Коришћење стратегије огледала за акције

Да ли сте икада морали да подносите муку слушања љубазног појединца у забави због убојства које је починио улагањем у акције или невероватним повратима које је створио његов мало познати менаџер инвестиција? Ако сте се питали да ли постоји начин да се укључите у акцију, трговање огледалом или улагање, можда је одговор. Али пре него што своје тешко зарађене уштеде убаците у зрцални рачун за трговање, требало би да знате да овај фад има бројне недостатке који могу да ограниче његову привлачност на малени део улагачког становништва.

Прочитајте даље како бисте сазнали више о трговању огледалима и шта то укључује.

Шта је Миррор Традинг?

Концепт трговања огледалом први пут је уведен на девизно тржиште почетком 2000-их. Али требало је неколико година да се тржиште акција захвати.

Трговање огледалима у основи значи умножавање трансакција на вашем налогу повезивањем са другим рачуном којим управља неко за кога верујете да је улагач са паметом. Дакле, сваки пут када паметни инвеститор изврши трговину на свом рачуну, он се дуплира или „зрцали“ на вашем рачуну. Избор кога желите да пратите и на који повезујете свој рачун зависи од брокерске услуге која нуди услугу. Цовестор, можда најпознатији заговорник улагања у огледала, има преко 150 менаџера чији се портфељ може проучавати и зрцаљети са Цовестор рачуном. Дитто Траде, интернетска брокерска кућа која је започела пословање у љето 2012. године, омогућава било коме (да, чак и страначком хвалисању) да постане оно што назива "водећим трговцем."

Трговина огледалом вс Цопицат Инвестирање у односу на друштвено трговање

Иако се улагања у огледала понекад називају „цопицат инвестирање“, постоје значајне разлике између њих две. Цопицат инвестирање покушава дуплирати инвестиционе идеје познатих менаџера улагања, без стварне физичке везе између рачуна.

Кашњење у времену је још једна велика разлика. Могле би проћи седмице између времена када управитељ новца набави или отуди залихе, и када се те информације објаве за инвеститора цопицат. Код трговања огледалима, овај временски застој може да практично не постоји. То је зато што се трговачки налози од менаџера портфеља и наруџбе са зрцалним рачунима групишу и шаљу на берзу као једна серија.

Друштвено трговање је још једна стратегија која се често меша са трговањем огледалом. Размотрите ову стратегију сличну друштвеној мрежи или заједници, попут Фацебоока за трговце. Уместо вести, фотографија и ажурирања статуса, људи деле идеје за улагања и трговање. Људима који учествују у овој стратегији није нужно потребно велико знање о инвестирању с обзиром да се ослањају на вршњаке или стручњаке. То значи да могу учити док зараде. Неке популарне платформе и апликације за друштвено трговање укључују Спикинг, Традинг Виев и еТоро.

Миррор трговање играча

Неки од главних играча у трговини огледалом су:

Трговина: Траденци тврди да је изумио концепт огледала трговином 2005. године. Према његовој веб страници, његова Миррор Традер платформа омогућава малопродајним клијентима приступ стратегијама и информацијама које су биле доступне само институционалним трговцима. Кроз Миррор Традер, сервери фирме прате и куповину и продају сигнала разних програмера. Трговци и инвеститори могу одлучити које сигнале желе да огледају у својим рачунима. Након тога, они могу да процене и анализирају те сигнале, а затим тргују на својим рачунима.

Интерактивни брокери: Интерактивни брокери нуде портфеље који инвеститорима омогућавају заједничко улагање са менаџером портфеља. Користећи ову стратегију, инвеститори могу да тргују истовремено са портфолијом и по истој цени. Услугу рачуна у потпуности надгледа менаџер портфолија као и аутоматизовани системи фирме. Инвеститори нису везани за један портфељ и могу се пребацити у било које време без накнаде или пенала.

Интерацтиве Брокерс купио је још једну фирму која је била укорењена у трговање огледалима у 2015. години. Аквизиција Цовестор-а је у потпуности завршена 2017. године. Попут Траденци-а, Цовестор је тврдио да је пионир у увођењу засебно управљаних рачуна (СМА) на мрежи на транспарентном тржишту. Саставио се као форум за откривање изузетних менаџера портфеља, који су колективно покривали читав низ стратегија, сектора и нивоа ризика. Цовестор је својим клијентима омогућио уштеду новца путем ниских трошкова трговања и аутоматизованим софтвером који је копирао трговање портфеља менаџера у зрцалним рачунима.

Аутотраде ТД Америтраде: Понуђена од стране своје подружнице тхинкорсвим, Аутотраде је аутоматизована трговачка услуга која се нуди претплатницима саветодавних фирми које учествују. Ако се пријавите за Аутотраде, овлашћујете тхинкорсвим да извршава трговање на вашем рачуну тхинкорсвим на основу стратегије и алокације коју сте одабрали из свог саветодавног билтена. Од новембра 2013. године, у програму Аутотраде учествовало је 29 пружалаца инвестицијских билтена.

За и против Миррор трговања

Ево неколико тачака у корист огледала трговањем:

• Пиггибацкинг на нечијој туђој експертизи : Не морате да смислите своју стратегију или стил инвестирања, али можете се обратити менаџеру портфеља или улагањима другог инвестицијског стручњака.
• Ниски трошкови : Менаџери портфеља компаније Цовестор наплаћују између 0, 5% и 2% активе годишње. Доњи крај распона повољно је са просечним просечним годишњим односом трошкова од 1, 21% за узајамне фондове, наводи Морнингстар. Аутотраде не наплаћује посебну накнаду за трговање огледалима, док Дитто Траде омогућава својим водећим трговцима да задрже 100% накнаде коју наплаћују.
• Уклања емоције: Будући да је ова стратегија аутоматизована, она смањује емоције повезане са трговањем. Дакле, неко ко је обично активно укључен у трговину или је нов у свету улагања можда има користи од ове стратегије јер је то пасиван приступ. Инвеститори могу бити у току са својим портфељима без потребе да активно учествују.
• Транспарентност : Фирме које дозвољавају трговање огледалом углавном имају потпуну транспарентност за рачуне који се прате.

Сада за недостатке:

• Ограничена историја перформанси : Због њиховог релативно недавног уласка на тржиште, доступна је ограничена историја о перформансама портфељских менаџера и других трговаца који инвеститорима омогућавају огледало њихових рачуна. Велика већина података о перформансама започиње након 2009. године, када је започето трчање с биковима, тако да инвеститори немају појма како ће се ови претпостављени стручњаци снаћи на тешком медведом тржишту.
• Помицање стила : Можете се пријавити за огледало стручњака на основу његове стратегије улагања и стила, али шта ако стручњак промени стратегију - рецимо из дугорочне вредности у краткорочни раст - у ону са којом вам није пријатно ?
• Изгубити Мидасов додир : Ово се враћа до прве тачке о ограниченој историји перформанси. Ако ваш гуру трговања огледалима изгуби Мидасов додир, за који сте се надали да ће га моћи наставити у недоглед, можда ћете бити осакаћени великим губицима.
• Стварање мале вредности : Чак и ако плаћате само 1% као провизију за управљање, то је 1% превише ако огледало улаже резултате у стварање мале вредности за свој рачун.
• Могу ли заиста победити тржиште? Када чак и већина професионалних инвеститора и менаџера узајамних фондова није у стању стално да победи тржиште, какве су шансе да било ко други може? Уз мноштво доступних избора за улагање, инвеститору ће можда бити боље трошити мало времена и напора на структуирање сопственог портфеља користећи комбинацију фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) и плавих чипова.

Па би ли уопште требало размотрити трговање огледалима?

Трговање огледалима можда није погодно за већину инвеститора из горе наведених разлога. Али ако озбиљно размишљате о томе да повежете свој рачун са рођаком Бобовим портфељем, можда су потребне неке мере предострожности. Прво урадите своје истраживање. Проверите да ли Боб заиста зна о инвестицијама и није трговац ваннабе-ом који себе сматра стручњаком, јер редовно скенира пословне вести и интернет портале за улагање.

Друго, проверите евиденцију о перформансама. Боб можда има стратегију улагања убојица коју жели да испроба, али ако нема евиденцију о успеху, зашто би ваш рачун био заморац?

Треће, ограничите ризик тако што ћете на овај зрцални рачун доделити само мали део свог укупног капитала. Ако се Боб покаже као следећи Буффетт, увек можете накнадно повећати средства додељена на рачун. Али ако је Боб дигнуо рачун и у њему сте имали велику количину, можда ћете се тешко опоравити од тог губитка.

На крају, осигурајте да Боб инвестициона филозофија одражава вашу властиту - то је ипак трговина огледалима. Ако је ваш лични стил улагања тражење сталних, а не спектакуларних поврата у залихама с великим капацијама, док је Бобов приступ пуцање светла спекулирањем о залихама микрокапита, да ли заиста мислите да би Боб требао управљати вашим новцем?

Доња граница

Огледало улагање у акције може бити мод који привлачи само ограничен број инвеститора. Једна велика фирма за улагање у огледала, Веалтхфронт, већ се одустала од пословања и уместо тога нуди улагања користећи ЕТФ индексе. Миррор инвестирање нуди транспарентност и могућност да се користи од туђе инвестиционе стручности, али с обзиром на широк спектар могућности улагања која су тренутно доступни инвеститорима, ове предности можда нису довољне да надокнаде ризике.