Шта је регистровани саветник за инвестиције?

Индустрија финансијских услуга је професионално окружење које се брзо мења. Како се потребе и жеље потрошача мењају, фирме које се баве управљањем новцем такође се развијају. Регистровани саветник за инвестиције (РИА) управља имовином високих нето вредности појединаца и институционалних инвеститора и сједи на страни куповине на пољу улагања. Морају се регистровати код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) и било које државе у којима он или она послују. Већина РИА-ова је партнерство или корпорација, али појединци се могу регистровати и као РИА. Ако вас занима каријера са РИА фирмом, прочитајте да бисте сазнали више о овом делу индустрије финансијских услуга.

Стање индустрије

Стари модел брокера који зове богате клијенте са идејама о залихама умире. У ствари, дошло је до масовног егзодуса клијентске имовине који напушта овај модел. Постоји неколико разлога за ову промену, укључујући веома високе провизије (велико профитно предузеће жичара у то време) и често неадекватну диверзификацију. Многи од тих посредника нису били ЦФА или МБА, већ су прославили продавце чија је база знања настала више од случајности него од истинског образовања.

Већина Американаца који учествују на берзи то раде кроз узајамне фондове, а имовина узајамног фонда непрестано расте више од 50 година. Међутим, како количина новца појединца или групе расте, могућност постизања најбољих резултата узајамним фондовима смањује се. Овде РИА могу да пруже додатне услуге, узајамни фондови не могу.

• Многи клијенти желе да имају прави „финансијски повратак“, ресурс који могу да искористе за солидне савете о својој укупној финансијској слици. Добар РИА разговараће са клијентом у погледу његових укупних циљева и циљева, и прегледава их са клијентом у редовним интервалима.
• Клијенти све више желе да имају више могућности и лакши приступ доносиоцима одлука на својим рачунима. Не постоје директне линије за приступ менаџерима рачуна узајамног фонда. Не постоји једноставан начин да поставите питањима свог менаџера узајамног фонда попут: "Зашто сте одлучили да купите Вал-Март?" или "Која је добра процена колика би моја капитална добит могла бити ове године?" Многи клијенти то желе или као део школовања или због сопственог мира.
• Средства узајамног фонда су здружена средства без икаквих пореских разлога било којем власнику узајамних фондова. За богатог инвеститора једноставно је превише долара у питању да би се порези не узимали у обзир.
• Ако је клијент велика група и постоји много заинтересованих страна (попут непрофитне задужбине, пензијског плана или поверења са мандатом суда), додатна услуга састављања годишњих извештаја и приписивања учинка може повећати атрактивност инвестиционог саветника у поређењу са узајамним фондом.

Шта ради РИА?

Плаћени слично као менаџери узајамних фондова, РИА-и обично остварују свој приход кроз накнаду за управљање која се састоји од процента имовине која се држи за клијента. Накнаде варирају, али просек је око 1%. Генерално, што више имовине клијента има, нижа је накнада коју он може преговарати - понекад и само 0, 35%. Ово служи за усклађивање најбољих интереса клијента са интересима РИА-е, јер саветник не може више да зарађује на рачуну, осим ако клијент не повећа своју базу имовине.

Најчешћа дефиниција високог нето инвеститора је неко са нето вредношћу од милион долара или више. Износи испод ове имају тенденцију да се теже управљају, иако још увек праве профит. Ако је просечна накнада за управљање 1% активе годишње, рачун од 100.000 УСД зарађује само 1.000 УСД годишњих накнада, што је вероватно мање од трошкова које би фирма имала интерно да сервисира рачун.

Регистровани саветници за инвестиције могу да управљају хиљадама јединствених портфеља. То је зато што су појединци и институционални инвеститори високих нето вриједности групе са јединственим потребама. Саветодавна фирма ће сарађивати са клијентима на дизајнирању портфеља који одговара њиховој ситуацији. Може бити да клијент има велику позицију у једној одређеној акцији са врло ниском основом трошкова; иако представља већи део свог портфеља него што би био идеалан за диверзификацију, пореске последице су прејаке да би се позиција могла продати одједном. Или клијент може да црпи рачун користећи комбинацију прихода од камата и одлива и потребна му је помоћ професионалаца да пресликава живот имовине.

РИА може креирати портфеље користећи појединачне акције, обвезнице и узајамне фондове. РИА фирме могу покрити спектар оног што се односи на портфељ њихових клијената. Они могу користити комбинацију средстава и појединачна издања или само средства као начин да поједноставе расподјелу имовине и смање трошкове провизије.

Које врсте професионалаца раде за РИА-е?

Како раде на сличне начине, у РИА се такође налазе исте врсте послова повезаних са узајамним фондом: истраживачки аналитичари, портфељски менаџери, трговци, техничко / оперативно особље и професионалци у служби клијената. Истраживање спроведено за РИА такође је слично ономе што бисте пронашли у заједничком фонду. Главне одговорности укључују надгледање постојећег газдинства и тражење погодних кандидата за куповину.

РИА пружа додатну одговорност кроз фондове које су довели клијенти и тражили да се не продају. Много пута се портфељ мора изградити око великог положаја; у тим случајевима портфељ менаџер мора смислити начине ублажавања ризика који је повезан са власништвом толиког дела једне компаније.

Већина фирми ће се бавити креирањем налога унутар компаније, али заправо неће сами извршити уговоре. Због тога ће успоставити брокерске односе с фирмама које се баве великим наруџбама институционалних клијената.

РИА-е све чешће ангажују службенике за заштиту цена, адвокати и други финансијски професионалци док покушавају да понуде све услуге које богати клијент може да пожели. Понекад се за једнократне услуге наплаћује посебна накнада, попут финансијског плана од ЦПА или успостављања породичног поверења. Иначе, све се то стапа са јединственом накнадом за управљање. Могућност пружања више услуга под једним кишобраном отвара врата заиста уносним рачунима: 10 милиона долара или више. Многе РИА фирме имају само два или три клијента који су толико велики да заузимају све ресурсе фирме. Те фирме могу доста добро.

РИА Цомпетиторс

РИА-и имају тенденцију да се такмиче са следећим групама за пружање инвестиционих услуга:

• Заједничка средства
• Заштитни фондови
• Физичке куће - путем програма за оматање или појединачних посредника
• Уради то

Зашто постати РИА?

Фирма РИА је прогресиван посао у данашњем променљивом окружењу управљања новцем. Изврсно је место за започињање каријере или започињање одређеног аспекта посла, након што сте неколико година резали зубе на другом месту. Већина фирми РИА-е је у приватном власништву, што може омогућити веће могућности за капитал у компанији. Они су спремни за фантастичан раст док баби боомери завршавају своје врхунске године зараде и улазе у највећу нето вредност фазу свог живота.