Где могу да купим државне обвезнице?

Опћенито постоје двије широке категорије које инвеститори могу узети у обзир када желе уложити у државне обвезнице: државне благајне и опћине. Обе су опције за инвеститоре који желе да саставе део свог портфеља са ниским ризиком или једноставно уштеде новац на вишим, ниским стопама ризика. Државне обвезнице такође могу бити сјајно место за почетак ако сте нови који улаже у укупне инвестиције. Државне благајне и опћине обично су најважније опције обвезница ниског ризика које се такође узимају у обзир уз рачуне на новчаном тржишту, депозитне потврде и рачуне штедње са високим приносом.

Државне обвезнице носе карактеристике које су заједничке на целом тржишту обвезница. Првенствено, обвезнице у целини су дужничке обавезе.

Федералне владе издаје савезна влада са јединственим кредитним рејтингом савезне владе који их подржава. Од априла 2019. америчка савезна влада држи највиши ААА рејтинг од Мооди'с-а и Фитцх-а, уз АА + рејтинг од Стандард анд Поор'с-а.

Општинске обвезнице издају државне владе или локалне општине. Општинске обвезнице имају свој систем кредитног рејтинга који је сличан стандардима за кредитни рејтинг обвезница. Издаваче оцењују агенције за кредитни рејтинг - наиме, Мооди'с, С&П, Фитцх и Кролл. Појединачне обвезнице такође могу имати сопствени индивидуални кредитни рејтинг.

И обвезнице савезне државе и општинске обвезнице користе приходе од обвезница за финансирање државних пројеката или активности. Ове државне обвезнице такође имају неке посебне пореске предности које их чине јединственим у свету обвезница у целини.

Врста државне обвезнице коју тражите одређује где је можете купити, тако да прво морате одлучити коју врсту обвезница желите да купите прво.

Сигурност владе

Куповина државних обвезница: Благајне

Приноси државних обвезница ће се разликовати у зависности од доспећа. Од априла 2019. године, америчко тржиште државних обвезница нудило је следеће приносе:

Америчка министарства финансија олакшала је куповину државних обвезница америчким инвеститорима нудећи обвезнице преко њихове веб странице Треасури Дирецт. Ево детаљног упутства за употребу Треасури Дирецт.

Шта ће вам требати: рачунар, интернет веза, веза треасуридирецт.гов, ваш број социјалног осигурања и личне информације, 100 УСД да бисте започели са улагањем

Шта треба учинити: Трезор чини Треасури Дирецт прилично једноставним. Све што требате да урадите је:

1) Идите на веб локацију Треасури Дирецт

2) Подешавање налога

3) Почните да улажете на основу својих жеља и рочности. Минимум за улагање је 100 УСД. Са 100 УСД можете инвестирати у државне обвезнице у целом спектру кривуља приноса.

Уз то, инвеститори такође могу купити државне обвезнице путем брокерског рачуна. Цхарлес Сцхваб, Фиделити и Вангуард су неке од главних брокерских кућа које нуде улагање у државне благајне. Неки инвеститори ће такође моћи да инвестирају у државне благајне преко своје банке или локалне Федералне резерве.

Управљани фондови

Многи инвеститори могу се обратити професионалним менаџерима новца за њихово улагање у трезор. Као и сви класе имовине, у државне ризнице се може уложити кроз неколико узајамних фондова и фондова којима се тргује размена (ЕТФ). Неки од најпопуларнијих фондова Треасури укључују:

• СПДР® Портфолио дугорочна благајна ЕТФ (СПТЛ)
• иСхарес 7-10-годишња благајна ЕТФ (ИЕФ)
• иСхарес 3-7 година трезорски обвезник ЕТФ (ИЕИ)
• иСхарес 1-3 Годишња благајна ЕТФ (СХИ)
• СПДР® Блоомберг Барцлаис 1-3 месеца Т-Билл ЕТФ (БИЛ)

Куповина државних обвезница: Тимови

Општинске обвезнице су друга врста опције државних обвезница. Издају их локалне и државне општине за финансирање инфраструктуре и владиних активности у овим областима.

Иако спадају у исту широку категорију као благајне, општинске обвезнице су сопствена класа. Они су спонзорисани од владе, али класа општинских обвезница је много упоредивија са структуром корпоративних обвезница. Градски обвезници и обвезнице су оцењени од високог до ниског квалитета.

Испод је графикон рејтинга који пружа МСРБ:

Општинске обвезнице се такође вреднују по рочности, и крећу се од једног месеца до 30 година. Испод је приказ кривуље приноса општинских обвезница за општинско тржиште ААА од априла 2019. године.

Проналажење свеобухватних информација о комплетној листи инвестиција у општинске обвезнице може бити нешто изазовније него за трезора. Почев од 2008. године општински Одбор за управљање хартијама од вредности (МСРБ) увео је веб локацију ЕММА за пружање веће инвеститорима транспарентности у вези са општинским обвезницама. ЕММА пружа потпуно обелодањивање свих општинских обвезница које су пласиране на тржиште. То није платформа за куповину и продају општина.

Куповина општинских обвезница следи традиционалније стандардима на тржишту обвезница у целини. Тако већина инвеститора купује општинске обвезнице преко брокерских рачуна. Међутим, у свету општинских обвезница инвеститори имају неколико избора. МСРБ предлаже следећа четири канала за поједине инвеститоре који желе да купе општинске обвезнице:

1) Комерцијални заступник са брокерима. Могу да се укључе компаније попут Сцхваб, Фиделити и Вангуард. Нуди комуникацију са брокерским дилером који продаје за вас.

2) Регистровани саветник за инвестиције (РИА): Обично саветник специјалне фирме. Такође нуди комуникацију са брокерским дилером како бисте поставили понуде за вас.

3) самоуправни рачун. Такође могу да укључују компаније попут Сцхваб, Фиделити и Вангуард. Инвеститори стављају сопствене трговине и управљају сопственим портфељем.

4) Управљана средства. Узајамни фондови и ЕТФ фокусирани су на општинске обвезнице.

Ове четири категорије могу се лагано преклапати у својој понуди. Озбиљни инвеститори који желе ићи дубоко на тржиште општина можда ће желети да сарађују са брокерским дилером за пуне услуге или РИА који је специјализован за улагање у општинске обвезнице што може омогућити потенцијалну прилику да учествује у примарној емисији општинских обвезница. Генерално, институционални инвеститори чине већину купаца на примарном општинском тржишту. Међутим, већина инвеститора биће задовољна трговањем општинским обвезницама на секундарном тржишту које се може обавити посредницима посредника, РИА-овима и рачунима са самоуправљањем.

Управљани фондови

Будући да су општинске обвезнице сложеније од државних обвезница, многи инвеститори одлучују се за управљање управљаним средствима, размештајући сложено управљање инвестицијама професионалцима. Испод је неколико најпопуларнијих фондова државних обвезница на тржишту:

• иСхарес Натионал АМТ-Фрее Муни Бонд ЕТФ (МУБ)
• СПДР Барцлаис краткорочна општинска обвезница (СХМ)
• СПДР Барцлаис Цапитал ЕТФ (ТФИ)
• Први ЕТФ (ФМБ) са управљањем поверењем
• ПИМЦО Средњи фонд општинске стратегије обвезница (МУНИ)

Порезне предности

За савезне обвезнице зарађена камата се обично ослобађа од државних и локалних пореза, али подлеже савезним порезима. За општинске обвезнице зарађена камата је ослобођена од савезних пореза. Општинске обвезнице су такође ослобођене пореза за инвеститоре који улажу у обвезнице своје матичне државе. Општинско тржиште обвезница такође нуди понуде за инвеститоре који управљају алтернативним минималним порезом.

Увјети познавања државних обвезница

Испод је неколико услова којих морате бити свјесни када улажете у државне обвезнице.

• Обвезница трезора: Гаранција коју је издала влада Сједињених Држава
• Општинска обвезница: Гаранција за дуг коју издаје локална или државна општина.
• Зрелост: Живот обвезнице.
• Принос: Принос је понуђен као поврат улагања у обезбеђење дуга.
• Оцена обвезница: Рејтинг који пружа рејтинг агенција на основу квалитета и карактеристика бонитетне способности.

Неке друге разматрања посебних државних обвезница

Испод је неколико одговора на неколико додатних питања која бисте могли имати при разматрању државних обвезница.

Како функционира поступак лицитирања државних обвезница ">

Да ли треба да купим државну обвезницу? Државне обвезнице могу бити одлична опција за део ниског ризика портфеља инвеститора. Такође могу бити одличан начин за почетак улагања у тржиште обвезница у целини са малим ризиком. Приноси на државне обвезнице крећу се од приближно 2, 20% до 3, 00%. Многи инвеститори виде државне обвезнице као опције за разматрање заједно са рачунима на новчаном тржишту, депозитним сертификатима и штедним рачунима високог приноса. Коначно, улагање у државну обвезницу се обично заснива на циљевима улагања, толеранцији на ризик и приносу.

Треба ли добити савезну или муни обвезницу? Избор између савезних и мунских обвезница такође се генерално заснива на циљевима улагања, толеранцији на ризик и приносу. Тржишта државних и државних обвезница су врло различита, па многи инвеститори такође разматрају сложеност улагања у сваку од својих улагања.

Које су алтернативе државних обвезница доступне? За инвеститоре који желе да управљају савезним и / или општинским обвезницама професионалним инвеститорима, може се наћи много опција за управљање фондовима које би требало размотрити као алтернативе инвестирању директно у државне благајне или општине. Погледајте управљана средства дата горе за неке опције.