Шта је брокерски дилер и зашто би вас требало бринути?

За многе инвеститоре, индустрија финансијских услуга је чудно и тајанствено место испуњено језиком. Изрази као што су алфа, бета и оштри однос не скидају тачно са језиком, нити њихова употреба од стране инсајдера индустрије служи да подигну вео и учине ствари мање непрозирним. Наравно, језик се уклапа у средину, јер је арена финансијских услуга сложен свет. Да би учествовали у том свету, инвеститори углавном ангажују услуге брокера или дилера на било који начин или начин, чинећи преглед тих услова занимљивим местом за почетак истраживања.

Брокери

Брокер и дилер су амерички регулаторни услови и, као што је то често случај са правним терминима, нису баш интуитивни за многе људе. Иако се речи често виде заједно, оне заправо представљају две различите целине. Брокер извршава налоге у име клијената. Регулаторима то значи ентитет преко којег инвеститори имају брокерски рачун. За инвеститоре то генерално значи особу која им помаже у куповини и продаји хартија од вредности. Овде долази до мало збрке, јер индустрија такође има пуно услова за особу која помаже инвеститорима у куповини и продаји хартија од вредности, укључујући финансијског саветника, саветника за инвестиције и регистрованог представника. За сада ћемо се држати строге законске дефиниције да бисмо пружили основу за даље истраживање.

Размислите о правном лицу које олакшава трговање хартијама од вредности као агент који делује у име инвеститора. Када желите да купите или продате хартије од вредности, субјект (у случају налога за интернетско посредовање на пример) који вам помаже да направите трансакцију је ваш агент. Кад платите провизију за обављање трговине, то уплату извршите агентом. Изрази агент и брокер могу се користити наизменично. (За више информација погледајте: Одабир вашег првог посредника .)

Еволуција ТрадеСтатион-а у продавца интернетских посредника

Брокери са пуним сервисом и дисконтима

Брокери долазе у две опште врсте, комплетна услуга и попуст. Брокери који пружају комплетну услугу пружају личну услугу један на један. То укључује пружање конкретних препорука за инвестирање поред услуга планирања и савета, које се крећу од планирања пензионисања, дугорочног планирања неге и планирања имања до формулисања личне инвестиционе стратегије која ће помоћи у покривању трошкова образовања детета, куповине куће или други финансијски циљеви. Стална помоћ може укључивати састанке лицем у лице и периодичне прегледе ради поновног прегледа напретка у остварењу циљева. За почетнике инвеститоре или оне превише заузете да планирају за себе, брокери који пружају комплетну услугу нуде низ корисних услуга и информација.

Брокери са попустом, с друге стране, обезбеђују извршење трговине. Интернетски посредници су можда најбољи примјер овог аранжмана, јер инвеститори могу пријавити се, одабрати вриједносни папир и купити га, а да никада нису разговарали с другом особом. Брокери са попустом нуде јефтин начин куповине хартија од вредности за инвеститоре који тачно знају шта треба да купе. Неке од ових фирми нуде и интернетске алате и истраживања дизајнирана како би помогла инвеститорима да сами ураде идеје и истраживачке хартије од вредности за које би могли бити заинтересовани да их купе. Ограничена понуда услуга коју нуде посредници са попустом значајно је скупља од трошкова рада са брокером који пружа комплетну услугу. (За читање у вези, погледајте: 5 Заблуде о брокерима са попустом .)

Продавци

Док брокер омогућава трговце заштитом у име инвеститора, трговац олакшава трговање у своје име. Изрази „главни“ и „продавач“ могу се користити наизменично. Дакле, кад чујете за велике финансијске фирме које тргују својим рачунима кућа, дјелују као трговци.

Неки од ових дилера, познати као примарни дилери, такође блиско сарађују са америчким Федералним резервама да би помогли у спровођењу монетарне политике. Примарни трговци дужни су да учествују у аукцији дуга коју је издала америчка влада. Давањем понуда за државне обвезнице и друге хартије од вредности, ови трговци олакшавају трговање стварањем и одржавањем ликвидних тржишта. Помажу у несметаном функционисању домаћих тржишта хартија од вредности као и у трансакцијама са страним купцима.

Трговци такође играју самоуправну улогу, како би осигурали правилно функционисање тржишта хартија од вредности. Регулира их Регулаторно тијело за финансијску индустрију (ФИНРА) које је одговорно за провођење испита за инвестицијске стручњаке. Неки од познатијих испита укључују серије 7, серију 6 и серију 63. Серија 7 омогућава стручњацима финансијских услуга да продају производе са хартијама од вредности, осим роба и фјучерса. Примарни фокус испитне серије 7 је на инвестициони ризик, пореске импликације, власничке хартије од вредности и фиксни приход, узајамне фондове, опције, пензионе планове и рад са инвеститорима за надгледање њихове имовине. Ознака серије 6 омогућава инвестицијским професионалцима да продају узајамне фондове, променљиве ануитете и производе осигурања. А серија 63 омогућава им да продају било коју врсту хартија од вредности у одређеном стању. Добијање ових лиценци је први корак који професионалци у финансијским услугама требају предузети да би се упустили у посао са хартијама од вредности. (За сродна читања, погледајте: Рушење лиценци за финансијске хартије од вредности .)

Све састављање

Већина инвеститора фирми би се понашала као посредници и трговци, па их регулатори називају брокерским дилерима. Ове фирме укључују примарне дилере и друге традиционалне организације Валл Стреет-а, као и велике комерцијалне банке, инвестиционе банке и чак мале независне бутичне фирме које пружају услуге имућним.

Брокери-трговци играју важну улогу на финансијским тржиштима, јер ове фирме пружају инфраструктуру која олакшава трговање акцијама. У ствари, ако желите да купите акције, морате отворити брокерски рачун преко брокерске фирме. Брокерска фирма осигурава да имате довољно новца на свом рачуну за обављање трговине, олакшава трговину интеракцијом са берзом на којој се тргује акцијама, пружа рачунарске системе који омогућавају трговину и воде евиденцију о трговини. Такође рукује финансијском трансакцијом између купца и продавца и олакшава будуће трансакције (дивиденде, поделе акција, корпоративне акције попут оних које се дешавају када се позову префериране хартије од вредности или се поделе акције).

Доња граница

Са дубином и сложеношћу понуде индустрије и непрестаном променом природе саме индустрије, знање је моћ. Што више разумете вокабулар индустрије, то више можете бити сигурни да разумете како индустрија функционише. То укључује развијање бољег осећаја како раде ваше инвестиције, услуге које добијате у замену за накнаде које плаћате, ко или шта пружа те услуге и шта можете да очекујете ако се спор заврши на суду. (За читање у вези, погледајте: предности и недостаци партнерства са брокерским дилером .)