним од ових парова. Затим попуните ступце прошлим дневним ценама које су се десиле за сваки пар током временског периода који анализирате
3. На дну једног од стубова у празан утор откуцајте = ЦОРРЕЛ (
4. Означите све податке у једној од колона за одређивање цена; у пољу за формулу требало би да добијете низ ћелија.
5. Унесите зарез да означите нову ћелију
6. Поновите кораке 3-5 за другу валуту
7. Затворите формулу тако да изгледа као = ЦОРРЕЛ (А1: А50, Б1: Б50)
8. Број који се производи представља корелацију између два валутна пара

Иако се корелације временом мењају, није потребно свакодневно ажурирати своје бројеве; ажурирање једном сваких неколико недеља или најмање једном месечно је генерално добра идеја.

Како се користе корелације у трговини Фореком

Сада када знате како израчунати корелације, време је да пређете како их искористите у своју корист.

Прво, могу вам помоћи да избегнете да унесете две позиције које се међусобно отказују. На пример, знајући да се ЕУР / УСД и УСД / ЦХФ крећу у супротним смеровима готово 100% времена, видели бисте да имате портфељ дугачког ЕУР / УСД и дуги УСД / ЦХФ исто је као да немају практично никакву позицију - јер, како корелација указује, када се ЕУР / УСД окупља, УСД / ЦХФ ће проћи самостално. С друге стране, држање дугих ЕУР / УСД и дугих АУД / УСД или НЗД / УСД слично је удвостручењу на истој позицији јер су корелације тако јаке.

Диверзификација је још један фактор који треба узети у обзир. Пошто корелација ЕУР / УСД и АУД / УСД традиционално није 100% позитивна, трговци могу да користе ова два пара да донекле диверзификују ризик уз задржавање основног усмереног погледа. На пример, да би изразио медведу перспективу на УСД, трговац уместо да купи две серије ЕУР / УСД, може купити један лот ЕУР / УСД и један лот АУД / УСД. Несавршена корелација између два различита пара валута омогућава већу диверзификацију и маргинално нижи ризик. Надаље, централне банке Аустралије и Европе имају различите пристраности монетарне политике, тако да у случају окупљања долара аустралијски долар може бити мање погођен од евра, или обрнуто.

Трговац може такође користити различите вредности пипа или тачака у своју корист. Размотримо још једном ЕУР / УСД и УСД / ЦХФ. Имају готово савршену негативну корелацију, али вредност помицања пипа у ЕУР / УСД износи 10 УСД за мноштво 100 000 јединица, док вредност помицања пипа у УСД / ЦХФ износи 9, 24 УСД за исти број јединица. Ово подразумева да трговци могу користити УСД / ЦХФ да би заштитили изложеност ЕУР / УСД.

Ево како би заштита функционирала: Реците да трговац има портфељ једне кратке серије ЕУР / УСД од 100.000 јединица и једне кратке серије УСД / ЦХФ од 100.000 јединица. Када се ЕУР / УСД повећа за 10 пипс или бодова, трговац ће на позицији бити нижи од 100 УСД. Међутим, како се УСД / ЦХФ помера супротно ЕУР / УСД, кратка УСД / ЦХФ позиција би била профитабилна, вероватно ће се кретати близу десет пипса више, до 92, 40 УСД. Ово би претворило нето губитак портфеља у - 7, 60 УСД уместо - 100 УСД. Наравно, ова заштита значи и мању зараду у случају снажне распродаје ЕУР / УСД, али у најгорем случају, губици постају релативно нижи.

Без обзира да ли желите да диверзификујете своје позиције или пронађете алтернативне парове који ће вам олакшати поглед, веома је важно да будете свесни повезаности између различитих валутних парова и њихових кретања. Ово је моћно знање за све професионалне трговце који на својим трговачким рачунима имају више од једног валутног пара. Такво знање помаже трговцима да диверзификују, заштите или удвоструче профит.

Доња граница

Да бисте били ефикасан трговац и разумели своју изложеност, важно је разумети како се различити валутни парови крећу у односу један на другог. Неки парови валута крећу се у тандему један с другим, док други могу бити поларне супротности. Учење о корелацији валута помаже трговцима да боље управљају својим портфељима. Без обзира на вашу стратегију трговања и да ли желите да диверзификујете своје позиције или пронађете алтернативне парове који ће вам олакшати поглед, врло је важно имати на уму повезаност између различитих валутних парова и њихових кретања.