Узајамни фондови: Предности и недостаци

Узајамни фондови су тренутно најпопуларније средство за инвестирање већине инвеститора, али пре него што су уложили у њега кључно је разумети предности које нуде као и недостатке.

Кључне Такеаваис

• Узајамни фондови су најпопуларнији избор улагања у САД-у
• Предности за инвеститоре укључују напредно управљање портфељем, реинвестирање дивиденди, смањење ризика, погодност и фер цене.
• Недостаци укључују високе накнаде, пореску неефикасност, лоше извршење трговине и потенцијал злоупотребе руководства.

Узајамни фондови: преглед

На располагању су разни фондови који покривају различите индустрије и различите класе имовине. Неке од предности ове врсте улагања укључују напредно управљање портфељем, реинвестирање дивиденди, смањење ризика, погодност и фер цене.

Недостаци укључују високе омјере трошкова и трошкове продаје, злоупотребе управљања, пореску неефикасност и лоше извршење трговине.

Ево детаљнијег прегледа и предности и недостатака ове инвестиционе стратегије.

Предности узајамних фондова

Много је разлога због којих инвеститори одлучују да улажу у узајамне фондове с таквом учесталошћу. Разбијмо детаље ових предности.

Напредно управљање портфељем

Када купујете узајамни фонд, плаћате накнаду за управљање као део вашег односа трошкова који се користи за ангажовање професионалног менаџера портфеља који купује и продаје акције, обвезнице итд. Ово је релативно мала цена коју треба платити за добијање стручне помоћи у управљању инвестиционим портфељем.

Поновно улагање дивиденди

Пошто се за фонд пријављују дивиденде и други приходи од камата, он се може користити за куповину додатних акција узајамног фонда и на тај начин помоћи да инвестиција расте.

Смањење ризика (безбедност)

Смањени портфељни ризик постиже се употребом диверзификације, јер ће већина узајамних фондова уложити у негде између 50 и 200 различитих хартија од вредности - зависно од фокуса. Неколико узајамних фондова са индексом акција поседује 1.000 или више појединачних позиција акција.

Погодност и фер цене

Узајамне фондове је лако купити и лако разумети. Обично имају ниска минимална улагања (неких око 2.500 УСД) и тргују се само једном дневно по завршној нето вредности имовине (НАВ). Ово елиминира колебање цијена током дана и разне могућности арбитраже које данашњи трговци упражњавају.

Као и код било које врсте улагања, специфичности вашег буџета, временски оквир и циљеви профита диктират ће вам најбоље могућности узајамног фонда.

Недостаци узајамних фондова

Међутим, постоје и недостаци бити инвеститор у узајамне фондове. Ево детаљнијег прегледа неких од тих проблема.

Високе стопе трошкова и накнаде за продају

Ако не обраћате пажњу на омјере трошкова узајамног фонда и трошкове продаје, они вам могу надмашити. Будите врло опрезни када инвестирате у фондове са омјерима трошкова вишим од 1, 20%, јер се сматра да су они на вишем крају трошкова. Пазите на накнаде за оглашавање и трошкове продаје 12б-1 уопште. Постоји неколико добрих фондових компанија које не наплаћују продају. Накнаде умањују укупне приносе од улагања.

Управне злоупотребе

Згушњавање, промет и обрада прозора могу се догодити ако ваш менаџер злоупотребљава своје овласти. Ово укључује непотребно трговање, прекомерну замену и продају губитника пре краја тромесечја како би поправили књиге.

Пореска неефикасност

Свиђало нам се то или не, инвеститори немају избора када су у питању исплате капиталних добитака у узајамним фондовима. Због промета, откупа, добитака и губитака у хартијама од вредности током целе године, инвеститори обично добијају дистрибуције из фонда које су неконтролирани порески догађај.

Лоше извршење трговине

Ако ставите трговину узајамним фондовима било када пре истека рока за исти дан НАВ, добит ћете исту цену затварања НАВ за вашу куповину или продају узајамног фонда. За инвеститоре који траже брже време извршења, можда због кратког хоризонта улагања, дневног трговања или времена на тржишту, узајамни фондови пружају слабу стратегију извршења.