Предности и недостаци употребе Робо-савјетника

Робо-саветници су сјајне нове инвестиционе платформе. Али које су њихове предности и мане? Могу ли се сви дигитални финансијски саветници обојити широком четком?

Робо-саветници се разликују од брокерских до брокерских. Термин „алл-цатцх“ укључује класу менаџера за инвестиције и софтвера који користе компликоване рачунарске алгоритме за управљање вашим портфељем улагања. Неки робо-саветници су у потпуности аутоматизовани, док други нуде приступ и људској помоћи. Без обзира на модел, сви пружају корисничку услугу како би вам помогли у том процесу.

Превладавајућа тврдња робо-саветника је да власнички алгоритам сваке компаније тврди да уклања емоцију из улагања и даће инвеститору бољи повраћај ниже трошкове од традиционалних (односно, људских) финансијских саветника. Ипак, сваки саветник не може имати „најбољи“ власнички алгоритам. Погледајмо под капом предности и недостатке употребе ове нове и све раширеније врсте управљања инвестицијама.

Кључне Такеаваис

• Робоадвисори - аутоматизоване инвестиционе услуге намењене обичним инвеститорима - све су популарнији начин за приступ тржиштима. Али да ли су они у праву за вас?
• Са позитивне стране, робоадвисори су веома јефтини и често немају минималне захтеве за билансом. Они такође имају тенденцију да следе оптимизоване индексиране стратегије које су најприкладније за већину инвеститора.
• Са доње стране, робоадвисори не нуде много могућности за флексибилност инвеститора, склони су бацању блата суочени са традиционалним саветодавним услугама и недостаје људске интеракције.

Прос: Шта треба да се свиђа Робоадвисорс-у?

1. Ниске накнаде

Пре увођења роботских саветодавних платформи, инвеститори су имали срећу да добију професионално управљану инвестициону помоћ за мање од 1, 0% имовине под управљањем (АУМ). Робови су значајно променили ту парадигму. Од нуле за интелигентне портфеље компаније Цхарлес Сцхваб Цорп. до 0, 25% за портфељ Беттермент (после прве слободне године), може се изабрати много јефтиних робота. Модели Веалтхфронта и Беттермента фаворизирају потрошача који штеде трошкове.

2. Нобелови наградни модели улагања

Боље и многи алгоритми роботског саветника ослањају се на теорију улагања Нобелове награде за покретање својих модела. Како је Беттермент.цом 2013. рекао, „Када је Нобелов комитет објавио… да ће Еугене Фама и Роберт Схиллер делити овогодишњу награду за економију, био је то сјајан тренутак за њихово истраживање у области улагања - и потврђивање за Беттермент“, који су ослања се на многе њихове увиде. "

Уопште, теорија инвестирања најбољих пракси тежи стварању инвестиционог портфеља са највећим повратом за најмањи ризик. Од добитника Нобелове награде Харри Марковитз за 1990. годину до добитника Фама и Схиллер 2013. године, роботи користе најсувременија истраживања инвестиционог портфеља о којима знају ова светиљка за покретање својих производа.

3. Приступ услугама Робо-саветника путем финансијског саветника

Све се чешће догађа да традиционалне праксе финансијског планирања за своје клијенте „беле етикетирају“ платформе робо-саветника. Ово им узима из руке тежак задатак избора имовине, тако да финансијски саветник може провести више времена са својим клијентима бавећи се појединачним питањима пореза, имовина и финансијског планирања.

У чланку 23. децембра 2014, „ Перспективе саветника “, „Три разлога зашто су роботски саветници огромна корист за саветодавну професију“, Боб Верес наводи Беттермент, Мотив и Тризиц као роботе са готовим портфељима на располагању саветницима. Јемстеп такође на белим плочицама означава своју платформу за саветнике. Овај тренд пружа потрошачу прилику за управљање нижим трошковима улагања уз задржавање личног додира саветника.

3. Проширење тржишта финансијских савета

Неки потрошачи, млађи инвеститори или они који имају нижу нето вредност, можда нису размотрили професионални финансијски савет. Робо-саветници расту постојеће тржиште клијената са финансијским саветима. Због једноставног приступа и нижих накнада за професионално финансијско управљање, већи број потрошача може да одабере професионално управљање роботских саветника уместо модела „уради сам“. (За више видети: Да ли су Робо-саветници добра идеја за младе инвеститоре? )

4. Робо-саветници не одговарају свима

Постоје роботи саветници са ниском накнадом за различите типове клијената. На пример, ако вас занима одређени сектор или тема улагања, тада 151 постојећи портфељ Мотифа нуди платформу за вас. Мотив истиче својим корисницима много портфолија темељених на идејама, од портфеља „гаса из шкриљаца“ до понуде „борбе против масти“ за инвеститоре заинтересоване за компаније за мршављење до портфеља кофеина који купује компаније повезане са кафом за вас (чланак Вереса спомиње ). Ако вам је главна брига најнижа накнада, постоји неколико робо-саветника са широко разноликим портфељима ЕТФ-а са ниском накнадом.

Неки роботски саветници тврде да ће у свом арсеналу бити усклађивање и убирање пореских губитака. Постоје роботски саветници са једним приступом и хибридни стилови. Остали попут Ребаланце ИРА-а и Персонал Цапитал-а имају веће препреке за улазак са, односно, 100.000 УСД на недавно снижене минималне улазне цене од 50.000 УСД. Поред тога, чак су и роботи са високим захтевима за приступ приступачнији од финансијских саветника са портфолијским минимумима од милион долара.

5. Низак минимални салдо

За инвеститоре који имају малу нето вредност потребно је добити професионално роботско-саветодавно управљање. Робо-саветници са побољшаном технологијом минималне биланце укључују Фолио Инвестирање и Висе Баниан. Беттер такође нема минимални биланс. Остали робо-саветници доступни су са 1.000 до 5.000 долара да бисте започели. А лични капитал је бесплатан за оне који су заинтересовани за приступ надзорном портфељу, са вишим билансима резервираним за излагање посебном финансијском саветнику.

Против : Шта није у реду са Робоадвисорс-ом?

1. Нису 100% персонализовани (још)

Ви сте више од портфеља улагања. Имате много циљева, како краткорочних тако и дугорочних. Иако вам многи роботски саветници сада дозвољавају да постављате и уређујете своје циљеве помоћу њиховог софтвера за финансијско планирање, имате и проблема у вези са новцем који би могли имати користи од разговора са људским бићем.

Већина (мада не сви) роботски саветници неће вас држати за руку и разговарати вас са кабине након значајног пада тржишта. Људски финансијски саветник је ту да ублажи ваше страхове и објасни како функционишу инвестициона тржишта. Финансијски планер ради на интегрисању ваших финансија, пореза и планова за имовину. Канцеларија саветника може имати разноврсну базу саветника који ће вам помоћи у многим аспектима живота, осим бриге о „новцу“.

Ако желите да продате опције позива на постојећем портфељу или купите појединачне акције, већина роботских саветника неће вам моћи помоћи. Постоје здраве стратегије улагања које надилазе алгоритам улагања. Софистицирани и новопечени инвеститори можда желе шири портфељ инвестиција са ширим распоном класа имовине од уобичајених роботских саветника.

2. Они се залажу за распоред цена цена саветника

Тачно је да већина роботских саветника има распоред ниских цена, али не сви. Није тачно да су сви финансијски саветници скупи. Постоје финансијски саветници који за своје услуге наплаћују приближно 1, 0% имовине у управи (АУМ). Ова накнада је упоредива са неколико робо-саветника.

Постоје и други саветници који ће наплаћивати сатницу или накнаду за услугу. Оваква пракса даје потрошачу шансу да контролише трошкове истовремено примајући више персонализованих информација. Новији 'лични' саветници са Интернета могу да се одрекну трошкова маштовитих канцеларија и да вас лично услужују путем веб-цхат-а за ниже трошкове. Поред тога, постоје саветници који „закупљују“ платформе роботских саветника и комбинују их са сопственим саветодавним услугама, смањујући тако трошкове и таксе.

3. Они лажно тврде да су једини ресурс за малог типа или момка

Постоје алтернативе за финансијске саветнике за оне без великих пара или оне који тек почињу. Мрежа за планирање КСИ је колекција саветника са финансијским планирањем која наплаћује накнаду са приступачном месечном структуром накнада. Саветници за КСИ Планнинг Нетворк такође пружају услуге млађој клијенти.

Саветник за накнаду за услугу поставиће ограничење трошкова клијента. Трговина ретко са саветником који плаћа провизија, а ваши трошкови могу остати ниски. Уз мноштво финансијских саветника, постоје модели плата и приступи инвестирању који одговарају сваком типу инвеститора.

4. Нема састанака лицем у лице

Ако сте неко ко жели везу са својим финансијским саветником, онда већина роботских саветника није за вас. Роботи немају канцеларију у којој клијент улази и разговара директно са саветником. Ова врста личног контакта преноси се на традиционалне моделе финансијског саветовања.

Доња граница

Роботно-саветодавна сфера тек почиње. Нови улагачи у пејзаж профитирају потрошача смањујући накнаде, истовремено доприносећи многим стазама професионалном управљању имовином. Као и код сваког животног избора, инвеститор треба да схвати коју врсту инвестиционих смерница је потребно и да одабере робо-саветника или финансијског професионалца који ће одговарати његовом индивидуалном стилу. (За више погледајте: Како се финансијски саветници могу прилагодити роботским саветницима .)