Зашто банкама није потребан ваш новац за давање кредита
Традиционални економски уџбеници углавном банке третирају као финансијске посреднике, чија је улога повезивање зајмопримаца са штедишама, олакшавајући њихову интеракцију делујући као веродостојни посредници. Појединци који остварују приход изнад својих непосредних потреба за потрошњом могу неискоришћени доходак депонирати у угледној банци, стварајући тако резервоар средстава из којих банка може црпити да би могли кредитирати оне чији приходи падну испод њихових непосредних потреба за потрошњом.
Иако ова прича претпоставља да је банкама потребан ваш новац да би могли дати кредите, заправо је помало заблуда. Прочитајте даље како бисте видјели како банке заиста користе ваше депозите за давање кредита и у којој мјери им је потребан ваш новац да би то учинили.
Кључне Такеаваис
- Банке се сматрају финансијским посредницима који повезују штедиша и зајмопримце.
- Међутим, банке се заправо ослањају на фракциони банкарски систем по коме банке могу позајмљивати више од износа стварних депозита.
- То доводи до ефекта мултипликатора новца. Ако, на пример, количина резерви у банци износи 10%, онда зајмови могу умножити новац до 10 пута.
Бајковито банкарство?
Према горњем приказу, кредитна способност банке ограничена је величином депозита њихових клијената. Да би више кредитирала, банка мора да осигура нове депозите привлачењем више клијената. Без депозита не би било кредита, или другим речима, депозити стварају кредите.
Наравно, ова прича о банкарском кредитирању обично је допуњена теоријом мултипликатора новца која је конзистентна са оним што је познато као фракционо резервно банкарство. У систему фракцијских резерви само један део депозита банке мора се држати у готовини или на депозитном рачуну комерцијалне банке у централној банци. Величина овог удела одређена је обавезом обавезне резерве, чија узајамност указује на више резерви које банке могу да позајмљују. Ако је обавезна резерва 10% (тј. 0, 1), тада је мултипликатор 10, што значи да банке могу дати позајмљивање 10 пута више од својих резерви.
Капацитет банкарског зајма није у потпуности ограничен способношћу банака да привлаче нове депозите, већ одлукама монетарне политике централне банке о томе да ли или не повећавати резерве. Међутим, с обзиром на одређени режим монетарне политике и забрањивање повећања резерви, једини начин на који комерцијалне банке могу повећати своју кредитну способност је осигурање нових депозита. Опет, депозити стварају кредите и, следствено томе, банкама је потребан ваш новац да би могле давати нове зајмове.
10к
Ово је тренутни вишеструки новац у банкарском систему Сједињених Држава, јер Федералне резерве тренутно обавезују обавезне резерве од 10%.
Банке у стварном свету
У данашњој модерној економији већина новца има облик депозита, али уместо да их ствара група штедиша којима банка поверава да задржава свој новац, депозити се заправо стварају када банке одобравају кредит (тј. Стварају нове зајмове). Као што је Јосепх Сцхумпетер једном написао, „Много је реалније рећи да банке„ стварају кредит “, односно да они стварају депозите у свом акту кредитирања него да говоре о позајмљивању депозита који су им повјерени.“
Када банка даје зајам, на њеном билансу стања налазе се два одговарајућа уноса, један на страни активе и један на страни обавеза. Зајам се сматра имовином банке и истовремено се компензира новооснованим депозитом, који је банка обавеза према власнику депозита. Супротно горњој причи, кредити заправо стварају депозите.
Ово би могло изгледати помало шокантно јер, ако кредити стварају депозите, приватне банке су креатори новца. Али можда се питате: "Није ли стварање новца једино право и одговорност централних банака?" Па, ако верујете да је обавезна резерва обавезујуће ограничење способности банака да дају позајмице, да, на одређени начин банке не могу створити новац без да централна банка или попушта обавезну резерву или повећа број резерви у банкарском систему.
Истина је, међутим, да обавезне резерве не делују као обавезујуће ограничење способности банака да дају позајмице, а самим тим и њихове способности стварања новца. Реалност је да банке најпре дају кредите и касније траже потребне резерве. Можда ће вам неколико изјава неких значајних извора помоћи да се уверим у ту чињеницу.
Алан Холмес, бивши високи потпредседник њујоршке Федералне резервне банке, написао је 1969, "у реалном свету банке дају кредит, стварајући депозите у процесу и траже резерве касније."
Витор Цонстанцио, потпредседник Европске централне банке (ЕЦБ), у говору одржаном у децембру 2011. године, тврдио је: „У стварности, редослед делује више у супротном смеру с банкама које прво доносе своје кредитне одлуке, а затим траже потребне финансирање и резерве новца централне банке. "
Фракционо резервно банкарство је ефикасно, али такође може пропасти. Током „банкарског трчања“, депозитори одједном захтијевају свој новац, што премашује количину резерви на располагању, што доводи до потенцијалног банкрота.
Шта заиста утиче на способност банака да дају позајмице
Дакле, ако банкарско кредитирање није ограничено обавезом резерве, да ли се банке уопште суочавају са било каквим ограничењем? На ово питање постоје две врсте одговора, али су повезани. Први одговор је да су банке ограничене аспектима профитабилности; то јест, с обзиром на одређену потражњу за кредитима, банке заснивају одлуке о кредитирању на њиховој перцепцији компромиса за поврат ризика, а не на обавезним резервама.
Спомињање ризика доводи нас до другог, мада у вези с тим, одговора на наше питање. У контексту у којем су савезне владе осигуране депозитне рачуне, банке могу сматрати примамљивим да преузимају непотребне ризике у својим кредитним операцијама. Будући да влада осигурава депозитне рачуне, у владином је најбољем интересу да ублажи претјерано преузимање ризика од стране банака. Из тог разлога имплементирани су регулаторни капитални захтеви који осигуравају да банке одржавају одређени однос капитала према постојећој имовини.
Ако је банкарско кредитирање било шта ограничено, то су капитални, а не резервни захтеви. Међутим, пошто су капитални захтеви одређени као омјер чији се именитељ састоји од ризичне имовине (РВА), они зависе од начина мерења ризика, што заузврат зависи од субјективне људске процене. Субјективна просудба у комбинацији са све већом штрајком профита може довести до тога да неке банке подцјењују ризичност своје имовине. Стога, чак и са регулаторним капиталним захтевима, остаје значајна флексибилност у ограничењу које намеће способност банака да дају позајмице.
Суштина
Очекивања профитабилности, дакле, остају једно од главних ограничења способности банака или, боље, воље, да дају позајмице. И из тог разлога, иако банкама не треба ваш новац, они желе ваш новац. Као што је горе поменуто, банке прво дају позајмице и касније траже резерве, али оне заиста траже резерве.
Привлачење нових купаца је један од начина, ако не и најјефтинији начин, да се те резерве обезбеде. Заправо, тренутна циљна стопа храњених средстава - стопа по којој се банке међусобно задужују - износи између 0, 25% и 0, 50%, што је знатно изнад каматне стопе од 0, 01% до 0, 02% коју Банка Америке плаћа стандардним чековним депозитом. Банкама није потребан ваш новац; само је јефтиније да их позајмљују од вас него да их позајмљују од других банака.