Зашто су камате важне за Форек трговце

Највећи фактор који утиче на тржиште девиза јесу промене каматних стопа које је увела било која од осам глобалних централних банака.

Те промене су индиректни одговор на друге економске показатеље које се посматрају током месеца и могу потенцијално да покрену тржиште и са пуном снагом. Будући да промене стопе изненађења често имају највећи утицај на трговце, разумевање како предвидјети и реаговати на ове променљиве потезе може довести до већег профита.

Кључне Такеаваис

• Форек тржишта прате колико флуктуирају курсеви различитих валутних парова.
• Један од главних фактора који утичу на ове девизне стопе су релативне разлике у каматним стопама у свакој земљи.
• Иако се каматне стопе често могу предвидјети кориштењем економских модела, вијести и најаве изненађења могу имати тренутне ефекте на стопе које заузврат утјечу на девизне цијене.

Основе камате

Каматне стопе су пресудне за данашње трговце на Форек тржишту јер што је већа стопа приноса, то се више обрачунава камата на уложену валуту и ​​већи је профит.

Наравно, ризик у овој стратегији је флуктуација валута, што може драматично надокнадити било какву каматну награду. Иако можда увек желите да купите валуте са већим каматама (финансирате их онима са нижим каматама), такав потез није увек мудар.

Каматне стопе треба посматрати с опрезом, као и све вести о каматама централних банака.

Како се израчунавају цене

Управни одбор сваке централне банке контролише монетарну политику своје земље и краткорочну каматну стопу по којој банке могу да се позајмљују једна од друге. Централне банке ће повећати стопе како би сузбиле инфлацију и смањиле стопе како би подстакле кредитирање и убациле новац у економију.

Обично можете имати снажно разумевање онога што ће банка одлучити испитивањем најрелевантнијих економских показатеља; Наиме:

• Индекс потрошачких цена (ЦПИ)
• Потрошња
• Нивои запослености
• Тржиште субприма
• Тржиште некретнина

(Прочитајте више о ЦПИ и другим знаковима економског здравља у нашем водичу за економске показатеље .)

Предвиђање стопа централне банке

Наоружан подацима из ових показатеља, трговац може саставити процену за промену стопе. Типично, како се ови показатељи побољшавају, економија ће бити ефикасна и стопе ће или требати да се повећају или ако је побољшање мало, задржи исто. Исто тако, значајни пад ових показатеља може представљати смањење стопе како би се подстакло задуживање.

Изван економских показатеља, одлуку о стопи могуће је предвидети:

1. Гледање главних најава
2. Анализа предвиђања

Главне најаве

Главне најаве челника централних банака углавном играју виталну улогу у кретању каматних стопа. Међутим, често се превиђају као одговор на економске показатеље. Кад год би требало да управни одбор било које од осам централних банака јавно разговара, обично ће дати увид у то како банка гледа на инфлацију.

На пример, 16. јула 2008. године председник Федералних резерви Бен Бернанке је пред Комитетом дома дао своје полугодишње сведочење о монетарној политици. На нормалној седници Бернанке би прочитао припремљену изјаву о вредности америчког долара и одговорио на питања чланова одбора.

Бернанке је у својој изјави и одговорима био неодлучан да је амерички долар у доброј форми и да је влада одлучна да га стабилизује иако су страхови од рецесије утицали на сва остала тржишта.

Сједницу изјаве трговци су увелико пратили и, будући да је била позитивна, трговци су очекивали да ће Федералне резерве подићи каматне стопе, што је донијело краткорочни ојачај за долар у оквиру припреме за сљедећу одлуку о стопи.

Слика 1: ЕУР / УСД опада као одговор на сведочење монетарне политике Феда. Извор: ДаилиФКС

ЕУР / УСД је током једног сата опао за 44 бода (што је добро за амерички долар), што је резултирало профитом од 440 долара за трговце који су поступили по најави.

Прогноза прогнозе

Други начин предвиђања одлука о каматним стопама је анализом предвиђања. Будући да се кретање каматних стопа обично очекује, брокерске куће, банке и професионални трговци већ ће имати консензусну процену колика ће бити стопа.

Трговци могу узети четири или пет ових предвиђања (што би требало да буде врло близу) и упоредити их ради тачније прогнозе.

Када се догоди промена стопе изненађења

Без обзира на то колико је добро трговачко истраживање или колико их је прекрило пре него што се донесе одлука о стопи, централне банке могу донети повећање или смањење стопе изненађења.

Када се то догоди, трговац би требао знати у којем ће се смјеру тржиште кретати . Ако дође до повећања курса, валута ће ценити, што значи да ће трговци куповати. Ако дође до смањења, трговци ће вероватно продавати и куповати валуте са вишим каматним стопама. Након што трговац утврди кретање на тржишту, пресудно је учинити следеће:

• Дјеловати брзо! Тржиште се креће брзином муње када дође до изненађења јер сви трговци гледају на куповину или продају (у зависности од похода или смањења) испред гомиле. Брзо деловање може довести до значајног профита ако се правилно изведе.
• Пазите на преокрет волатилног тренда . Перцепција трговца обично влада тржиштем при првом објављивању података, али тада ће се тренд највјероватније наставити на свом изворном путу.

Следећи пример илуструје горње кораке акције.

Почетком јула 2008. године, Резервна банка Новог Зеланда имала је каматну стопу од 8, 25% - једна од највиших у централним банкама. Стопа је била стална током претходна четири месеца јер је новозеландски долар била добра роба коју трговци могу купити због виших стопа приноса.

У јулу, против свих предвиђања, управни одбор банке смањио је стопу на 8% на месечном састанку. Иако је пад од четвртине процената мали, Форек трговци су то схватили као знак страха банке од инфлације и одмах повукли средства или продали валуту и ​​купили друге - чак и ако они други имају ниже каматне стопе.

Слика 2: Пад НЗД / УСД као одговор на смањење стопе Банке Новог Зеланда. Извор: ДаилиФКС

НЗД / УСД је пао са .7497 на .7414 - укупно 83 поена или пипс-а током пет до 10 минута. Они који су продали само један пар валутног пара стекли су нето добит у износу од 833 долара у неколико минута.

Убрзо како се НЗД / УСД дегенерирао, није прошло доста времена док се није вратио на пут својим трендом раста. Разлог за који није наставио слободно падање је то што је упркос смањењу стопа, НЗД и даље имала вишу каматну стопу (8%) од већине осталих валута. (Сазнајте како роба утиче на новозеландски долар у оквиру цена робе и кретања валуте .)

Као споредну напомену, увоз је да се прочита стварно саопштење централне банке (након што се утврди да ли је дошло до промене стопе изненађења) како би се утврдило како банка гледа на будуће одлуке о каматама. Подаци у издању ће често изазвати нови тренд у валути након што се појаве краткорочни ефекти.

Доња граница

Пратећи вести и анализирајући акције централних банака требало би да буде високи приоритет за форек трговце. Како банке одређују монетарну политику своје регије, течајеви валута се крећу. Како се курсеви валута крећу, трговци имају могућност да максимализирају профит - не само кроз обрачун камата од носећих трансакција, већ и из стварних колебања на тржишту. Темељита анализа може помоћи трговцу да избегне потезе изненађења и правилно реагује на њих када се они неминовно догоде.