Зашто је готовинско управљање кључно за пословни успех

Готовина је животни вијек пословања и посао треба да створи довољно готовине из својих активности како би могао подмирити своје трошкове и оставити довољно новца за отплату инвеститора и раст пословања. Док компанија може надокнадити своју зараду, њен новчани ток пружа идеју о њеном стварном здрављу.

Новац је краљ

Стварајући довољно новца, предузеће може задовољити своје свакодневне пословне потребе и избећи преузимање дуга. На тај начин, предузеће има већу контролу над својим активностима. У ситуацији у којој предузеће мора да преузме дуг да би подмирило своје трошкове, вероватно ће да његови дужници имају реч о начину пословања предузећа. Ако имају супротна мишљења са менаџментима, то би могло представљати препреку начину на који менаџмент извршава своју визију пословања.

Без стварања одговарајућег новца за испуњавање његових потреба, предузећу ће бити тешко обављати рутинске активности као што су плаћање добављача, куповина сировина и плаћање запослених, а камоли улагања. И требало би имати довољно новца за исплату дивиденди и усрећити своје инвеститоре. Неке компаније такође користе свој новац за учешће у откупима акција за награђивање инвеститора.

Побољшање управљања готовином

Чак и ако компанија доноси профит, остварујући већи приход него што остварује трошкове, мораће правилно да управља својим новчаним током како би била успешна. Новчани ток компаније везан је за његово пословање или пословне активности, за његове инвестиционе активности (као што је куповина или продаја капиталне опреме) и за његове финансијске активности (попут прикупљања дуга или капиталног капитала или враћања таквог финансирања). Новац који компанија остварује из свог пословања везан је за његове основне пословне активности и пружа најбоље могућности за управљање готовинским током.

Подручја која нуде могућности за боље управљање готовином укључују потраживања, дуговања и залихе. Ако би компанија кредитно давала неселективно, без утврђивања кредитне способности својих клијената и не пратила касне исплате, то би довело до споријег и мањег прилива готовине, као и неплаћених рачуна. Зато је важно имати кредитну политику и пратити кашњење у плаћању. С друге стране, када је реч о плативим рачунима, боље је готовинско управљање да добављачима плаћају касније него раније. Исто тако, важно је не имати превише новца у залихама, већ имати довољно залиха за тренутне потребе пословања.

Изврсна равнотежа

Постоји тачна равнотежа између превише новца у рукама, из предострожности и недовољне понуде. Ако предузеће има превише новца, пропустиће му се могућности за улагање готовине и остваривање додатне зараде. С друге стране, ако нема адекватну понуду готовине, морат ће позајмити новац, платити камате или распродати своје ликвидне инвестиције како би створио новац који му је потребан. Ако предузеће очекује да ће остварити бољи поврат својих улагања него што плаћа камате на своја позајмица, можда ће одлучити уложити вишак новца и посудити додатни новац који му је потребан за његове активности. Анализом биланса стања предузећа, одређени омјери, као што је омјер киселинског теста фирме, или омјер његове најликвидније текуће имовине (укључујући готовину, потраживања и тржишне хартије од вриједности) према њеним текућим обавезама, пружају идеју о њеном готовинском управљању. Иако омјер већи од једног указује на стање здраве текуће имовине, веома висок омјер може указивати на то да фирма посједује превише новца или друге ликвидне имовине.

Доња граница

Компанија мора да генерише адекватан новчани ток из свог пословања да би преживела. Поред стварања готовине из својих активности, предузеће такође мора да управља својом готовинском ситуацијом, тако да држи прави износ готовине за подмиривање тренутних и дугорочних потреба.