Који су главни ризици повезани са трговачким дериватима?

Примарни ризици повезани са трговачким дериватима су тржишни, уговорни уговори, ризик ликвидности и интерконекције. Деривати су инструменти улагања који се састоје од уговора између страна чија вриједност произилази и овиси о вриједности основног финанцијског средства. Међу најчешћим дериватима којима се тргује су фјучерс, опције, уговори за разлику или ЦФД-и и свапови.

Тржишни ризик

Тржишни ризик односи се на општи ризик сваке инвестиције. Инвеститори доносе одлуке и заузимају позиције на основу претпоставки, техничке анализе или других фактора који их доводе до одређених закључака о томе како инвестиција вјероватно може провести. Важан део инвестиционе анализе је утврђивање вероватноће да инвестиција буде профитабилна и процена односа ризика и награде потенцијалних губитака у односу на потенцијални добитак.

Ризик друге стране

Ризик друге уговорне стране или кредитни ризик друге уговорне стране настаје ако једна од страна укључених у трговину дериватима, као што је купац, продавац или трговац, пропусти у уговору. Овај ризик је већи на ванберзанским или ванберзанским тржиштима, која су много мање регулисана од обичних трговинских берза. Редовна трговачка берза помаже да се олакша извршење уговора тако што се захтевају маржни депозити који се свакодневно прилагођавају путем процеса маркирања на тржиште. Процес маркирања на тржиште чини веће изгледе да ће деривати цене тачно одражавати тренутну вредност. Трговци могу управљати ризиком друге уговорне стране користећи само дилере за које знају и које сматрају поузданим.

Ризик ликвидности

Ризик ликвидности односи се на инвеститоре који планирају да закључе трговину дериватима пре доспећа. Такви инвеститори морају да размотре да ли је тешко затворити трговину или су постојећи распони између понуде и величине толико велики да представљају значајан трошак.

Ризик интерконекције

Ризик интерконекције односи се на то како међусобне везе између различитих деривативних инструмената и дилера могу утицати на одређену трговину дериватима инвеститора. Неки аналитичари изражавају забринутост због могућности да проблеми са само једном странком на тржишту деривата, попут велике банке која делује као дилер, могу довести до ланчане реакције или ефекта „снежне кугле“ који угрожава стабилност финансијског тржишта у целини.