ВХТ: Вангуард здравствена заштита ЕТФ

Вангуард здравствена заштита ЕТФ (ВХТ), основана 2004. године, прати референтни ниво који мери приносе залиха у здравственом сектору. На њеном се удјелу налазе залихе које пружају медицинске или здравствене производе, услуге, технологију и опрему. Од октобра 2018. године фонд је од свог оснивања остварио просечни годишњи принос већи од 10%.

Карактеристике

ВХТ је отворен фонд којим управља Вангуард. Као и многи Вангуард фондови, има изузетно низак омјер расхода од 0, 10%. Према Вангуарду, тај омјер трошкова је 92% нижи него код упоредивих ЕТФ-ова. Пошто се фондом пасивно управља, он има веома мали промет, по стопи од 4, 30%, а омјер расхода не укључује било које одговарајуће накнаде или провизије за посредовање.

Фонд садржи 369 акција и прати МСЦИ УС Инвестабле Маркет Хеалтх Царе 25/50 Инвестабле Индек. Када је реч о диверзификацији сектора, фонд има 28, 50% удела у фармацеутским производима, 20, 30% у биотехнологији и 20, 20% у здравственој опреми, и 12, 70% у управљаној здравственој заштити. Остатак газдинстава распоређен је у сектору, укључујући залихе, уређаје, услуге, технологију, дистрибутере и алате и услуге науке о животу у процентима од 6, 40% и нижи.

Компаније са 10 највећих удјела фонда чине 42% његових 10, 3 милијарди УСД нето имовине. Од 20. септембра 2018. године, те компаније биле су Јохнсон & Јохнсон, Пфизер, Унитед Хеалтх Гроуп, Мерцк & Цо., АббВие, Амген, Медтрониц, Абботт Лабораториес, Ели Лилли & Цо. и Бристол Миерс Скуибб Цо.

Погодност и препоруке

ВХТ је добар избор за оне инвеститоре који желе да се изложе здравственом сектору. Веома је разнолика због великог броја имања. Ипак, као и код свих инвестиција, постоји и одређени ризик. Будући да се референтна вредност израђује према правилима тржишне капитализације, фонд се процењује на веће фармацеутске компаније. Однос цене и зараде (П / Е) је 33, што је прилично велико. Однос цена-књига (П / Б) је 4, 3.

Фонд је усмерен на портфељ раста. Инвеститори који се претплате на модерну теорију портфеља (МПТ) можда желе да се диверзификују обвезничким фондовима како би се минимизирао укупни ризик за њихов портфељ. ВХТ не садржи дужничке инструменте који плаћају редовне камате.

Постоји недостатак тржишне тежине капитализације фонда. ВХТ нема много изложености мањим биотехничким и фармацеутским компанијама које би могле да имају висок потенцијал раста или да буду мете за аквизиције. Ове мање компаније такође имају већу количину ризика. Једно неповољно административно решење ФДА могло би проузроковати пропадање акција мање компаније. Инвеститори који имају мање ризика од ризика могу да користе ЕТФ-ове са једнаким пондером за улагање у мање фармацеутске и биотехничке компаније.

Већ од 2018. године фонд је доживео одличне перформансе. Прошле године је имао просечни годишњи принос од 19, 99%, током три године 15, 32%, током пет година 15, 77% и током 10 година 14, 73%. Многи посматрачи на тржишту постављају питање да ли постоји тренутни биотехнички балон који би могао бити спреман да се појави будући да је у том сектору било више почетних јавних понуда (ИПО-а).